PDF《XIAOMI CORPORATION 小米集团》

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XIAOMI CORPORATION 小米集团 (於开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限公司) (股份代号:1810) 截至2019年3月31日止三个月之业绩公告小米集团 ( 「本公司」 ) 董事 ( 「董事」 ) 会(「董事会」 ) 欣然公布本公司及其附属公司 (统称 「本 集团」 ) 截至2019年3月31日止三个月的未经审核综合业绩.中期业绩依驶峒谱荚 第34号 「中期财务报告」 编制,已由本公司独立核数师罗兵咸永道会计师事务所根 审计及鉴证准则理事会颁布的国际审阅准则第2410号 「由实体的独立核数师执行中期财 务资料审阅」 及本公司审核委员会 ( 「审核委员会」 ) 审阅. 本公告内的 「我们」 指本公司,倘文义另有所指,指本集团. 摘要 截至以下日期止三个月 2019年 3月31日2018年 3月31日 同比变动 2018年12月31日 环比变动 (未经审核) (经审核) (未经审核) (人民币百万元,除非另有说明) 收入 43,756.8 34,412.3 27.2% 44,421.4 -1.5% 毛利 5,215.6 4,301.4 21.3% 5,661.2 -7.9% 经营利润 3,614.1 3,364.5 7.4% 3,213.3 12.5% 除所得税前利润 (亏损) 3,717.1 (6,689.1) 不适用 3,344.1 11.2% 期间利润 (亏损) 3,191.7 (7,027.4) 不适用 3,392.0 -5.9% 非国际财务报告准则计量: 经调整净利润 2,080.7 1,699.3 22.4% 1,853.2 12.3%

2 业务回顾及展望 1. 整体财务表现 我们於2019年第一季度录得总收入人民币438亿元,同比增长27.2%.2019年第一季度 的利润增至人民币32亿元,经调整净利润同比增长22.4%至人民币21亿元.我们正式 宣布并加速推进 「手机+AIoT」 双引擎战略,大幅增加IoT平台接入的设备数量.截至 2019年3月,MIUI月活跃用户达到260.9百万,同比增长37.3%.IoT平台已连接的IoT 设备 (不包括智能手机及笔记本电脑) 数同比增长70.0%,达到约1.71亿台.我们的人 工智能助理小爱同学於2019年3月的月活跃用户超过45.5百万,同比增长247.2%. 2. 智能手机 2019年第一季度智能手机分部的收入约为人民币270亿元,同比增长16.2%.本季智 能手机销量达2,790万部.根Canalys统计,2019年第一季度我们的智能手机出货量 排名全球第四. 智能手机分部的一系列战略调整初见成效.通过不断优化产品组合,拆分Redmi为独 立品牌,我们於本季度成功实施多品牌战略.Redmi品牌专注电商市场,致力於打造 极致性价比,而小米品牌则继续专注追求先进技术并提供极致用户体验.2019年第 一季度,我们发布了小米

9、小米9 SE 、Redmi Note 7和Redmi Note

7 Pro以及Redmi

7 等品牌多款智能手机产品.各款产品市场反响积极.其中,Redmi Note 7於2019年1 月10日发布,并於2019年2月28日开始在海外市场售卖,需求十分旺盛.Redmi Note 7系列2019年第一季度累计销量超过400万.此外,新的旗舰机型小米9系列於2019年 2月20日发布,并随后不久於海外市场推出,至今仍广受欢迎.小米9搭载骁龙855处 理器,配备索尼4,800万超广角微距三摄和全曲面全息幻彩机身,亦是全球首款20W 无线闪充手机.截至2019年3月31日,小米9系列智能手机供货量超过150万部,随后 不久於2019年4月初,小米9系列智能手机销量超过150万部.

