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B0 宝鸡市投资(集团)有限公司 公司债券年度报告 (2018 年) 二一九年四月 宝鸡市投资(集团)有限公司公司债券年度报告(2018 年)

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任.

中审华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告. 宝鸡市投资(集团)有限公司公司债券年度报告(2018 年)

3 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时,应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债券价值 判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素,并仔细阅读募集说明书中 风险与 对策 等有关章节内容. 截至

2018 年末,公司的财务状况与业务发生了部分变化,现补充重大风险提示如下:

1、2017 年末和

2018 年末,公司的全部债务规模(即短期借款、一年内到期的非流动 负债、长期借款、应付债券、应付票据余额合计)分别为 281.26 亿元和 266.42 亿元.公 司全部债务规模较大,同时公司主要从事的公用事业行业由于政府定价管控具有一定的公 益性特征,从而对公司债券的本息偿付产生一定程度的不利影响.2017 年末和

2018 年末 ,发行人的 EBITDA 利息保障倍数分别为 2.34 倍和 1.04 倍.

2、由于公司主要从事供热、供水、公共交通等公用事业,公司的净利润主要来源于宝 鸡市政府补贴,且2018 年非经常性损益较大.2017-2018 年,发行人取得的政府补助收入 分别为 3.63 亿元和 2.47 亿元.发行人作为从事公用事业运营的主体单位,预计未来仍将 得到宝鸡政府及相关单位的重点扶持,并获得一定规模的补贴款.但是,近年来各地政府 财政收支普遍处于紧张状态,地方政府补贴的拨付及其规模具有不确定性.目前发行人盈 利水平的高低在很大程度上取决于政府补助力度的大小,若将来政府补助不到位,将对公 司的盈利水平和偿债能力产生一定的负面影响.

3、2018 年末,发行人财务报表中存在政府划拨公益性资产等原值 46.77 亿元,累计 折旧 7.92 亿元,净值 38.86 亿元,资产流动性较弱. 宝鸡市投资(集团)有限公司公司债券年度报告(2018 年)

4 目录 重要提示.2 重大风险提示

3 释义

6

第一节 公司及相关中介机构简介.7

一、 公司基本信息.7

二、 信息披露事务负责人

7

三、 信息披露网址及置备地

7

四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况

8

五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

8

六、 中介机构情况.8

第二节 公司债券事项

10

一、 债券基本信息.10

二、 募集资金使用情况

11

三、 报告期内资信评级情况

13

四、 增信机制及其他偿债保障措施情况

13

五、 偿债计划

15

六、 专项偿债账户设置情况

16

七、 报告期内持有人会议召开情况.16

八、 受托管理人(包含债权代理人)履职情况.16

第三节 业务经营和公司治理情况.17

一、 公司业务和经营情况

17

二、 投资状况

21

三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约.21

四、 公司治理情况.21

五、 非经营性往来占款或资金拆借.22

第四节 财务情况.24

一、 财务报告审计情况

24

二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.24

三、 合并报表范围调整

25

四、 主要会计数据和财务指标.25

五、 资产情况

27

六、 负债情况

29

七、 利润及其他损益来源情况.31

八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.31

九、 对外担保情况.32

第五节 重大事项.37

一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项

37

二、 关于破产相关事项

37

三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.37

四、 关于暂停/终止上市的风险提示

38

五、 其他重大事项的信息披露情况.38

第六节 特定品种债券应当披露的其他事项

38

一、发行人为可交换债券发行人.38

二、发行人为创新创业公司债券发行人

38

三、发行人为绿色公司债券发行人.38

四、发行人为可续期公司债券发行人.38

五、其他特定品种债券事项

38

第七节 发行人认为应当披露的其他事项

39

第八节 备查文件目录

40 宝鸡市投资(集团)有限公司公司债券年度报告(2018 年)

5 财务报表.42 附件一: 发行人财务报表

42 担保人财务报表

54 宝鸡市投资(集团)有限公司公司债券年度报告(2018 年)

6 释义 宝鸡投资/本公司/公司/发行 人指宝鸡市投资(集团)有限公司 实际控制人/控股股东/宝鸡市 国资委 指 宝鸡市人民政府国有资产监督管理委员会 合格投资者 指 《管理办法》规定的合格投资者 上交所/挂牌转让场所 指 上海证券交易所 中证协/备案机构 指 中国证券业协会 中证登记公司/登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指 《宝鸡市投资(集团)有限公司章程》

16 宝投 01《债券受托管理协 议》 指 《宝鸡市投资(集团)有限公司

2015 年非公开发 行公司债券之受托管理协议》

16 宝投 01《债券持有人会议 规则》 指 《宝鸡市投资(集团)有限公司

2015 年非公开发 行公司债券之债券持有人会议规则》

16 宝投 01《募集资金专用账 户监管协议》 指 《宝鸡市投资(集团)有限公司

2015 年公司债券 募集资金专用账户监管协议》

16 宝投 01《募集说明书》 指 宝鸡市投资(集团)有限公司

2016 年非公开发行 公司债券(第一期)募集说明书 广发证券/16 宝投

01 受托管理 人指广发证券股份有限公司 国开证券/17 宝城投债权代理 人指国开证券有限责任公司 债券持有人 指 持有公司债券的合格投资者 报告期 指2018 年1月1日至

2018 年12 月31 日 交易日 指 上海证券交易所的正常交易日 法定假日 指 中华人民共和国的法定假日(不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区和台湾省的法定假日) 元指人民币元 中国境内 指 中华人民共和国大陆地区,不包括香港、台湾和 澳门

16 宝投

01 指 宝鸡市投资(集团)有限公司

2016 年非公开发行 公司债券(第一期)

17 宝城投 指2017 年宝鸡市投资(集团)有限公司公司债券

17 宝投资 指 宝鸡市投资(集团)有限公司

2017 年非公开发行公 司债券 宝鸡市投资(集团)有限公司公司债券年度报告(2018 年)

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第一节 公司及相关中介机构简介

一、公司基本信息 中文名称 宝鸡市投资(集团)有限公司 中文简称 宝投集团 外文名称(如有) BAOJI INVESTMENT(GROUP)CO.LTD 外文缩写(如有) 无 法定代表人 任永强 注册地址 陕西省宝鸡市 金台区宝虢路

125 号行政中心

6 号楼 C 座 办公地址 陕西省宝鸡市 金台区虢十路

3 号投资大厦 办公地址的邮政编码

721000 公司网址 http://www.bjtzjt.com/ 电子信箱 [email protected]

二、信息披露事务负责人 姓名 程D 在公司所任职务类型 董事 信息披露事务负责人 具体职务 业务发展部负责人、职工董事 联系地址 陕西省宝鸡市金台区虢十路

3 号投资大厦 电话 0917-3261278 传真 0917-3261278 电子信箱 [email protected]

三、信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn 年度报告备置地 陕西省宝鸡市金台区虢十路

3 号投资大厦 宝鸡市投资(集团)有限公司公司债券年度报告(2018 年)

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四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称:宝鸡市国有资产监督管理委员会 报告期末实际控制人名称:宝鸡市国有资产监督管理委员会 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √有控股股东或实际........