PDF《iDreamSky Technology Holdings》

(於开曼群岛注册成立的有限公司) iDreamSky Technology Holdings Limited 创梦天地科技控股有限公司 股份代号:

1119 年报2018公司资料

2 财务摘要

4 主席报告

5 管理层讨论与分析

10 董事会报告

16 董事及高级管理人员

43 企业管治报告

48 环境、社会及管治报告

66 独立核数师报告

73 加总全面收益表

81 加总财务状况表

83 加总权益变动表

85 加总现金流量表

87 加总财务报表附注

89 定义

182 2 董事会 执行董事 陈湘宇先生 (董事会主席及首席执行官) 关嵩先生 高炼壬 雷俊文先生 非执行董事 马晓轶先生 杜锋先生 独立非执行董事 余滨女士 李新天先生 张维宁先生 审核委员会 张维宁先生 (主席) 杜锋先生 余滨女士 李新天先生 薪酬及考核委员会 余滨女士 (主席) 高炼壬 雷俊文先生 李新天先生 张维宁先生 提名委员会 陈湘宇先生 (主席) 关嵩先生 余滨女士 李新天先生 张维宁先生 战略委员会 陈湘宇先生 (主席) 关嵩先生 高炼壬 雷俊文先生 马晓轶先生 张维宁先生 授权代表 雷俊文先生 梁雪纶女士 联席公司秘书 张衡先生 梁雪纶女士 法律顾问 有关香港法例: 高伟绅律师行 香港 中环 康乐广场1号 怡和大厦27楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港 中环 太子大厦22楼 合规顾问 浦银国际融资有限公司 香港 金钟道88号 太古广场1期3207C3212室3注册办事处 Maples Corporate Services Limited的办事处 PO Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104 Cayman Islands 总部 中国 深圳 南山区 科兴科学园 A3C16 香港主要营业地点 香港 铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场 2座31楼 股份过户总处 Maples Fund Services (Cayman) Limited PO Box

1093 Boundary Hall Cricket Square Grand Cayman KY1-1102, Cayman Islands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心 17楼1712 ― 1716室 主要往来银行 上海浦东发展银行深圳中心区支行 中国 深圳 福田区 福华一路 国际商会大厦B座

一、二层 上海浦东发展银行上海陆家嘴支行 中国 上海市 浦东新区 东方路710号 汤臣金融大厦底楼 招商银行深圳科苑支行 中国 广东省 深圳市 南山区 高新中四道31号 研祥科技大厦首层 公司网址 http://www.

idreamsky.com/ 股份代号

1119 上市日期 2018年12月6日4简明加总全面收益表 截至12月31日止年度 2015年2016年2017年2018年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收益 1,566,684 1,480,792 1,763,548 2,364,641 毛利 589,361 544,131 709,428 1,038,823 除所得税前利润 98,239 16,801 173,692 297,047 年度利润 74,382 5,121 151,904 267,833 经调整纯利* 169,292 176,038 238,347 443,640 简明加总财务状况表 於12月31日2015年2016年2017年2018年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 总资产 1,271,514 2,019,209 2,772,325 5,618,071 负债总额 904,507 1,494,045 1,435,631 2,439,965 权益总额 367,007 525,164 1,336,694 3,178,106 * 为补充我们根什莆癖ǜ孀荚虺柿械木蠛思幼懿莆癖ū,我们亦使用经调整纯利作为额外的财务计量,藉此消除我们认 为对我们的业务表现并无指标意义的项目之影响,以评估我们的财务表现.我们的经调整净利润界定为除股份酬金开支、上市 开支及金融资产公平值收益或亏损 (如有) .