3 新品的成功发布和良好市场反馈帮助我们在本季度进一步提升了中国大陆市场的智 能手机出货量份额.根谌窖芯炕沟氖,2019年第一季度,我们在中国大 陆市场的智能手机市场份额连续三个月增长,由2019年1月的9.5%上升到2019年3月的11.8%.此外,得益於产品组合的持续优化,我们在2019年第一季度中国大陆和海 外市场智能手机平均售价 ( 「ASP」 ) 分别同比提升29.9%及12.1%. 面对中国大陆这一至关重要的市场,我们将坚定地执行我们的既定策略: 打持久 战,继续夯实基础,优化产品组合,持续发力创新、质量管控与供应链管理,进一 步提升市场份额.2019年第一季度,中国大陆智能手机市场整体形势仍面临挑战, 根Canalys的资料,中国大陆市场智能手机行业整体出货量同比减少2.9%.然而, 我们相信包括增值税税率下调等一系列政府改善经济环境的政策将对整个中国大陆 智能手机行业有极大帮助. 3. IoT与生活消费产品 IoT与生活消费产品分部的收入於2019年第一季度同比增长56.5%至人民币120亿元, 持续保持较快增速.我们的智能电视业务继续保持领先优势,连续两个季度出货量 居中国大陆市场份额第一.截至2019年3月31日,全球累计出货量超过260万部,同 比增长99.8%,几乎实现翻番.我们近期亦推出多款大家电产品.2019年4月,我们 发布了小米壁画电视、小米全面屏电视 和米家互联网立式空调C1,均获得良好市场 反响.小米壁画电视 是我们首款使用远场语音技术的智能电视,支持用户远距离激 活声控功能.用户无需声控遥控器即可打开智能电视、搜片、查天气及控制其他智 能家居产品.我们的智能电视亦可显示智能设备通知和作为智能家居产品的控制中 心.我们将在这一领域持续投入,提升IoT产品的创新特色及功能与用户体验,实现 设备无缝交互,创造并贯穿更多智能家居应用场景,丰富用户生活. 2019年第一季度,小米手环、小米空气净化器 及米家电动滑板车 等生态链产品持续 受到用户的广泛欢迎,实现了稳健的收入增长.我们本年亦推出米家智能门锁 、小 米无线充电宝 、米家照片打印机 、小米无线车充 、小米蓝牙耳机Air等多款广受欢迎 的爆品.其中Redmi也推出多款IoT及生活产品,如Redmi Air .IoT产品的设计持续获 得广泛市场肯定,本季度获得国际设计类奖项共计25个.例如,米家洗衣机 获得iF 设计奖,米家智能门锁 获得红点设计奖.

4 4. 互联网服务 互联网服务分部收入於2019年第一季度同比增长31.8%至人民币43亿元.其中,广告 业务收入达人民币23亿元,同比增长21.8%.游戏收入同比增长6.8%达人民币8.231亿元.其他互联网增值服务收入达人民币12亿元,同比增长96.4%,主要是由於互联网 金融业务和有品电商平台收入的快速增长. MIUI月活跃用户由2018年3月的190.0百万人增长37.3%至2019年3月的260.9百万人,其 中中国大陆的MIUI月活跃用户亦实现环比增长.智能电视及小米盒子的月活跃用户 在2019年3月达到了20.7百万,同比增长55.1%. 我们持续进行互联网服务收入多样化的努力.中国大陆智能手机广告及游戏以外的 互联网服务收入,包括电视互联网服务、海外互联网服务、有品电商及互联网金融业 务所产生收入,对互联网服务总收入的贡献占比在2019年第一季度已经达到31.8%, 同比增长167.3%.随著我们继续加强海外主要市场的互联网服务,我们的海外互联 网服务收入快速增长.例如,我们一直在印度积极发展互联网金融业务并於2019年 3月在印度发布了支付产品Mi Pay . 我们亦重点发力丰富广告客户群.我们积极拓展更多垂直行业的客户群,例如电商、 游戏、金融、教育以及中小企业等.我们目前已取得的显著成效并推动了我们的广 告业务向更加稳健的方向发展. 5. 国际市场 2018年,我们大力快速拓展海外市场,目前国际业务已颇具规模.在持续提升国际市 场份额的同时,我们也一直强化在重点市场的综合运营能力,例如供应链管理和渠 道建设,为长期持续增长奠定基础.2019年第一季度,国际市场收入同比增长34.7% 至人民币168亿元.截至2019年3月31日,海外小米之家 授权店共计480家,同比增长 93.5%,其中印度有79家.我们日后将继绩发力建设及扩张海外市场的新零售网络. 凭藉不懈的努力,我们成功在印度建立了持续而巩固的市场领先地位.我们的智能 手机在印度已连续7个季度保持出货量第一.我们在线上智能手机市场遥遥领先, 按出货量计,市场份额达51%,连续十个季度保持第一.按销售额计,2018年第四季

