PDF《这是在“与全世界》

布鲁克・哈林顿 无边界资本 财富管理经理与超级富豪 哈佛大学出版社,马萨诸塞州坎布里 奇,2016 年,358 页,22.

95 美元(精装). 畅销书作家约翰・格里沙 姆(John Grisham)以创作小说前的详 细调查研究而闻名. 《无边界资本》 (Capital without Boaders)一书的作 者,社会学家布鲁克 ・ 哈林顿 (Brooke Harrington)采取了更具沉浸式的人 种学方法,尝试对财富管理经理做 出解读.她认为,这些财富管理经 理对当今时代严重的财富不平等局 面起到了推波助澜的作用.经过八年 的研究,在此过程中哈灵顿取得了财 富管理文凭,采访了来自18 个国家 的65 位财富管理经理,因此揭开了 财富管理职业的面纱. 财富管理的历史最早可追溯到 中世纪,当时,参军的土地所有者 会将其资产的所有权转移给信任的 人.进入

19 世纪后,受托人才逐渐 被认可,被视为专业人员.在过去的 20―25 年中,保护财富不受税收和 其他监管机构的影响已发展成为全 球性的业务,需要银行、律师事务所 和会计师事务所的协调合作.哈灵 顿认为,这种改变需要新的专业知 识为跨国界的、高度移动性的资本 和客户提供服务.信托和房地产从业 者协会 (STEP)于1991 年成立,该 协会汇集

20000 名行业专家. 哈林顿发现,财富管理经理在 制定策略和技巧方面具有创新才能, 这些策略和技巧能够帮助他们的客户 从法律漏洞及跨境交易的冲突规则 中获益,最大限度降低税收支出,防 止资产受到债权人或离异配偶的侵 犯,并将财富转移给子孙后代.离 岸金融中心―个人和公司数万亿美 元财富的庇护所,已成为公司和个人 的重要财富管理方案之一.财富管 理师将每份资产置于对客户最有利 的管辖区内,并且尽可能广泛地分散 客户财产.有些财富管理师甚至代表 外国政府起草法律,以便吸引更多的 外国投资,甚至有人假冒称比尔 ・盖 茨破产,要在海外成立微软公司. 哈灵顿表示,虽然该行业倾向 于将避税视为一种反对政府过度行 使权利的自卫形式,但绝大部分财富 管理从业者都会不惜一切代价避免 犯罪行为.但这并未能阻止他们采 取对社会造成破坏的措施 (虽合法) . 一位财富管理师称,这是在 "与全世 界税务机关玩猫和老鼠的游戏. " 哈灵顿发现,财富管理经理的 工作通过两种方式加剧了财富的不 平等 : 一是使财富在家族中代代相 传,二是避税和逃债.通过专业人 士的干预,家族财富得以保持,导 致全球 0.7% 的人口掌握着全球 41% 的财富.财富管理师对信托和其他 业务的巧妙利用也削弱了公众对经济 权利过度集中的意识. 但是,哈灵顿告诉我们,富豪 和财富管理经理的世界将很快将乌 云密 布.2009 年4月,20 国集 团(G20) 顶级行业经济领袖采取行动, 终结银行保密时代.这一举措提升 了各国应对避税的能力―避税是 指通过离岸金融中心和银行保密制 度逃避纳税.所有金融中心均承诺 遵守国际税收透明度标准,否则就 要面临被归类为非合作管辖区的风 险.信息自动交换最迟将于

2018 年 开始.各国还必须提供受益所有人 的相关信息. 这是在"与全世界 税务机关玩猫和老 鼠的游戏." 但是,哈灵顿还指出,我们距 离结束金融保密和解决不透明问题 还很遥远.新的约束条件将促进新 的金融法律制度创新或 "创造性合规" 的产生,因为财富管理经理会调整 他们的服务,以符合法律的要求.哈 灵顿最后建议我们将注意力从想要 隐藏财产的富人转移到实施财富隐 藏的专业人士身上. "我们的目标应 该是鼓励财富管理经理以对国家和 社会危害较低,甚至是有益的方式去 运用他们强大的法律、组织和财务 技能, "她说道. 本书对税收政策制定者和税 务稽查人员大有裨益,并且非常及 时:位于巴拿马的法律事务所和企 业服务供应商莫萨克 ・冯赛卡事务 所(Mossack Fonseca)发生的文件 泄密事件―即 "巴拿马文件"泄露 事件―促使 G20 提升信息透明度, 改善信息交换,以杜绝通过离岸金融 中心进行逃税及避税的问题发生. 中山清 (Kiyoshi Nakayama) IMF财政事务部顾问 控制财富管理经理

57 《金融与发展》 2016年9月号