PDF《紫金矿业》

股票透视日报| 更新时间:2013年01月16日| 股票代码:601899 紫金矿业 股票关注度: 尚可价格 一周价格波动区间 投资方式 3.

87 大盘核心 行业板块 有色金属 子行业 有色金属冶炼Ⅱ 摘要 紫金矿业集团股份有限公司于2000年09月06日成立,注册资金21.81亿元,法人代表陈景河,上市日期为2008年4月25日. 统计数据 52周最高 4.72 目前总股数(百万股) 21811.96 总市值(亿元) 844.12 Alpha收益 0.0001 52周最低 3.49 营业收入(2012.百万) 47891.06* 年初至今收益率(%) 0.00 Beta系数 0.86 每股收益(TTM) 0.27 每股收益(2012.元/股) 0.28* 2011每股自由现金流 -0.05 R平方 0.4217 市盈率(TTM) 14.58 动态市盈率(倍) 13.71* 机构投资者比率(%) 信用指数

图表汇总分析 风险分析 多头星 空头星 关注度 成交量(百万) 短期波动风险 低中高我们的风险分析衡量公司商业运作的风险,反映了 该公司总体的财务状况和投资者选中该证券的相关 风险. 量化分析 盈利质量指数 A B C D E F 资金流量排名 最低值=1,最高值=100;

值越高,表明 相对强度越大 收入/盈利数据 营业收入 (亿元) 一季度 二季度 三季度 四季度 年度

2013 *126.41 *148.87 *181.92 *177.16 *634.38 主要资讯概述 投资归因/风险分析

2012 90.918 116.683 135.14 *136.17 *478.91

2011 73.941 82.881 125.175 111.821 393.819

2010 62.466 70.513 70.542 78.346 281.866

2009 49.068 46.152 50.651 61.172 207.042

2008 46.878 38.442 167.447 *号表示预测数据 每股收益(元) 一季度 二季度 三季度 四季度 年度

2013 *0.076 *0.089 *0.109 *0.106 *0.38

2012 0.057 0.073 0.071 *0.082 *0.282

2011 0.111 0.144 0.082 0.065 0.317

2010 0.1 0.114 0.094 0.089 0.396

2009 0.067 0.079 0.077 0.055 0.279

2008 0.072 0.043 0.268

2007 分红/配股数据 2011年 公布日 12/06/29 除息日 12/07/06 登记日 12/07/05 支付日 12/07/12 货币 CNY CNY CNY 股利总额 1.00 分红种类 分现金 送股 转增 数据提供商:名策数据.报告所载内容客观公正,但不担保其准确和完整性.报告反映的是名策数据在发表报告时的判断,但也可发表 与本报告所载内容有不同结论的报告,且没有义务和责任去及时更新本报告并通知客户.本报告仅供投资参考,并不构成投资建议. 股票透视日报| 更新时间:2013年01月16日| 股票代码:601899 紫金矿业 公司经营概况 公司基本资讯 第一大股东及实际控制人: 公司第一大股东为闽西兴杭国有资产投资经营有限公司,持股2

8 .

9 6 % ;

实际控制人为 福建省上杭县国资委. 主营业务及行业地位: 公司属于有色行业,主业为公司营业收入主要来自加工金业务,收入占比3

7 .

8 6 % ;

精 矿业务,收入占比2

3 .

7 7 % .公司是公司是国内最大的矿产金生产企业. 收入和利润的主要来源: 公司营业收入主要来自加工金业务,收入占比3

7 .

8 6 % ;

精矿业务,收入占比2

3 .

7 7 % . 公司毛利润主要来自精矿业务,毛利占比4

6 .

1 8 % ;

金锭业务,毛利占比4

1 .

6 7 % . 收入和利润的规模与增长:

2 0

1 0 年,公司实现营业收入2

8 5 .

4 0 亿元,同比增长3

6 .

1 9 % ;

归属母公司所有者净利 润4

8 .

2 8 亿元,同比增长3

6 .

3 3 % .报告期内,公司所属行业板块整体营业收入同比增 长4

5 .

2 6 % ;

归属母公司所有者净利润同比增长1

4 9 .

6 8 % . 盈利能力:

2 0

1 0 年,公司综合毛利率3

5 .

7 5 % ,同比提升了2 .

1 个百分点;

归属母公司所有者净利 润率1

6 .

9 2 % ,同比提升了0 .

0 2 个百分点;

净资产收益率2

2 .

1 1 % .报告期内,公司所 属行业板块加权平均毛利率1

0 .

5 8 % ,加权平均净利润率3 .

5 % ,加权平均净资产收益率

8 .

9 8 % . 投资亮点: 资源储量充足: 黄金储量上市公司第一;

铜储量第二;

锌储量第六 风险提示: 资源扩张放缓的风险;

金价波动风险. 主题/ 概念类型: 抗通胀 近期刺激股价因素: 黄金、铜等价格上涨. 投资者联系人: 投资者联系

电话: 0592-2933662 董秘: 郑于强 办公地址 福建省上杭县紫金大道1号,厦门市湖里区泗水道599 电话号码 0592-2933662 传真电话 0592-2933580 电子邮件 dsh@zjky.cn 公司网址 www.zjky.cn 董事长 陈景河

56 男 硕士 总裁 罗映南

56 男 本科 财务总监 林红英

44 女 本科 董事会成员: 彭嘉庆 -

68 男 本科 邱晓华 -

55 男 博士 陈景河 -

56 男 硕士 黄晓东 -

58 男EMBA 邹来昌 -

45 男 硕士 蓝福生 -

49 男 硕士 王小军 独董

58 男 硕士 陈毓川 独董

79 男 本科 林永经 独董

70 男 本科 罗映南 -

56 男 本科 建立时间:

