PDF《电梯行业》

电梯行业

一、电梯介绍 广义的电梯包括垂直运行的电梯、倾斜方向运行的自动扶梯、 倾斜或水平方 向运行的自动人行道.

1、电梯产品:按运行速度分为低速电梯(1 米/秒以下) 、中速电梯(1 米/ 秒-2.5 米/秒)及高速电梯(3 米/秒以上) .

2、扶梯产品:扶梯按用途分为公共交通型和商用型两类;

按跨度可分为普 通型扶梯(HQ6m) 、中等高度扶梯(6m10m) .

二、行业现状

1、行业发展历史 我国电梯行业起步较晚, 改革开放前为年产几百台的小行业,

1949 年至

1979 年的三十年间,我国大陆地区电梯安装总量约

1 万台.改革开放以后,大 规模的经济建设给我国电梯行业带来了空前的发展机遇, 实现了前所未有的快速 发展. 1999-2012 年我国电梯销量如下图所示: 0.00 100,000.00 200,000.00 300,000.00 400,000.00 500,000.00 600,000.00

1999 2000

2001 2002

2003 2004

2005 2006

2007 2008

2009 2010

2011 2012 -0.2

0 0.2 0.4 0.6 0.8

1 1.2 1.4 电梯销量及增速 销量 增速 中国电梯行业大扩容始自

2004 年,跟城镇化和房地产投资高速发展,2003 年电梯销量仅为 4.5 万台, 截止

2012 年, 电梯销量 52.9 万台, 是2003 年的十倍, 近年复合增速维持在 20%,随房地产投资增速高低相关,2010 年增速超过 40%, 近两年,增速逐渐下滑,但仍然维持 20%左右.

2、市场参与者 2.1 外资品牌 1949―1979,我国电梯行业发展缓慢,鉴于我国资金和技术双重匮乏,国家 城乡建设委员会决定在电梯行业引进外资, 电梯行业成为我国最早引进外资的行 业之一.自1980 年起,国内最早的电梯生产企业(即在计划经济时代国家建设 部定点生产的八大电梯厂) 先后与外资知名品牌企业合资建厂,国有企业基本 从电梯行业退出,外资品牌全面进入了我国市场.

2000 年以来,我国电梯市场持续快速增长,以奥的斯、三菱、日立为代表的外 资品牌瞄准我国电梯市场未来需求和利润空间,普遍加大了在我国的投资, 并将 国外研发中心转移至我国境内, 将其在我国境内的单纯生产基地转型为集研发 和制造为一体的集合体,以巩固和抢占市场份额. 截至目前,世界上主要的品 牌电梯企业均在我国建立了独资或合资企业, 我国已成为全球电梯行业竞争的主 战场. 2.2 民族品牌 外资品牌进入初期,利用其自身的技术、品牌优势以及在我国所享有的税收 优惠等待遇,迅速垄断了我国电梯市场,在一定程度上抑制了民族品牌的发展. 自上世纪

90 年代起,大量民营企业介入电梯制造工业,从为外资企业配套 开始,在生产过程中不断学习和消化技术,积累资本,改进经营管理水平,并逐 步转型为整机制造企业,建立自主品牌. 由于外资品牌带来的国际化技术标准、管理模式、经营理念,我国民营电梯 企业实现了高起点的发展.特别是我国电梯技术标准和安全规范直接与国际接 轨,消除了国产电梯进入国际市场的技术障碍.国产电梯在技术、质量、管理、 服务上快速步入了国际化行列. 民营企业凭借其经营机制灵活、产品性价比高 等优势, 逐步从创立时期的市场占有率为零发展到目前占据国内 1/4 左右的市场 份额, 打破了外资品牌的垄断地位, 并形成了少数几家在市场中领先的品牌企业;

它们在较短的时间内形成了从研发、设计、制造到安装维保的完整业务链条,具 备自主研发能力,成为为数不多可以与外资品牌在同一市场进行竞争的民营企 业.

3、产品技术 目前,国内企业的配套部件技术和质量在国际上已处于领先地位,尤其在中 低速电梯和提升高度

10 米以下的扶梯领域,配套零部件基本为国内生产. 只有 一些高速电梯和大高度扶梯中的曳引机、 电脑群控装置等核心技术还掌握在奥的 斯、三菱、日立等少数外资品牌企业手中.随着,民族品牌的研发投入加大,在 高速电梯领域,名族品牌已经逐步进入.

三、行业竞争结构

1、行业集中度 外资品牌主导国内电梯市场, 2012年外资品牌占国内市场约70%的市场份额, 民族品牌约占 30%,相比

2007 年,民族品牌仅占 20%,市场占有份额明显提升. 外资品牌中,奥的斯、三菱、日立三大品牌约占市场份额的 60%;

民族品牌也呈 现一定的集中度,康力,江南嘉捷等十大民族品牌占民族企业市场份额的 50%.

2、产品结构 垂直电梯占主导地位, 国内市场 85%的市场需求是垂直电梯产品, 自动扶梯 和自动人行道约占 15%;

中低速电梯销售占比最大,超过 90%的份额,高速电 梯销售占比最低.

四、电梯市场前景

1、城镇化进程加大电梯市场需求 中国城镇化处于快速发展阶段,

2012 城镇化率达到 52.57%, 与世界水平大体 相当,但相比欧洲 85%,美国 75%的城镇化率仍有很大空间.过去

30 年城镇化 率保持年均 0.9―1 个百分点的增长速度,未来中国仍将继续推进城镇化进程, 未来仍将保持年均 0.8―1 个百分点的增长速度.城镇化所带动的城市基础设施 建设、楼宇建设将持续带动电梯产品的需求.

