PDF《通化耐博新材料股份有限公司 2016 年半年度报告》

通化耐博新材料股份有限公司

2016 年半年度报告 通化耐博新材料股份有限公司 (Tonghua NAIBO New Materials Co.

,Ltd.)

2016 通化耐博 NEEQ:833126 半年度报告 公司半年度大事记公司于

2016 年3月7日成功召开

2015 年年度股东大会.会议由董事长主持,公司 董事、监事、高管列席了会议.各项议案经出席会议的股东认真审议,均以占出席大会股东 所持表决权股份总数的 100%通过.

2016 年6月28 日,公司经董事会审议通过了转让公司所持有的控股子公司珲春华亿水 电开发有限公司 60%股权. 目录 【声明与提示】1

一、基本信息

第一节 公司概览-2

第二节 主要会计数据和关键指标-3

第三节 管理层讨论与分析-5

二、非财务信息

第四节 重要事项-7

第五节 股本变动及股东情况-8

第六节 董事、监事、高管及核心员工情况-9

三、财务信息

第七节 财务报表-11

第八节 财务报表附注-26 通化耐博新材料股份有限公司 公告编号:2016-014

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79 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证半年度报告 中财务报告的真实、完整. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 是否审计 否 【备查文件目录】 文件存放地点: 行政部 备查文件 1.全国股转系统网站上公开披露过的所有我司文件正本及公告原件. 2.载有公司负责人、主管会计工作负责人签名并盖章的财务报表. 通化耐博新材料股份有限公司 公告编号:2016-014

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第一节 公司概览

一、公司信息 公司中文全称 通化耐博新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Tonghua NAIBO New Materials Co.,Ltd. 证券简称 通化耐博 证券代码

833126 法定代表人 邵建秋 注册地址 通化市二道江区二道江乡二道江村(大龙山) 办公地址 通化市二道江区二道江乡二道江村(大龙山) 主办券商 长城证券股份有限公司 会计师事务所 亚太(集团)会计事务所(特殊普通合伙)

二、联系人 董事会秘书或信息披露负 责人 李文舒 电话 0435-3700060 传真 0435-3700060 电子邮箱 [email protected] 公司网址 - 联系地址及邮政编码 通化市二道江区;

134003

三、运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-05 行业 (证监会规定的行业大 类) C30 非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 节能减排不定型耐火材料、冶金系统添加剂、高炉工程用 料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本(股) 45,000,000 控股股东 邵建秋 实际控制人 邵建秋 是否拥有高新技术企业资 格是公司拥有的专利数量

9 公司拥有的 发明专利 数量2通化耐博新材料股份有限公司 公告编号:2016-014

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第二节 主要会计数据和关键指标

一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 21,259,299.09 33,617,787.42 -36.76% 毛利率% 42.00% 32.00% - 归属于挂牌公司股东的净利润 3,334,443.80 5,670,317.38 -41.19% 归属于挂牌公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 2,909,443.80 5,370,924.95 45.83% 加权平均净资产收益率%(依据归 属于挂牌公司股东的净利润计算) 2.89% 5.39% - 加权平均净资产收益率%(归属于 挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算) 2.52% 5.10% - 基本每股收益 0.07 0.13 -46.15%

二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 194,032,406.21 181,497,638.00 5.80% 负债总计 72,758,819.92 72,245,571.60 -2.06% 归属于挂牌公司股东的净资产 112,586,510.20 109,252,066.40 3.05% 归属于挂牌公司股东的每股净资 产0.07 0.15 -53.33% 资产负债率% 36.85% 39.81% - 流动比率 2.36 1.97 - 利息保障倍数 3.62 7.48 -

三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,147,950.99 13,187,963.75 - 应收账款周转率 0.29 0.36 - 通化耐博新材料股份有限公司 公告编号:2016-014

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79 存货周转率 1.14 1.60 -

四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 5.80% 0.85% - 营业收入增长率% -36.76% 7.92% - 净利润增长率% -41.19% 33.65% - 通化耐博新材料股份有限公司 公告编号:2016-014

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第三节 管理层讨论与分析

一、商业模式

1、公司是耐火材料的专业生产企业,通过炮泥、浇注料等耐火材料的销售实现盈 利.经过多年积累,公司已形成适应市场竞争、符合公司业务发展需要的商业模式和 盈利模式.公司拥有独立完整的研发、销售、生产、采购等体系,主要向钢铁行业企 业销售耐火材料制品. 公司的销售模式为以产定销,直接销售.公司与客户签订购销合同、技术服务协 议或战略合作框架协议约定交易条款;

公司采购原材料生产耐火材料并于现场安装后, 完成对客户的销售过程.

2、报告期内,公司的商业模式没有发生变化.

二、经营情况

1、公司经营业绩情况如下:

2016 年上半年,我公司共实现营业收入 2125.93 万元,较上年同期减少 36.76%, 营业成本

1238 万,较上年减少 45.65%,净利润

330 万元,较上年同期减少 41.77%, 报告期内经营活动现金净流入为 3855.45 万元,较上年同期增加 28.53%,原因为本期 应收账款收回较上期增加.

2、公司可持续经营情况: 公司建立了完善的治理机制,拥有独立经营所需的资源,公司与通化钢铁签订了 截至

2019 年的战略合作框架协议,根据签订的框架协议,在同等条件下,通化钢铁 优先与我公司进行合作. 公司产品市场占有率稳定,经营业绩稳定,资产负债结构合理,公司具备持续经 营能力,发展前景良好.

