PDF《湖南杉杉能源科技股份有限公司》

湖南杉杉能源科技股份有限公司 公开转让说明书

1 湖南杉杉能源科技股份有限公司 Hunan Shanshan Advanced Material Co.

,Ltd. (长沙高新开发区麓谷麓天路 17-8) 公开转让说明书 (申报稿) 推荐主办券商 住所:深圳市红岭中路

1012 号国信证券大厦 16-26 层 二一六年一月 湖南杉杉能源科技股份有限公司 公开转让说明书

2 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任. 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 (以下简称 全国股份转让系统公 司 )对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 湖南杉杉能源科技股份有限公司 公开转让说明书

3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项:

一、技术进步带来的替代风险 公司目前生产的主要产品为钴酸锂以及镍钴锰三元材料, 上述材料是生产锂 离子电池所需的正极材料, 主要应用于移动设备储能电池以及汽车动力电池的生 产.随着电池技术的不断改进,公司产品存在被替代的风险,主要表现为: 其一,锂离子电池被其他类型电池替代的风险.锂离子电池虽然目前是二次 电池中应用领域最为广泛的种类,但如果其他类型电池如燃料电池、铝电池、超 级电容电池取得了革命性发展,克服了目前应用中的重大问题,则可能在将来取 代锂离子电池成为二次电池主流, 从而使得锂离子电池行业不断缩小甚至被淘汰. 若公司未来未能及时把握技术发展趋势,调整产品方向,将可能对公司的生产经 营产生影响. 其二,钴酸锂和镍钴锰三元材料被其他材料的替代风险.锂离子电池正极材 料的技术路线多元化发展,每种材料都有其特点,应用于不同类型的终端产品. 虽然钴酸锂和镍钴锰三元材料在电压、 循环充电次数方面优势明显, 但总体而言, 其他锂离子电池正极材料对其有一定的替代性. 如果细分行业未来无法攻克目前 钴酸锂应用中的重要技术难点, 其应用领域有可能会因其他材料的发展而被侵占, 从而影响该细分行业的发展空间. 若其他类型的锂离子电池正极材料在短期内取 得了革命性突破,使钴酸锂丧失在电压、循环次数等方面的优势,钴酸锂细分行 业可能会在不久的未来急速缩小.如果公司未能及时扩展自身产品线,将可能对 公司的生产经营产生影响.

二、产业政策风险 公司的主要产品为锂电池正极材料, 而新能源电池材料行业作为新能源产业 和新材料产业下的细分行业,是国家重点扶持和发展的高新技术产业.为了鼓励 清洁能源的使用,国家出台了一系列的产业政策,如《节能与新能源汽车产业发 展规划(2012―2020 年)》、 《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》等, 均明确提出了要大力发展电池材料行业. 近期产业资本密集投于锂电池行业的一 湖南杉杉能源科技股份有限公司 公开转让说明书

4 个重要诱因便是政策的扶植, 虽然国家针对新能源电池材料行业出台不利政策的 可能性比较低,但是鉴新能源电池行业属于新兴行业,在发展过程中,存在政策 调整变动的可能性,这些调整可能会对公司经营带来一定影响.

三、税收优惠变动风险 因本公司系高新技术企业,根据相关税收法律法规的规定,公司报告期内享 受减按 15%税率缴纳企业所得税及研究开发费用 50%加计扣除的优惠政策.若上 述税收优惠政策调整以及税收优惠期满后不能通过复审, 将可能对公司的经营业 绩、现金流产生不利影响.

四、市场竞争加剧的风险 近年来, 全球主要企业均聚焦于中国锂电池市场, 纷纷加快在中国布局步伐, 进而使得全球锂电池产业重心进一步向中国偏移.从投资规模看,2014 年全球 锂电池新增投资的大多集中在中国, 并且预计未来中国市场份额在全球中占比将 进一步提升.与此同时,随着国家政策逐步加大对新能源产业的扶持力度以及动 力汽车市场的逐渐兴起, 国内越来越多的企业加大了对锂电正极材料业务的投入 力度,可能导致竞争态势进一步加剧.

五、应收账款坏账风险

2013 年末、2014 年末、2015 年6月末,公司应收账款增长幅度较大.公司 应收账款增加一方面是由于公司收入增长,客户应收款项逐渐增多,另一方面是 受宏观经济影响,应收账款回款速度变慢.报告期内,公司发生了

21 起诉讼, 包括

20 起已决诉讼和

1 起未决诉讼,均为客户拖欠公司货款.若公司未来应收 账款回款持续变慢,公司面临应收账款坏账增加的风险.

六、流动性风险

2013 年度、2014 年度、2015 年1-6 月,公司经营活动产生的现金流量净额 分别为-159,559,096.42 元、-158,381,627.34 元、-133,956,324.12 元,公司 经营活动现金流量情况较差. 此外, 公司在报告期内进行了大额的固定资产投资, 其中

2013 年、2014 年、2015 年1-6 月公司购建固定资产、无形资产和其他长期 湖南杉杉能源科技股份有限公司 公开转让说明书

5 资产支付的现金分别为 45,685,241.01 元、 154,980,321.99 元、 106,290,393.08 元.若公司未来经营性现金流量情况不能得到改善,又未能获得外部融资支持, 公司可能存在流动性干涸的风险.