5 度我们的印度线下智能手机市场份额超过20%,并且继续保持强劲势头.2019年3月 我们在印度线下渠道的智能手机销售额为2018年12月时的两倍.在智能手机业务成 功的基础上,我们亦在印度市场推出更多IoT及生活消费产品,并在智能电视及可穿 戴设备等多个产品类别成为市场领导者.我们的客户服务亦在印度获得高度认可. 根RedQuanta,在2018年第四季度,我们的售后服务满意度在印度智能手机市场排 名第一. 根Canalys的资料,2019年第一季度,我们的智能手机出货量在40多个国家和地区 中位列5强.此外,2019年第一季度,我们的智能手机在西欧市场的出货量同比增长 115.1%,按智能手机出货量计,市场份额排名第四.除此之外,我们不断积极开拓 新的市场,例如非洲和拉丁美洲. 6. 策略升级 AIoT 我们在2019年正式动了 「手机+AIoT」 双引擎战略.我们的IoT平台持续保持领先地 位.截至2019年3月31日,我们的IoT平台已连接的IoT设备 (不包括智能手机及笔记 本电脑) 数达到约171.0百万件,环比增长13.7%,同比增长70.0%.截至2019年3月31 日,小米AI音箱出货量超过1,000万台.根Canalys数,2018年小米AI音箱出货量排 名国内市场第二位,国际第四位.2019年3月,小爱同学月活跃用户超过45.5百万, 已成为国内最活跃的人工智能语音交互平台之一,也吸引越来越多开发者加入我们 的AIoT平台.小爱同学目前拥有超过1,400种技能.此外,2019年2月,我们发布了小 爱触屏音箱,这款音箱自带4英寸触摸屏,让用户在语音之外又多了一种控制方式, 而且增加了更多的应用.米家APP月活跃用户在2019年3月达到26.1百万,其中非小 米智能手机用户占比达一半以上.我们将继续打造开放的AIoT平台,吸引更多第三 方加入我们的平台,并通过AI赋能提升用户体验. 我们亦持续投入AI领域的研发.根站形耐氖,我们目前在AI领域的专利 申请总数排名为全球第11名,为中国领先AI公司之一.截至2019年3月31日,我们有 超过1,000份的AIoT相关专利申请.2019年3月7日,我们成立了AIoT战略委员会以促 进AIoT发展以及部门间的协同.

6 组织架构 我们继续进行架构调整及任命以优化组织架构.我们於2019年2月26日宣布成立技术 委员会,并任命崔宝秋为集团副总裁和集团技术委员会主席.技术委员会的使命是 从战略高度、组织保障两方面去强化技术引领、持续推动在技术研发方面的投入规 模、人才引进和产出质量的全面持续提升.另外,我们强化了人工智能及云平台部 门,将其分为三个部门,即人工智能部、大数考霸破教ú. 为了加强海外的互联网业务,我们成立了互联网五部,负责海外互联网服务的本地 化及商业化.为了加强国内互联网业务的商业化,我们成立了互联网商业部,负责 国内互联网业务商业化的规划及执行. 投资 截至2019年3月31日,我们投资超过270家公司,总账面价值人民币290亿元,同比增 长28.6%.我们投资的初创公司发展逐渐成熟,上市的公司也愈来愈多.自2018年以 来,已有10家我们投资的公司成功上市,包括iQIYI, Inc. (纳斯达克股份代号:IQ) 、 Bilibili Inc. (纳斯达克股份代号:BILI) 、Huami Corporation (纽交所股份代号:HMI) 及Viomi Technology Co., Ltd (纳斯达克股份代号:VIOT) ,另外亦有多家被投资公司 计划於本年度上市.我们的投资不仅使我们能够与被投资公司建立密切的合作关 系,亦能为我们提供持续的投资收益.2019年第一季度,我们自处置投资录得税后 净收益人民币592.5百万元.