5 2018年对本公司来说是具有里程碑意义的一年,我们的股票於2018年12月6日在联交所主板上市.因此, 本人欣然向各股东提呈我们截至2018年12月31日止年度的首个年报. 概述 我们是於中国游戏发行市场具备龙头地位的数字化娱乐平台,截至2018年12月31日止年度的平均月活跃 用户为129.2百万人次. 我们将游戏作为服务进行运营.我们所有的游戏均免费畅玩,并不断为用户更新内容及游戏内社交功能, 而我们的收益来自销售游戏内虚拟物品,藉此延续游戏生命周期及提升用户参与度,从而实现变现.我 们亦将服务延伸至其他数字娱乐领域,如电子竞技、漫画及视频.截至2018年12月31日止年度及於可预 见的未来,游戏收益曾为且将继续为我们总收益中最重要的组成部分,我们预期其他数字娱乐服务产生 的收益亦将继续增长. 於2018年,我们已於中国获得各类奖项及认可,如由广东省游戏产业协会授予的 「金钻石奖 ― 最具影响 力企业」 ,且我们的游戏梦幻花园 获得 「金钻石奖 ― 年度最受欢迎游戏奖」 . 业绩 本集团截至2018年12月31日止年度经审核的本公司年度利润为人民币267.8百万元,较上一年度的业绩 增加76.3%.本集团截至2018年12月31日止年度经调整纯利为人民币443.6百万元,较上一年度的业绩增 加86.1%. 陈湘宇先生 主席

6 业务回顾及展望 1. 公司业务摘要 2018年,我们的业务增长乃受我们的创梦飞轮 之理念所推动,亦为由各加速要素驱动的一个自我运 转、强化的增长循环. ― 向用户持续提供精品数字娱乐内容 高质量内容为我们成长理念之核心.我们努力向我们的用户提供如游戏、漫画、动漫、电视剧 及互动阅读等各类高质量内容. ― 精品游戏内容.我们积极与海内外知名企业合作,布局多个游戏品类.截至2018年12月31 日,我们拥有59款游戏,包括17款角色扮演游戏、8款益智消除类游戏、13款休闲竞技游 戏、7款跑酷游戏及14款其他游戏.於2018年,我们新发行的主要游戏包括全民冠军足球 (体育类游戏) 及魔力宝贝 (回合制游戏) 等. ― 其他数字内容.随著数字内容呈现形式的多元化,我们同步在数字内容领域内布局了漫 画,动画、电视剧及互动阅读等核心业务. ― 漫画.於2018年,我们创作的原创网络漫画作品零一之道 在腾讯漫画 连载并获得了 破亿的阅读量.通过漫画的形式我们获取和留存核心用户,并在此前提下,后期计划 将该漫画内容改编为网络游戏,给用户呈现更为丰富的娱乐内容. ― 动画.於2018年,我们与腾讯合作,开始顶级漫画我是大神仙 的动画制作.我们将动 态化漫画内容的表现方式,配以国内一线动画制作及知名人声配音,以更为生动的形 式,进一步推动该内容的影响力及商业价值.另外,本年度我们正式确认与台湾东立 出版社合作火凤燎原 的动画化开发. ― 电视剧.我们与天津叮咚文化传媒有限公司联合拍摄电视剧天真派西游记,并享有其 改编权及周边产品优先开发权等,如网络游戏. ― 互动阅读.於本年度,我们自主研发会演互动 平台,其包含可选择的多个分支剧情供 用户选择,在增加使用者沉浸感的同时,以创新的理念吸引更多年轻的用户.

