PDF《新三板周报》

新三板| 证券研究报告 ―宏观及策略

2016 年10 月26 日 中银国际证券有限责任公司 具备证券投资咨询业务资格 宏观及策略: 新三板 [Table_Analyser] 田世欣 (8621)

2032 8519 shixin.

[email protected] 证券投资咨询业务证书编号:S1300512080002 新三板周报 退市制度终于面世,不连续竞价澄清误读 上周(2016.10.17-10.23)新三板挂牌企业 9,227 家,融资功能继续低潮,

10 月迄今仅完成增发融资

33 亿元.股转公司发布终止挂牌细则征求意见 稿,新三板退市制度终于面世,11 种情况将被强制摘牌,这是新三板市场 的重大制度建设,因为只有优胜劣汰才能形成健康发展的市场,在新三板 即将破万家的巨大基数下尤其如此. ? 新三板挂牌企业达到 9,227 家,本周新挂牌企业

60 家.新三板挂牌公 司总数 9,227,其中做市转让公司 1,645 家,协议转让公司 7,582 家,新 挂牌

60 家.在协议转做市中,主营 LED 控制器的雷特科技获

6 家做市 商. ? 新三板成指报收 1,162 点,成交总额 42.42 亿元.截至上周末,三板成 指收盘 1,162 点,上涨 0.39%,三板做市收盘 1,085 点,下跌 0.09%.上 周新三板整体成交金额 42.42 亿元,环比下跌 1.5%,其中做市转让成 交金额 16.62 亿元,协议转让成交金额 25.80 亿元;

上周成交新三板股 票总体成交均价为 5.42 元,做市转让成交均价 5.61 元,协议转让成交 均价 5.15 元.上周成交金额最大的公司为联讯证券、九鼎集团和明利 股份;

换手率最高的公司分别为卫东环保、融信租赁和伯朗特. ? 定增预案发布

72 次,定增完成募集金额 13.01 亿元.上周发布定增预 案72 次;

预计募资 128.54 亿元.上周定增实施数量

50 次;

募集资金 总额 13.01 亿元,环比下跌 34.56%.公布定增预案的公司中募集金额 最高的是神州优车计划募资

100 亿元,其次是灵思云途计划募集

5 亿元,实施定增募集金额最多的是从事风力和光伏发电的科诺伟业,完成1.85 亿元资金募集,募资超过

1 亿元的还有国建新能和中鼎联合. ? 公司公告:泰力松和罗曼股份公告进入上市辅导期;

远东国兰拟 1.3 亿收购塘基农业 100%股权;

神州优车募资百亿筹建最大汽车电商平 台;

常康环保拟以 7.26 亿元被上市公司全信股份收购;

恒瑞能源签订

2 亿元光伏电站 EPC 承包合同;

德纳影业拟被上市公司长城影视收购;

冰科医疗拟被 A 股公司常铝股份收购;

海捷科技拟被易建科技收购;

合信达拟被拓邦股份以 1.2 亿收购;

九典制药暂停股票转让冲刺 IPO. ? 行业要闻:股转公司发布终止挂牌细则征求意见稿,完善退市制度,

11 种情况将被强制摘牌;

三券商因新三板业务违规被处罚,业界期待 投资者门槛进一步细化;

新三板券商执业负面行为急剧反弹;

?不连 续竞价交易?新闻引发热议,到周末则有澄清报道称隋强表示,不连 续竞价交易系市场误读,下个月将确定前期私募做市

10 家试点,大宗 交易将随制度修订一并在年前推出.券商发力新三板投研服务,第三 方平台意欲弯道超车;

组合拳破解新三板流动性沉疴,公募基金有望 入市.

2016 年10 月26 日 新三板研究周报

2 目录 新三板交易情况

3 新三板公司动态

8 公司公告及要闻

10 行业要闻.13

2016 年10 月26 日 新三板研究周报

3 新三板交易情况 新三板挂牌企业达到 9,227 家,本周新挂牌企业

60 家 截至上周周五(2016 年10 月21 日),新三板挂牌公司总数 9,227,其中做市 转让公司 1,645 家,协议转让公司 7,582 家,新挂牌

60 家,挂牌速度较上周有 所提升.总计待审查公司 1,881 家,待挂牌公司

184 家.

图表 1. 新三板挂牌公司总数

图表 2. 新增挂牌公司家数 资料来源:万得数据及中银证券 资料来源:万得数据及中银证券

图表 3. 新三板挂牌公司行业分布 资料来源:万得数据及中银证券 新三板成指报收 1,162 点,成交总额 42.42 亿元 上周三板成指收盘 1,162 点,上涨 0.39%,三板做市收盘 1,085 点,下跌 0.09%;

上周新三板整体成交金额 42.42 亿元,其中做市转让成交金额 16.62 亿元,协 议转让成交金额 25.80 亿元;

上周成交新三板股票总体成交均价为 5.42 元,做 市转让成交均价 5.61 元,协议转让成交均价 5.15. 上周成交金额最大的公司为联讯证券、九鼎集团和明利股份;

换手率最高的 公司分别为卫东环保、融信租赁和伯朗特.