七、实际控制人不当控制风险 宁波甬湘投资有限公司为公司的第一大股东,目前直接持有公司 44,220.00 万股股份,占公司股份总数的 99.00%,能够对公司实施绝对控制.甬湘投资为 宁波杉杉股份有限公司控制的企业, 因此其实际控制人郑永刚能够通过甬湘投资 对公司施加绝对性影响. 若公司控股股东及实际控制人利用其对公司的实际控制 权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他 权益股东带来风险.

八、公司治理风险 公司在

2015 年9月变更为股份有限公司.由于股份有限公司和有限责任公 司在公司治理上存在较大的不同,新的制度对公司治理提出了更高的要求.而公 司在相关制度的执行中尚需理解、熟悉,公司治理存在风险.

九、未决诉讼 报告期内,公司共发生了

21 起诉讼,包括

20 起已决诉讼和

1 起未决诉讼, 均为客户拖欠公司货款,公司为收回货款向法院提起诉讼,其中尚未执行完毕的 已决诉讼和未决诉讼具体情况如下:

1、已决诉讼 序号项目 判决或调解日期 判决金额或调解 确认金额(元) 报告期末账面 余额(元)

1 上海一广新能源科技有限公司

2014 年3月371,262.50 359,200.00

2 江西世纪长河新电源有限公司

2014 年12 月2,141,379.00 1,928,539.00

3 赣州市海格瑞电池有限公司

2014 年7月368,132.00 358,800.00

4 东莞市杰辉能源科技有限公司

2014 年4月1,179,024.50 281,401.39

5 东莞市迪生新能源科技有限公 司2014 年7月706,346.00 565,617.00

6 深圳市东方华联科技有限公司

2013 年12 月4,369,832.00 3,219,642.75

7 浙江振龙电源股份有限公司

2014 年10 月158,421.00 155,150.00 湖南杉杉能源科技股份有限公司 公开转让说明书

6 序号项目 判决或调解日期 判决金额或调解 确认金额(元) 报告期末账面 余额(元)

8 深圳市陆星宝电子有限公司

2014 年11 月553,716.00 521,440.35

9 深圳市海太阳实业有限公司

2014 年11 月27,228,098.04 33,252,810.24

10 东莞强强新能源科技有限公司

2014 年12 月13,474,755.93 10,877,685.93

11 深圳市迪凯特电池科技有限公 司2015 年5月39,397,076.37 36,497,076.37 合计 121,866,576.39 88,017,363.03

2、未决诉讼 序号 项目 起诉时间 诉讼金额(元) 账面涉案权益金额(元)

1 深圳市中韬电池有限公司

2015 年4月10,970,426.67 13,315,749.24 合计 10,970,426.67 13,315,749.24 注:诉讼金额与期末账面余额差异详见

第一节 公司概况 之

七、报告期诉讼及仲 裁情况 虽然公司已决诉讼经法院判决执行,未决诉讼双方也已达成和解,但仍有可 能在执行环节出现诉讼款项无法收回的风险.

十、与上市公司有关的重要事项 公司系上市公司宁波杉杉股份有限公司控制的企业.公司本次申请挂牌不影响 杉杉股份资产、业务、人员、技术等的独立性和完整性.公司业务和资产独立、完整,具有独立面向市场能力和持续经营能力. 截至本公开转让说明书签署日, 公司未涉及杉杉股份募集资金投入使用的情况. 杉杉股份关于本公司申请在全国股份转让系统挂牌事宜所履行的程序合法合规, 符合证监会和上海证券交易所的政策要求.公司挂牌前后将履行相关信息披露义务 并保持与上市公司信息披露的一致和同步. 报告期内,公司资产规模、营业收入及净利润等主要财务指标占上市公司的比 例如下: ①2013 年杉杉股份与公司财务指标情况 项目 公司(万元) 杉杉股份(万元) 占比 资产总额 98,122.68 747,697.93 13% 营业收入 129,447.66 404,792.07 32% 湖南杉杉能源科技股份有限公司 公开转让说明书

7 利润总额 5,223.99 18,844.49 28% 净利润 4,688.88 15,499.79 30% ②2014 年杉杉股份与公司财务指标情况 项目 公司(万元) 杉杉股份(万元) 占比 资产总额 176,283.77 916,571.84 19% 营业收入 146,935.92 365,899.06 40% 利润总额 2,442.64 36,749.30 7% 净利润 2,206.23 32,853.35 7% ③2015 年度 1-6 月份杉杉股份与公司财务指标情况 项目 公司(万元) 杉杉股份(万元) 占比 资产总额 203,473.64 962,232.07 21% 营业收入 102,740.94 187,056.66 55% 利润总额 3,029.71 71,741.5........