7 ― 通过高质量内容有效吸引用户并建立庞大的用户群 於2018年,我们推出多款顶级休闲手游 (如喵星大作战 及泰拉瑞亚 等) ,并通过地铁跑酷、神庙 逃亡2及梦幻花园 等多款精品游戏,吸引庞大的用户. 2018年,我们通过与新兴的移动推广渠道 (如短视频平台等) 合作,升级广告平台,构建专属 独家数芾砥教(DMP),使我们的广告投放更精准,更智能,以低成本获取我们的用户.同时,通过微信小程序 的广泛覆盖,通过我们现有用户提供的良好口碑推荐,引导我们的游戏流 量,及与线下推广渠道合作,拓展中小城市及农村用户数量,以此扩大我们的用户覆盖面.我 们於2018年的月平均活跃用户数达到1.292亿,较去年同期增长5.7%. ― 通过提供线上及线下多元化的数字内容提高用户黏性及参与度 基於庞大的用户群,我们推出了线上用户服务系统,包括IPG会员体系、一起玩 及其他应用程 序,并进一步挖掘游戏内的社交功能,从而更好地进行用户管理,提高用户黏性和参与度. 我们与腾讯合作开设好时光影游社 (线下体验店品牌) ,以打造全天候线上线下娱乐生活圈.截至2018年12月31日,我们於中国拥有16家好时光影游社体验店 (2家自主经营的自营店及14家 与当地合夥人合作的门店) .其集影视、游戏、电竞、游戏相关商品於一体,并向用户提供多元 的沉浸式体验.该模式不仅能够将庞大的线上资源及网络粉丝效应带至线下,并且能够通过互 动及更有沉浸感的游乐设施实现经济消费.通过线下运营活动,成功将用户转换成线上会员, 并通过微信小程序 及微信公众号 沉淀会员. ― 通过数擞,最大化用户价值及实现强大的变现价值 我们通过深入了解用户行为的高运营能力,以及多元化变现方式,不断提升我们的商业化能 力.通过强大的数治,我们能深入理解用户行为,并擞呕颐堑牟纺谌,推出适当 的运营活动,以提高付费用户比率及付费用户平均收入.我们的付费用户比率由2017年度的 4.9%上升至2018年度的5.4%,而我们的付费用户平均收入则同期从人民币21.5元上升14%至 人民币24.5元. 同时,我们积极拓展包括广告在内的多元化变现方式,以进一步迈向商业化成功.

8 ― 通过成功的商业化使我们能与顶尖内容提供商不断地合作并增强我们的游戏研发能力,从而维 持优质内容供应 我们与腾讯游戏及盛大游戏等世界知名内容提供商均有密切合作,以保证我们能够持续获得精 品游戏内容.我们自主研发的游戏魔力宝贝 (手机版) 通过与腾讯游戏的合作录得上线三十天流 水超过2亿人民币的成绩,我们亦在腾讯游戏平台推出全民冠军足球. 2. 公司财务表现摘要 於2018年,我们的收入录得34.1%的同比增长.游戏收入及信息服务收入是整体收入增长的主要驱 动力. 经营盈利同比增长56.5%.经营利润率为13.9%,较上年提高2.0个百分点. 年度利润同比增长76.3%.经调整年度净利润增长86.1%. 3. 主要经营指标 下表载列我们於所示期间的主要经营指标. 截至12月31日止年度 2018年2017年 平均月活跃用户 (百万) 129.2 122.2 平均月付费用户 (百万) 6.7 6.0 月付费用户平均收入 (人民币元) 24.5 21.5 * 我们的主要运营指标包括由我们发行及运营的所有游戏的数.截至2018年12月31日止年度,魔力宝贝 (手机版) 及全 民冠军足球 是唯一两款并非我们发行或运营的游戏,两款游戏由腾讯游戏发行及运营. ? 月活跃用户.月活跃用户为於特定月份内我们平台的独立用户账户的数目 (包括由单个用户持 有的多个账户) .我们的平均月活跃用户自2017年的122.2百万增加至2018年的129.2百万并受 到以下因素的直接影响:(i)我们提供的手游数目,(ii)该等游戏的受欢迎程度,及(iii)我们全球游 戏发行业务的发展.我们的月活跃用户反映我们的用户参与程度. ? 月付费用户.月付费用户指特定月份在我们的手游中作出付款的独立用户账户的数目 (包括由 单个用户持有的多个账户) 计算.我们的平均月付费用户自2017年的6.0百万增加至2018年的 6.7百万,并受到以下因素 (外加影响我们的月活跃用户的因素) 的直接影响:(i)我们虚拟物品 种类的多样化及受欢迎程度,及(ii)我们向用户提供的支付方式的便利性.