2、房地产长期快速投资 房地产业是电梯行业的主要下游行业之一.

2008 年度, 受国家宏观调控和金 融危机的影响,我国房地产市场进入调整期,也波及了电梯行业.2010 年为遏 制部分城市房价过快上涨, 国家对房地产行业出台了一系列的调控政策, 全国主 要城市商品房交易量出现了较大程度的下滑. 但国家宏观调控的目的在于促进 房地产行业的稳定健康发展,这将延长房地产行业的景气周期. 十二五 期间,我国城镇保障性安居工程将建设

3600 万套保障房.保 障性住房建设力度的加大将在一定程度上减小国家调控政策对房地产行业的冲 击,同时也将弥补一部分因商品房建设下滑而减少的电梯产品需求. 以下为我国房地产开发投资额及增速, 我国房地产继续处于稳定快速发展阶 段. 0.00 20,000.00 40,000.00 60,000.00 80,000.00

2000 2001

2002 2003

2004 2005

2006 2007

2008 2009

2010 2011

2012 2013

0 10

20 30

40 房地产历年开发投资额及增速 房地产开发投资额 开发投资额增速 房地产行业的可持续发展有利于电梯产业的长期稳定发展.整体上看, 电梯 的需求量仍将保持持续增长, 房地产市场的短期调整对内资品牌电梯企业来说 机 遇大于挑战,房地产企业势必加强成本控制,采购性价比较高的内资品牌电梯.

3、轨道交通、机场等公共基础设施投资加速. 十二五 期间将大力推进市政公用事业与城市建设管理, 完善城市市政基础 设施系统,建立现代化的城市公共交通体系,有序发展城市轨道交通,提高城市 综合承载能力. 截止

2011 年8月, 全国已建成城市轨道交通路线

1568 公里, 建成线路

50 条, 我国轨道交通网络处于高速增长阶段,我国批准的京津冀、长三角、珠三角、武 汉城市圈、辽宁中部、中原城市群、海峡两岸、关中地区、成渝经济区

10 个地 区城际轨道网规划,线网供给规模超过

1 万9千公里,十二五期间,全国城市地 铁、 轻轨规划线路建设里程将达到

2600 公里, 城市轨道建设投资规划额将达 1.27 万亿. 机场、地铁、火车站的建设为电梯企业带来了较大商机,大高度、公共交通 型、重载型扶梯的市场需求量将得到迅速增加.

4、电梯更新及改造市场 我国目前没有对电梯寿命提出强制报废要求,但按国外电梯使用寿命惯例, 一般日本系列电梯设计寿命为

15 年,欧美电梯设计寿命为

25 年.根据我国电 梯选购的实际情况看,采用日本系列产品或技术的数量大约有 60%以上,这部 分电梯首先进入更新期,而采用欧美系列的电梯也将进入更新期.

2012 年底,我国电梯市场保有量已超

250 万台.电梯销量从

2000 年开始加速 发展,按照

15 年的设计寿命,从2015 年起,将进入电梯更新的快速阶段,预计 今后每年大修改造的电梯将保持在 30.000 台左右,随着时间的推移和电梯保有 量的持续增加,电梯更新改造需求将越来越大.估计到

2019 年左右,每年更新 电梯将超

10 万台,并且更新需求将进一步扩大. 随着社会经济发展水平的提高和人口老龄化程度的加剧, 既有建筑加装电 梯需求开始显现.建设部在 十一五 科技重点支撑项目中列出专项对既有建筑 的改造进行研究,其中对全国近

400 亿平方米的既有建筑如何改造加装电梯设 立课题进行有关政策、投资、技术、标准、改造方案、需求、审批程序等综合研 究.课题在研究期间进行示范,然后出台成套政策,在全国普及.据有关部门预 测,在既有建筑加装电梯关键技术获得突破后, 全国既有建筑加装电梯的需求 量每年至少在

10 万台以上.

5、电梯服务维保将持续增长 目前我国电梯厂家自维保比例较低,即使是一些大的外资品牌,自维保电梯 比例也不超过 30%.在国外市场,电梯服务业和制造业产值比为 7:3,而在我国 这个比例是 1.5:8.5,差距较大,这也意味着我国电梯服务业还有很大的发展空 间.

6、电梯出口持续增长 中国电梯行业经过近

20 年的发展,已在全世界树立了良好的形象,因为发达国 家既有电梯的改造更新及部分新兴发展中国家对新增电梯的庞大需求, 国际电梯 市场面临良好的发展前景. 据电梯协会预测, 未来五年内国际电梯需求量平均将 以10%左右的速度增长. 中国作为世界第一大电梯生产国, 其电梯出口量也将随 之持续增长.

7、长远看电梯市场 虽然就目前来看,我国电梯行业正经历高速发展时期,远没达到饱和状态且 该过程会随着我国城市化、 工业化的进程持续若干年, 但就欧美发达国家的电梯 发展历程来看, 我国电梯整机销售业在经过数年的高速增长后也会转低, 电梯市 场会逐渐趋于饱和,当其电梯保有量趋于饱和后,整机销售利润会有所下滑,然 而随着电梯保有量的持续扩大,维保、改造等服务型业务将会快速增长,根据发 达国家电梯市场经验, 安装、 维保收入在未来将会成为我国电梯制造企业的重要 收入来源. 上市公司对比 五家电梯上市公司对比

一、近年营业收入对比 营业收入 康力电梯 江南嘉捷 博林特 上海机电 广日股份

2013 97,847.46 104,708.26 60,257.33 938,154.00 184,324.98

2012 182,333.73 199,214.18 151,217.69 1,774,325.09 465,911.68

2011 160,273.76 166,75........