PDF《佳乐宝食品股份有限公司 公开转让说明书》

佳乐宝食品股份有限公司 公开转让说明书 佳乐宝食品股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二一六年七月 佳乐宝食品股份有限公司 公开转让说明书

1 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见, 均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 佳乐宝食品股份有限公司 公开转让说明书

2 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险及重要事项:

一、市场竞争风险 国内玉米油市场处于迅速推广阶段, 玉米胚芽相关产品的功效正逐步得到认 可.随着我国居民健康意识的逐渐增强,含有高 非饱和脂肪酸 的玉米油倍受消 费者青睐, 其需求日益升温, 市场规模将迅速放大, 进而吸引更多的行业参与者. 我国食用油行业集中度较高, 金龙鱼 、 福临门 和 西王 等大型食用油品牌生 产企业的经营规模和市场份额均较大,大型食用油企业依托其雄厚的资金实力、 遍布全国的销售网络以及品牌影响力,不断的进行市场扩张.公司处于快速发展 阶段,在市场份额、品牌知名度、产品结构方面与大型食用油企业相比均存在较 大的差距, 如公司未来不能有效提高企业自身和产品的竞争力或成功实施差别化 的竞争策略,将在市场竞争中处于不利地位.

二、经常性关联交易占比较高的风险 报告期内,公司基于自身的业务模式,与关联方之间发生了较为频繁的关联 交易,交易金额较大.2014 年度、2015 年和

2016 年1-3 月,公司与关联方采购 额分别为 5,294.65 万元、9,567,91 万元和 2,391.16 万元,占当期采购总额的比例 分别为 83.20%、81.52%和63.66%;

2014 年度、2015 年度和

2016 年1-3 月,公 司与关联方销售额分别为 154.90 万元、91.56 万元和 83.90 万元,占当期营业收 入比例分别为 2.23%、0.74%和1.69%.2015 年9月以前,公司主要向天成玉米 采购散装玉米精油,直接对外出售或分装后出售.2015 年9月以后,公司购建 的生产车间和设备逐步投入生产,公司具备了生产能力,公司主要向天成玉米采 购原材料玉米胚芽.公司与关联方发生的交易价格均为公允市场价,且随着年产

6 万吨的精油生产线正常投产,公司对外大量采购玉米原油,关联采购的占比将 减小,但玉米胚芽仍然是公司的重要原材料,公司与天成玉米的关联交易仍将持 续. 佳乐宝食品股份有限公司 公开转让说明书

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三、营业收入依赖单一产品的风险 报告期内,公司的产品主要包括玉米精油、玉米胚芽榨饼、玉米胚芽粕等,

2014 年、2015 年和

2016 年1-3 月,玉米精油的销售金额占当期销售收入的比例 分别为 99.91%、75.44%和88.62%,在公司的各类产品销售收入中占比最高.玉 米胚芽榨饼、玉米胚芽粕等产品的销售金额占当期销售收入的比例较小.虽然公 司正在积极研制葵花籽油和茶油产品, 但葵花籽油和茶油市场仍然存在一定的不 确定性,公司销售收入主要依靠玉米精油,存在营业收入依赖单一产品的风险.

四、应收账款回收风险

2014 年末、2015 年末和

2016 年3月末,公司应收账款账面价值分别为 8,032,136.39 元、10,733,494.37 元和 19,985,881.28 元,呈上升趋势,占当期末总 资产的比例为 34.88%、 7.71%和13.17%, 占当期营业收入的比例分别为 11.55%、 8.68%和40.18%.虽然一年之内的应收账款占比较大,且来自商超类客户的应收 账款金额较大,但应收账款的回收仍可能由于客户的财务状况不佳而拖延支付, 甚至由于客户破产等原因导致应收账款发生坏账损失的情况,一旦发生上述情 形,将对公司的财务状况造成极其不利的影响.

五、原材料采购的风险 公司产品所用的最终原材料为玉米胚芽.玉米胚芽是以玉米为原料,对于胚 芽的采购,有两方面的风险:其一,采购价格的波动风险.公司作为玉米油的生 产企业,原材料供应量和价格变动将对公司业绩产生一定影响.公司生产所需原 材料的采购价格受到国家产业政策和市场行情的影响, 主要原材料产地存在发生 重大自然灾害的可能,进而波及到原材料的供给,因此原材料价格存在大幅波动 的风险;

其二,采购的季节集中性风险.玉米从播种到收获具有较强的季节性, 从而使玉米的供给也有季节性规律.因而胚芽的采购量也会受到影响.在原材料 采购的季节,企业需要具有较强的资金管理和调度能力,否则会影响公司的生产 和销售计划,进而影响公司的利润增长和业务发展. 佳乐宝食品股份有限公司 公开转让说明书

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六、食品质量安全的风险 随着我国对食品安全的日趋重视、 消费者对食品安全意识的加深以及权益保 护意识的增强,食品质量及安全控制已经成为食品生产企业的重中之重.国家及 相关部门相继颁布了一系列食品安全管理方面的政策法规,特别是

2015 年10 月新修订后施行的《中华人民共和国食品安全法》进一步强化了食品生产者的社 会责任,确立了惩罚性赔偿制度,加大了对违法食品生产者的处罚力度.如若发 生食品安全事件,将严重影响行业的发展.2016 年1月,个别玉米油生产企业 一批玉米油被检测出色泽和烟点不合格的消息,引起了社会各界的广泛关注,对 玉米油行业造成了不良影响.

七、实际控制人控制不当风险 公司股东李刚直接持有公司 67.00%的股份,为公司的控股股东、实际控制 人,且担任公司董事长.实际控制人李刚可利用其控制地位,通过行使表决权, 对公司经营管理、发展战略、资金使用、人事安排等方面均能产生决定性影响. 虽然股份公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度, 股份公司成 立以来也未发生实际控制人利用其控制地位损害公司或其他股东利益的情形, 但 仍不能排除未来实际控制人可能通过行使股东表决权、 管理职能或其他方式对公 司的重大事项施加不当控制或安排, 这可能会给公司经营和其他股东的利益带来 风险. 佳乐宝食品股份有限公司 公开转让说明书

5 目录 挂牌公司声明

1 重大事项提示

2

一、市场竞争风险.2

二、经常性关联交易占比较高的风险.2

三、营业收入依赖单一产品的风险.3

四、应收账款回收风险.3

五、原材料采购的风险.3

六、食品质量安全的风险.4

七、实际控制人控制不当风险.4 目录

5 释义

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第一节 基本情况

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一、公司基本情况.11

二、股票挂牌基本情况.12

三、公司股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺

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