7 管理层讨论及分析 2019年第一季度与2018年第一季度比较 下表载列2019年第一季度与2018年第一季度的比较数字: 截至以下日期止三个月 2019年 3月31日2018年 3月31日 (未经审核) (经审核) (人民币百万元) 收入 43,756.8 34,412.3 销售成本 (38,541.2) (30,110.9) 毛利 5,215.6 4,301.4 销售及推广开支 (1,844.7) (1,402.8) 行政开支 (632.0) (465.3) 研发开支 (1,650.6) (1,103.8) 按公允价值计入损益之投资公允价值变动 2,632.7 1,762.9 分占按权益法入账之投资 (亏损) 收益 (145.4) 16.3 其他收入 60.2 158.2 其他 (亏损) 收益净额 (21.7) 97.6 经营利润 3,614.1 3,364.5 财务收入净额 103.0 17.8 可转换可赎回优先股公允价值变动 ― (10,071.4) 除所得税前利润 (亏损) 3,717.1 (6,689.1) 所得税费用 (525.4) (338.3) 期内利润 (亏损) 3,191.7 (7,027.4) 非国际财务报告准则计量:经调整净利润 2,080.7 1,669.3

8 收入 2019年第一季度,收入同比增加27.2%至人民币438亿元.下表载列我们於2019年第一季 度及2018年第一季度按业务划分的收入: 截至以下日期止三个月 2019年3月31日2018年3月31日 金额 (未经审核) 占总收入 百分比 金额 (经审核) 占总收入 百分比 (人民币百万元,除非另有说明) 智能手机 27,008.7 61.7% 23,239.5 67.5% IoT与生活消费产品 12,043.0 27.5% 7,696.6 22.4% 互联网服务 4,257.3 9.7% 3,231.3 9.4% 其他 447.8 1.1% 244.9 0.7% 总收入 43,756.8 100% 34,412.3 100% 智能手机 尽管尚在品牌阵列,产品结构和发布节奏的调整期,本季新发布产品在全球产量接近季 末,但得益於智能手机ASP的增长,智能手机分部收入仍由2018年第一季度的人民币232 亿元增加16.2%至2019年第一季度的人民币270亿元.2019年第一季度,我们售出约2,790 万部智能手机,2018年第一季度售出约2,840万部.2019年第一季度,智能手机的ASP为 每部人民币968.3元,而2018年第一季度为每部人民币817.9元.ASP上升主要得益於产品 组合不断优化. IoT与生活消费产品 IoT与生活消费产品分部收入由2018年第一季度的人民币77亿元增加56.5%至2019年第一 季度的人民币120亿元,主要是由於智能电视和小米手环 、小米空气净化器 及米家电动 滑板车 等几款热销生态链产品的需求强劲增长.智能电视及笔记本电脑的收入由2018年 第一季度的人民币32亿元增加57.9%至2019年第一季度的人民币50亿元. 互联网服务 互联网服务分部收入由2018年第一季度的人民币32亿元增加31.8%至2019年第一季度的 人民币43亿元,主要是由於广告业务及其他互联网增值服务增长.MIUI的月活跃用户数 由2018年3月的190.0百万人增加37.3%至2019年3月的260.9百万人.

9 其他 其他收入由2018年第一季度的人民币244.9百万元增加82.8%至2019年........