PDF《公司资料 2》

目录 公司资料

2 业务概览

4 管理层讨论与分析

11 其他资料

17 未经审计财务报告

23 惠生工程技术服务有限公司 二零一五年中期报告

2 薪酬委员会 刘吉先生 (主席) 李磊先生 全球总部、中国主要营业地点及总办事处 中国 上海市 浦东新区 张江高科技园区 中科路699号 (邮编:201210) 主要股份过户登记处 Appleby Trust (Cayman) Ltd.

Clifton House

75 Fort Street P.O. Box

1350 George Town Grand Cayman KY1C1108 Cayman Islands 董事会 执行董事 刘海军先生 崔颖先生 周宏亮先生 独立非执行董事 刘吉先生 李磊先生 审核委员会 李磊先生 (主席) 刘吉先生 提名委员会 (委员会主席 ― 待委任) 刘吉先生 李磊先生 公司资料 惠生工程技术服务有限公司 二零一五年中期报告

3 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712C1716室 公司秘书 陆慧薇女士 授权代表 崔颖先生 陆慧薇女士 核数师 安永会计师事务所 主要往来银行 中国农业银行 交通银行股份有限公司 中信银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 注册办事处 Clifton House

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1350 George Town Grand Cayman KY1C1108 Cayman Islands 香港主要营业地点 香港 湾仔 庄士敦道181号 大有大厦 24楼24A室 公司网站 www.wison-engineering.com 股份代号

2236 业务概览 惠生工程技术服务有限公司 二零一五年中期报告

4 整体回顾 踏入2015年,全球经济复苏曲折缓慢,各国走势分 化.美国经济温和复苏,欧元区在油价走低、欧元贬 值等因素带动下开始复苏,日本经济在一季度恢复增 长后於二季度再显疲态.面对复杂的国内外经济环 境,贸易、内需较为疲弱,上半年中国经济面临下行 压力,但主要指标逐步回暖,呈现稳中向好的发展态 势,上半年国内生产总值同比增长7.0%. 随著低油价及低煤价时代的到来,炼油、石化、煤化 工的投资增长速度有所放缓,但是全球气候变暖与社 会环保意识提高都对行业发展提出新的要求,炼油、 石化、煤化工等行业发展到了需要更多依靠科技创新 引领、支撑产业转型升级的新阶段,新形势驱动下的 行业转型将为能源需求及其相关能源服务行业的发展 带来广阔前景.同时,中国政府大力推行的 「一带一 路」 和 「亚投行」 等项目举措,都对中国承包商走出国 门,拓广海外市场起到良好的推动作用. 惠生工程技术服务有限公司 ( 「本公司」 ,与其附属公 司合称 「本集团」 ) 对行业的市场前景总体依然保持乐 观的预期.随著本集团技术创新力度的持续加强以及 运营管理能力的不断提升,本集团已迈出向国际化一 流工程公司转型的实质性步伐.在石油化工、煤化工 和炼油板块皆有卓越往绩的本集团,将可充分把握来 自任何一方的市场机遇,迎来长足发展. 财务摘要 截至2015年6月30日止六个月 ( 「回顾期内」 ) ,集团收 益约为人民币3,535.8百万元, 较2014年同期上升28.0% (2014年上半年:约人民币2,761.4百万元) .毛 利约为人民币513.6百万元,同比上升67.4% (2014年 上半年:约人民币306.9百万元) .母公司拥有人应占 业务概览 惠生工程技术服务有限公司 二零一五年中期报告

5 业务概览 溢利约为人民币150.3百万元 (2014年上半年:约人民 币26.5百万元) .收入和溢利水平上升的主要原因是主 要煤化工及炼油项目进展顺利,并步入主要施工阶 段,导致回顾期内确认之项目收益高於2014年同期. 同时,本集团於截至2014年6月30日止六个月确认之 相当部分收益来自若干因计价模式有变而导致整体毛 利率较低的项目合约,而由於该等项目已於2014年大 致完成,其对本集团截至回顾期内毛利率之影响少很 多. 回顾期内集团继续大力开发新客户,新合同价值 (已 扣除估计增值税 ( 「增值税」 ) ) 录得约为人民币755.8百 万元 (2014年上半年:约人民币144.1百万元) ,其中 煤化工业务占13.8%、石化业务占85.2%、其他产品及 服务占1.0%.於2015年6月30日,未完成合同量 (已 扣除估计增值税) 约为人民币12,963.8百万元 (2014年12月31日:约人民币16,134.3百万元) ,其中煤化工业 务占26.4%、炼油业务占62.0%、石化业务占7.8%、其 他产品及服务占3.8%. 另外,回顾期内,本集团获摩根士丹利资本国际(MSCI) 纳入为摩根士丹利中国小型股指数成份股,於2015年5月29日 (星期五) 收市后生效,反映国际资本 市场对其业务的持续发展和未来前景的广泛认同. 2014年11月12日本公司曾发公告披露有关两宗针对 本公司间接非全资附属公司惠生工程 (中国) 有限公司 ( 「惠生工程」 ) 及惠生工程法定代表人兼本公司控股股 东华邦嵩先生 ( 「华先生」 ) 之起诉.2015年8月5日, 中华人民共和国一法院宣布相关判决 (详情请参阅本 公司所作出日期为2015年8月5日之公告) .2015年8 月14日,惠生工程及华先生就有关判决提出上诉申请 (详情请参阅本公司所作出日期为2015年8月14日之 公告) .董事会预期上述事宜不会对本集团之业务营运 及财政状况构成重大不利影响. 业务概览 惠生工程技术服务有限公司 二零一五年中期报告