9 ? 月付费用户平均收入.我们的月付费用户平均收入乃采用整个年度的游戏收入除以十二个月 期间的平均月付费用户进行计算.我们的月付费用户平均收入自2017年的人民币21.5元增加至 2018年的人民币24.5元,主要是由於(i)推出需要更多时间投入及提供价格更高的虚拟物品的更 多游戏,及(ii)游戏内的营销活动有所增加. 4. 公司2019年展望及策略 2019年,我们将持续向用户提供精品内容,进一步深化用户服务体系,持续加强研发投入,提高商 业化能力,打造全天候线上线下用户娱乐生活圈. 我们的发展举措包括: ― 持续从全球围内获取精品游戏内容,并不断从全球顶尖内容提供商获得游戏源代码.於2019 年,我们将发行超过20款新游戏,包括二次元卡牌游戏镇魂街及路人超能

100、暗黑热血*及将 於胜讯游戏平台发行的全球行动* (实时战略游戏) 等;

― 强化我们内部研发能力,以创新为核心持续於游戏,漫画,动画及互动故事四个方面创造优质 内容;

― 持续提供多元化的数字娱乐服务,进一步扩大我们的用户群 (特别是年轻用户及女性用户) ,通 过会员权益池,有效吸引用户,提高用户参与度;

― 提升及丰富线下沉浸式体验,增添各类线下娱乐,特别是通过合作的方式增加门店数量;

― 持续深化研发能力及提高变现能力.2019年,我们将在大数治觥⒐愀嫫教ㄉ丁⒂蜗返缟 化及人工智能技术应用等方面实现突破;

及―加强战略投资布局,链接产业资源,全面打造数字娱乐平台. * 此为该游戏之临时性名称,或会有更改. 致谢 本人谨代表董事会借此机会,感谢本集团管理层成员及全体员工过去一年的辛勤付出.本人亦对我们的 股东,合作夥伴及利益相关者的继续支持致以挚诚谢意. 陈湘宇 主席 香港,2019年3月28日10 下表载列截至2018年及2017年12月31日止年度的比较数字: 截至12月31日止年度 2018年2017年 人民币千元 人民币千元 收益 2,364,641 1,763,548 收益成本 (1,325,818) (1,054,120) 毛利 1,038,823 709,428 销售及行销开支 (303,373) (203,073) 一般及行政开支 (284,655) (203,119) 研发开支 (99,102) (105,742) 金融资产及合约资产减值亏损净额 (30,189) (10,625) 其他收入 15,249 30,809 其他收益 (亏损) 净额 3,244 (5,579) 以公平值计量且其变动计入损益的金融资产的公平值亏损 (10,631) (1,708) 经营利润 329,366 210,391 财务收入 16,358 7,670 财务成本 (51,023) (45,476) 财务成本净额 (34,665) (37,806) 分占以权益法入账之投资净利润 2,346 1,107 除所得税前利润 297,047 173,692 所得税开支 (29,214) (21,788) 年度利润 267,833 151,904 经调整年度利润 443,640 238,347

11 收益 截至2018年12月31日止年度的收入同比增长34.1%至人民币2,364.6百万元.下表载列本集团截至2018年及2017年12月31日止年度自我们的业务产生的收入: 截至12月31日止年度 2018年2017年 人民币千元 % 人民币千元 % 游戏收益 2,087,561 88.3 1,535,018 87.0 信息服务收益 269,962 11.4 220,748 12.5 其他收益 7,118 0.3 7,782 0.5 2,364,641 100.0 1,763,548 100.0 ? 游戏收益.我们自游戏获得大部分收益,截至2018年及2017年12月31日止年度分别贡献总收益的 88.3%和87.0%.游戏收益自截至2017年12月31日止年度的人民币1,535.0百万元增长至截至2018年12月31日止年度的人民币2,087.6百万元.该项增长主要由於(i)我们两款最畅销游戏五行天 及梦幻花 园 的稳定表现;

及(ii)新发行了多款受欢迎的游戏,包括魔力宝贝 (手机版) 、全民冠军足球. ? 信息服务收益.本集团信息................