3、公司行业竞争优势情况: (1)产品优势:通化耐博的产品具有流铁量高、质量稳定、驻厂操作人员熟悉通 化钢铁的各项技术指标和操作方式的优势,通化钢铁通过多年的市场对比,最终选择 通化耐博作为炼铁体系的不定型耐火材料主要供应商. (2)地域优势:耐火材料厂商与各客户之间的运输距离不同,成本也会产生较大 的差异.因此,钢铁企业会倾向于选择地域空间上与自身最为接近的不定型耐火材料 供应商以降低成本,如首钢集团的不定型耐火材料供应商为首钢集团下属耐火材料公 司,鞍本钢铁集团则选择辽宁省大石桥当地的不定型耐火材料公司.通化耐博与通化 钢铁同处于通化市二道江区,且通化耐博是吉林省最大的炼铁用不定型耐火材料制造 公司,产品运输成本较低,具有地域优势. (3)服务优势:通化耐博采用工程总承包的方式,提供技术人员进驻通化钢铁现 场服务,在炼铁时进行技术指导以提高流铁量.通化耐博日常安排 7-8 人驻厂进行施 工、浇注不定型耐火材料等服务,每年通化钢铁大修时安排 20-30 人驻厂检修、调试, 人员安排比较灵活,具有服务优势. 综上,通化耐博与通化钢铁实际上形成一定的战略合作关系,通化耐博的产品有 助于通化钢铁进行产品质量控制、改善工艺流程、压缩生产成本等.虽然通化耐博的 通化耐博新材料股份有限公司 公告编号:2016-014

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79 销售收入来源对通化钢铁存在重大的依赖性,但通化钢铁实力雄厚,持续经营能力良 好,且通化耐博与通化钢铁签订了截至

2019 年的战略合作框架协议,双方合作意愿 强烈,能为公司带来持续的销售收入和现金来源.

三、风险与价值

一、重大客户依赖的风险

2014 年度、

2015 年度和

2016 年1-6 月, 公司的主要客户为以通化钢铁股份有限公 司(以下简称 通化钢铁 )为主的首钢总公司控制的企业(以下简称 首钢系企业 ) , 公司向首钢系企业的销售收入占当期销售总额的比例分别为 91.19%、89.87%和94.43%,存在单一重大客户依赖的情况.虽然首钢系企业实力雄厚,持续经营能力良 好,并和公司有着多年的良好合作关系,双方合作意愿强烈,实际上双方已形成共同 发展的战略合作关系,但是公司对单一大客户的高依赖程度可能导致公司的议价能力 减弱,无法顺利转移原材料成本升高的压力,通化钢铁经营情况的波动可能对公司的 生产经营造成不利的影响. 应对措施:一方面,公司与通化钢铁签订了截至

2019 年的战略合作框架协议, 根据签订的框架协议,在同等条件下,通化钢铁优先与我公司进行合作.另一方面, 公司努力提高技术水平,加强创新能力,不断改进和优化产品技术, 保持对客户市场 的适应能力,以化解竞争环境的压力;

二、下游行业依赖风险 公司主营业务为耐火材料和耐磨产品的生产、销售及售后服务,大部分产品应用 于钢铁行业,营业收入的增长高度依赖于钢铁行业,尤其是国内钢铁行业的发展.近 年来,国家对钢铁行业实施宏观调控,要求关停和淘汰落后的钢铁产能;

同时,受房 地产行业需求放缓及受国家宏观政策的影响,市场对钢铁的总体需求出现下降.虽然 公司订立了严格的客户选择制度,一直进行市场和客户的优化工作,并不断尝试开拓 新市场以规避政策性风险,但由于国家宏观调控政策的变化和经济形势的发展可能对 钢铁行业的整体发展带来不利影响,公司业绩水平可能因此受到影响. 应对措施:根据国内市场需求,提高公司产品的技术及质量,延伸现有产品产业 链,加大产品的科研开发力度,丰富产品的种类,以产业结构的升级来弱化下游产业 波动带来的不良影响.

三、应收账款回收风险 耐火材料企业与下游钢铁企业的交易结算一般是在耐火材料产品发至钢铁企业使 用结束后,根据合同条款进行结算.因此,结算周期较长是耐火材料行业的普遍特点, 导致耐火材料企业应收账款余额较大,占用大量运营资金. 虽然公司应收账款债务方主要为大型钢铁企业,资信良好,实力雄厚,且公司高 度重视应收账款的回收和风险控制,但是由于下游钢铁行业的不景气,导致公司应收 账款回款难度加大,报告期内应收账款大幅增长.截至

2014 年12 月31 日、2015 年12 月31 日和

2016 年6月30 日, 公司应收账款账面净值分别为 10,104.91 万元、 7,987.25 万元和 6,467.91 万元.目前,我国的宏观经济形势不太乐观,政府对经济增长下滑的 容忍度进一步提高,公司的主要下游行业钢铁行业受国家宏观调控和淘汰落后产能的 影响,行业整体经营情况并不乐观.如果下游钢铁行业持续低迷,尤其是公司重要客 户的未来生产经营不能实现较好的增长,公司应收账款的回收风险将增大. 应对措施: (1)公司现已完善治理机制,严格规范合同管理,建立并执行应收款 通化耐博新材料股份有限公司 公告编号:2016-014

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79 项内控制度,减少坏账损失的发生;

(2)通钢股份有限公司于

2013 年4月18 日下发 《关于通化市政府的回 复》 (通钢股【2013】第101 号) ,加大对公司应收账款的回款比例.

四、市场竞争风险 国内耐火材料制造业是........