2008 员工人数

21003 股东人数

929188 数据提供商:名策数据.报告所载内容客观公正,但不担保其准确和完整性.报告反映的是名策数据在发表报告时的判断,但也可发表 与本报告所载内容有不同结论的报告,且没有义务和责任去及时更新本报告并通知客户.本报告仅供投资参考,并不构成投资建议. 股票透视日报| 更新时间:2013年01月16日| 股票代码:601899 紫金矿业 量化分析 财务指标分析 名策数据 公允价值指数

1 2

3 4

5 报告日期 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 基于名策的专用模型, 股票按从高估值(1)到低估 值(5)排序. 市值/销售收入 4.17 6.77 4.24 2.12 市值/扣除利息、 税项 折旧及摊销前利润 12.49 23.27 12.78 7.31 相对价值 市值/利润总额 17.92 34.61 20.74 12.06 市盈率(倍) 17.92 34.61 20.74 12.06 可投资性百分比

46 总股数 (百万股) 14541.31 14541.31 14541.31 18176.64 最低值 =

1 最高值=100 增长/均值分析 盈利成长性 底中高报告日期 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 销售增长率 (%) 12.60 23.65 36.14 39.72 净利润增长率(%) 10.75 4.02 42.09 20.06 资金流量指标 强烈看空 看空 中立 看多 强烈看多 利润率 (%) 23.26 19.56 20.42 17.55 长期债务/总资本(%) 4.27 1.59 6.88 13.54 内部人员交易 不利 中立 有利 净资产收益率(%) 36.27 23.62 28.78 29.51 财务报表数据摘要 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 每股有形资产账面价值 2.40 2.76 2.34 2.07 2.26 2.44 2.60 2.49 每股现金流量 0.16 0.10 0.14 0.01 0.04 0.10 0.12 0.36 每股净利润 0.11 0.14 0.10 0.06 0.06 0.07 0.07 0.38 每股核心业务利润 0.10 0.12 0.08 0.05 0.05 0.06 0.06 0.31 每股自由现金流 0.10 0.01 0.04 -0.14 -0.03 -0.02 0.09 -0.05 财务杠杆率(%) 174.58 184.89 198.08 204.49 212.84 227.91 240.86 193.68 市净率:高5.34 5.14 6.57 4.17 3.96 3.80 3.34 7.42 市净率:低4.19 4.22 3.86 3.29 3.15 3.31 2.98 3.29 市盈率:高20.92 18.73 23.46 15.09 15.84 15.88 15.44 26.86 市盈率:低16.42 15.39 13.79 11.90 12.61 13.83 13.79 11.90 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 收入(百万元) 7394.14 8288.12 12517.52 11182.10 9091.80 11668.27 13513.95 39381.87 营业利润(百万元) 2144.95 2800.04 2466.14 2196.96 1765.34 2139.20 2122.42 2144.95 折旧(百万元) 0.00 613.37 -613.37 1292.14 1292.14 财务费用(百万元) 69.04 70.14 136.59 220.64 154.38 173.45 143.25 496.40 利润总额(百万元) 2128.18 2773.58 2409.99 1964.56 1703.84 2140.16 2046.13 9276.30 所得税费用(百万元) 517.17 676.69 620.37 551.55 464.04 539.94 508.21 2365.78 净利润(百万元) 1611.01 2096.89 1789.61 1413.02 1239.79 1600.22 1537.92 6910.53 核心业务利润(百万元) 1390.15 1755.14 1374.15 1188.75 1070.97 1315.26 1234.56 5720.19 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 现金(百万元) 5570.83 8290.24 7661.78 6180.01 5497.12 7220.95 7276.36 6180.01 流动资产(百万元) 12283.89 15489.27 15554.41 17931.88 18519.64 21189.76 22600.90 17931.88 总资产(百万元) 40184.48 45523.03 48410.02 52320.20 56550.50 60537.12 64703.42 52320.20 流动负债(百万元) 9599.48 12855.80 13039.72 16364.64 18462.43 22325.13 22764.65 16364.64 长期负债(百万元) 2627.86 4556.83 5985.55 5348.23 6459.17 7230.53 8830.55 5348.23 普通股(百万元) 23182.91 23171.83 24250.98 25008.61 26143.84 25229.67 26767.32 25008.61 股东权益(百万元) 27562.05 27648.54 29001.89 30132.68 31147.42 30310.57 32175.76 30132.68 资本性支出(百万元) 861.21 1214.56 1970.99 3429.61 1434.18 2511.54 477.32 7476.37 现金流量(百万元) 1436.67 173.44 649.51 -3117.77 -641.79 -338.99 2059.77 -858.15 流动比率(%) 127.96 120.48 119.28 109.58 100.31 94.91 99.28 109.58 长期负债/总资本 (%) 7.56 11.93 14.61 13.54 15.05 16.85 19.14 13.54 利润率 (%) 21.79 25.30 14.30 12.64 13.64 13.71 11.38 17.55 总资产回报率 (%) 4.10 4.89 3.81 2.81 2.28 2.73 2.46 15.23 净资产收益率 (%) 7.16 9.05 7.55 5.74 4.85 6.23 5.92 29.51 数据提供商:名策数据.报告所载内容客观公正,但不担保其准确和完整性.报告反映的是名策数据在发表报告时的判断,但也可发表 与本报告所载内容有不同结论的报告,且没有义务和责任去及时更新本报告并通知客户.本报告仅供投资参考,并不构成投资建议. ........