2016 年10 月26 日 新三板研究周报

4

图表 4. 三板成指(899001)、三板做市(899002)与创业板指走势对比 资料来源:万得数据及中银证券

图表 5. 新三板周度成交金额

图表 6. 新三板周度成交均价 资料来源:万得数据及中银证券 资料来源:万得数据及中银证券

图表 7. 做市转让周成交量前

10 名

图表 8. 协议转让周成交量前

10 名 序号 代码 股票名称 成交量 (万股) 均价 (元)万得行业

1 830899.OC 联讯证券 748,956 2.62 金融

2 430719.OC 九鼎集团 213,719 8.52 金融

3 832043.OC 卫东环保 144,456 3.36 工业

4 831963.OC 明利股份 139,114 5.02 工业

5 831900.OC 海航冷链 64,451 1.53 工业

6 830958.OC 鑫庄农贷 55,317 1.51 金融

7 430065.OC 中海阳 50,881 8.48 信息技术

8 831199.OC 海博小贷 45,220 1.37 金融

9 832379.OC 鑫融基 42,780 1.11 金融

10 831379.OC 融信租赁 41,426 8.42 金融 序号 代码 股票名称 成交量 (万股) 均价 (元) 万得行业

1 834670.OC 宏达小贷 6,962 1.20 金融

2 832970.OC 东海证券 6,113 7.63 金融

3 832168.OC 中科招商 4,883 3.00 金融

4 839337.OC 原石文化 2,363 4.00 可选消费

5 838658.OC 宏济堂 1,400 35.00 医疗保健

6 835877.OC 诺克特 1,340 5.03 医疗保健

7 836361.OC 川山甲 1,190 1.00 工业

8 430391.OC 万特电气

918 5.64 工业

9 833868.OC 南京证券

874 2.34 金融

10 430395.OC 奥盖克

852 0.50 材料 资料来源:万得数据及中银证券 资料来源:万得数据及中银证券

2016 年10 月26 日 新三板研究周报

5

图表 9. 做市转让周成交额前

10 名

图表 10. 协议转让周成交额前

10 名 序号 代码 股票名称 成交额 (万元 ) 均价 (元 万得行业

1 830899.OC 联讯证券 1,960,844 2.62 金融

2 430719.OC 九鼎集团 1,820,285 8.52 金融

3 831963.OC 明利股份 697,750 5.02 工业

4 832043.OC 卫东环保 485,306 3.36 工业

5 430065.OC 中海阳 431,547 8.48 信息技术

6 830881.OC 圣泉集团 361,887 10.38 材料

7 831379.OC 融信租赁 348,824 8.42 金融

8 830978.OC 先临三维 302,729 17.82 信息技术

9 830931.OC 仁会生物 283,095 34.09 医疗保健

10 830809.OC 安达科技 277,800 12.37 材料 序号 代码 股票名称 成交额 (万元) 均价 (元) 万得行业

1 838658.OC 宏济堂 49,000 35.00 医疗保健

2 832970.OC 东海证券 46,632 7.63 金融

3 830858.OC 华图教育 23,863 58.24 可选消费

4 832168.OC 中科招商 14,629 3.00 金融

5 839337.OC 原石文化 9,450 4.00 可选消费

6 834670.OC 宏达小贷 8,368 1.20 金融

7 835877.OC 诺克特 6,735 5.03 医疗保健

8 430391.OC 万特电气 5,175 5.64 工业

9 834095.OC 精雷电器 4,170 15.00 可选消费

10 833044.OC 硅谷天堂 3,710 6.35 金融 资料来源:万得数据及中银证券 资料来源:万得数据及中银证券

图表 11. 做市转让周换手率前

10 名

图表 12. 协议转让周换手率前

10 名 序号 代码 股票名称 换手率 ( %) 均价 (元)万得行业

1 832043.OC 卫东环保 1,450.46 3.36 工业

2 831379.OC 融信租赁 687.16 8.42 金融

3 430394.OC 伯朗特 562.00 16.53 工业

4 830850.OC 万企达 520.45 6.01 工业

5 830899.OC 联讯证券 512.96 2.62 金融

6 831666.OC 亿丰洁净 509.27 10.26 工业

7 831963.OC 明利股份 500.49 5.02 工业

8 430686.OC 华盛控股 482.32 4.31 工业

9 430431.OC 枫盛阳 429.28 5.41 医疗保健

10 430033.OC 彩讯科技 375.92 4.65 信息技术 序号 代码 股票名称 换手率 (%) 均价 (元) 万得行业

1 835964.OC 联诚科技 100.00 7.30 信息技术

2 836957.OC 汉维科技 100.00 10.00 材料

3 831105.OC 盟云移软 73.83 0.82 信息技术

4 834095.OC 精雷电器 53.98 15.00 可选消费

5 430391.OC 万特电气 50.48 5.64 工业

6 838176.OC 耀鸿股份 45.54 1.20 可选消费

7 834521.OC 中瑞新源 42.82 1.38 信息技术

8 836676.OC........