6 议,三方共同推进完全自主知识产权的合成气制乙二 醇成套技术商业化.同时,惠生工程将为战略协议下 的示装置黄磷尾气制7万吨年草酸、1万吨年乙 二醇项目提供EPC总承包服务. 另外,集团总承包的山东阳煤甲醇制烯烃(MTO)装置 实现高标准中交并成功产出合格产品,这是继惠生 (南京) 清洁能源MTO项目后建成并开车的第三套采用惠 生工程甲醇制烯烃分离技术的MTO装置.作为惠生工 程的核心技术之一,惠生工程甲醇制烯烃分离工艺采 用自主创新的 「预切割+油吸收」 技术,填补了国内该 领域的技术空白,并於回顾期内通过中国石油和化学 工业联合会组织的专家组进行的科技成果鉴定.经鉴 定,惠生工程专有甲醇制烯烃分离技术达到了国际领 先水平,极具市场竞争力. 惠生工程以EPC模式总承包的陕西聚乙烯装置一次投 料开车成功,这是惠生第三套以总承包方式完成的聚 乙烯装置,充分展示了惠生在聚烯烃装置的EPC能力. 炼油 回顾期内,本集团的炼油业务收益约为人民币944.6百 万元 (2014年上半年:约人民币10.1百万元) ,同比上 升9,252.5%,主要是由於本集团主要炼油项目委内瑞 拉Puerto La Cruz炼油厂深度转化项目场地平整工程於 回顾期内进展顺利,带动收益上升. 兹提述本公司所作出日期为2015年4月28日之公告, 内容有关本公司之控股股东 ( 「控制人」 ) 与一名潜在投 资者就可能买卖本公司现有股份进行初步磋商 ( 「可能 交易」 ) .2015年8月17日,本公司发公告称获控制人 告知,有关可能交易之商谈已於同一天终止.详情请 参阅本公司所作出日期为2015年4月28日及2015年8 月17日之公告. 业务回顾 煤化工 回顾期内,本集团的煤化工业务收益约为人民币2,175.0百万元 (2014年上半年:约人民币1,512.9百万 元) ,同比上升43.8%,主要是因为回顾期内,本集团 主要煤化工项目进展顺利,带动收益上升. 回顾期末未完成合同量及回顾期内新合同价值 (均已 扣除估计增值税) 分别约为人民币3,424.3百万元和人 民币104.2百万元 (2014年12月31日未完成合同量: 约人民币5,521.2百万元,2014年上半年新合同价值: 约人民币22.9百万元) . 尽管面临挑战,本集团继续凭藉专有的煤化工技术及 优秀往绩,回顾期内取得良好发展,相关技术创新与 突破更获得权威认同.本集团与贵州鑫新化工集团有 限公司、天津大学签订合成气制乙二醇战略合作协 业务概览 惠生工程技术服务有限公司 二零一五年中期报告

7 回顾期末未完成合同量 (已扣除估计增值税) 约为人民 币8,040.0百万元 (2014年12月31日:约人民币9,346.1 百万元) . 本集团在委内瑞拉总承包的拉克鲁斯港(Puerto La Cruz)炼油厂深度转化项目场地平整工程於回顾期内顺 利完成移交,标志著该项目按计划实现新的里程碑. 本集团相信此项目将陆续按时、高质量交付,为后续 的炼油厂深度转化工程奠定良好的基础. 本集团在委内瑞拉与韩国现代工程建设公司(「HDEC」 ) 、现代设计公司 ( 「HEC」 ) 组成联合体总承包 的HPC炼油项目也按计划顺利进行. 石化 回顾期内,本集团的石化业务收益约为人民币414.8百 万元 (2014年上半年:约人民币1,235.5百万元) ,同比 下降66.4%,主要是由於四川PTA项目已於去年结束了 主要施工阶段. 回顾期末未完成合同量及回顾期内新合同价值 (均已 扣除估计增值税) 分别约为人民币1,014.2百万元和人 民币643.6百万元 (2014年12月31日未完成合同量: 约人民币787.3百万元,2014年上半年新合同价值: 约人民币120.9百万元) . 於回顾期内,惠生工程在阿布扎比获得一EPC总承包 合同.这是惠生工程在中东核心市场阿联酋取得的重 要突破,将为惠生工程在国际化进程中进一步深耕并 站稳中东市场打下坚实的基础. 本集团主要石化项目回顾期内也进展顺利,例如: ? 惠生工程在沙特成功设计、采购、施工总承包的 一新建裂解炉项目比合同要求的项目计划提前十 天实现交付并已成功开车,这标志著惠生工程在 其优势领域 ― 裂解炉项目的执行能力在海外市 场获得了正式认可. ? 惠生工程以设计、采购(EP)与技术服务模式承包 的山东75万吨年丙烷脱氢装置加热炉项目, 已点火烘炉. ? 惠生工程设计、采购、施工(EPC)总承包的山东 45万吨年低碳烷烃脱氢装置新建加热炉项目已 实现主体完工. ? 由惠生工程设计并采用惠生工程专有的丁烯氧化 脱氢制丁二烯技术及催化剂的山东7万吨年丁 烯氧化脱氢制丁二烯项目完成设计工作. ? 由惠生工程总承包的四川PTA项目全厂公用工程 也在陆续交付中. 业务概览 惠生工程技术服务有限公司 二零一五年中期报告

8 向的海外项目执行团,包括:采取培养和引进并举 的方式对项目经理和控制经理进行优化;

加大培养国 际化施工管理人才;

收集并整理国外项目标准、施工 管理程序等过程信息;

持续进行国际施工分包商资源 储备等. 同时在企业文化建设、财务管理等方面,也积极加大 了国际化能力建设的投入. 提升设计中心的龙头力量 回顾期内,为提升工程设计能力,强化设计在EPC总 承包服务中的龙头作用,本集团对800余人的设计团 进行了全面的结构优化,以上海为设计中心总部, 北京和郑州为设计中心区域分部,加强上海总部在设 计管理、人才与技术方面的力量,加快各岗位年轻后 备梯的培养,充分发挥设计中心的整体资源潜力, 包括设立设计中心管理组织机构与技术管理组织机构 两套管理体系,从业务管理、区域管理、技术管理、 设计管理等不同维度提升管理水平. 其他产品及服务 其他产品及服务於回顾期内录得收益约为人民币1.4百 万元 (2014年上半年:约人民币2.9百万元) ,同比下 降51.7%.舟山惠生海洋工程有限公司 ( 「舟山惠生」 ) 原为基地建造工程项目所安排的融资计划受到阻延, 致使该基地建造工程项目回顾期内仍然处於停刺. 持续提升集团国际化水平 围绕 「国际化发展」 的核心战略,本集团的各个部门均 以此为目标积极调整布局,全面提升公司的国际化竞 争能力. 在营销方面,本集团建立了完善的国际营销网络,成 立了覆盖中东非洲、美洲、东南亚和南亚的区域销 售中心,建立及培养国际销售梯,在亚太、中东、 北非区域补充营销力量,进一步强化开拓海外市场的 能力;

同时,为充分把握国家 「一带一路」 、 「亚投行」 等政策带来的市场机遇,本集团成立了 「一带一路」 工 作小组,全面负责政策分析、国际合作与市场拓展, 整合营销、谘询、融资等各方面资源;

在项目执行方面,本集团重点打造国际项目执行能 力,建立本地化的设计、采购和施工管理团,更贴 近客户.同时,对人才结构实施优化,初步完成人才 梯搭建,组建了适应公司国际化发展和未来业务方 业务概览 惠生工程技术服务有限公司 二零一五年中期报告

9 持续技术创新,全方位开拓新业务 本集团於回顾期内在坚持技术创新、巩固其行业的领 导地位的同时也积极开拓新业务以丰富完善公司业务 的多元化结构. 於回顾期内,本集团新增专利授权3项,软件著作权1 项;

专利申请5项 (发明3项,实用新型2项) .惠生工 程专有的甲醇制烯烃分离工艺采用自主创新的 「预切 割+油吸收」技术,於回顾期内通过中国石油和化学 工业联合会组织的专家组进行的科技成果鉴定.经鉴 定,惠生工程专有甲醇制烯烃分离技术达到了国际领 先水平,极具市场竞争力. 此外,为探索新业务方向,本集团专设新业务开发专 题领导小组;

另专设新技术发展专题小组,在化工新 技术和石化、炼化、煤化工技术耦合、节能降耗等环 保技术以及LNG等领域,促进公司与国内外领先科技 机构及企业的技................