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铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

0 铜陵精达特种电磁线股份有限公司

2019 年度第一期短期融资券 募集说明书 注册金额 人民币

9 亿元 本期发行金额 人民币

2 亿元 发行期限

365 天 担保情况 无担保 信用评级机构 联合资信评估有限公司 信用评级结果 主体 AA 级,债项 A-1 级 发行人:铜陵精达特种电磁线股份有限公司 主承销商/簿记管理人:浙商银行股份有限公司 二一九年四月 铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

1 重要提示本期债务融资工具已在交易商协会注册,注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价,也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断.

投资者购买本期债务融资工具, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析,并据以独立判断投资 价值,自行承担与其有关的任何投资风险. 发行人董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任 企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时. 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的, 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接受 投资者监督. 截至募集说明书签署日,除已披露信息外,无其他影响偿债能力 的重大事项. 铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

2 目录

第一章 释义.4

一、常用名词释义.4

二、专业名词释义.5

第二章 风险提示及说明.8

一、短期融资券的投资风险.8

二、发行人相关风险

8

第三章 发行条款.14

一、主要发行条款.14

二、发行安排.15

第四章 募集资金运用

17

一、募集资金主要用途.17

二、偿债资金来源及保障措施.17

三、公司承诺.18

第五章 发行人基本情况.19

一、发行人概况.19

二、发行人历史沿革及股本变动情况.19

三、发行人控股股东及实际控制人情况.25

四、发行人独立性情况.28

五、发行人重要权益投资情况.29

六、发行人内部治理及组织机构设置情况

32

七、企业人员基本情况.41

八、发行人主营业务情况.44

九、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况.71

第六章 发行人主要财务状况.90

一、财务报表的编制基础和相关说明.90

二、发行人主要财务数据.94

三、发行人资产负债结构和指标分析.105

四、合并报表盈利能力分析.121

五、合并报表现金流量状况分析

122

六、发行人偿债能力分析.124

七、发行人资产运营效率分析.124

八、有息债务情况.125

九、发行人关联交易情况.128

十、重大或有事项.131 十

一、资产受限情况

133 十

二、金融衍生品、大宗商品期货.133 十

三、重大理财产品投资.134 十

四、海外投资情况

134 铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

3 十

五、直接债务融资计划.134

第七章 发行人资信状况.135

一、近三年发行人债务融资的历史主体评级

135

二、对公司主体的评级报告摘要

135

三、对本期短期融资券的评级报告摘要.136

四、跟踪评级有关安排.136

五、发行人其他资信情况.137

第八章 信用增进.138

第九章 税项.139

一、增值税.139

二、所得税.139

三、印花税.139

四、声明

139

第十章 发行人信息披露安排.140

一、短期融资券发行前的信息披露.140

二、存续期内重大事项的信息披露.140

三、存续期内定期信息披露.141

四、本金兑付和付息事项.141 第十一章 投资者保护机制.142

一、违约事件.142

二、违约责任.142

三、投资者保护机制

142

四、不可抗力.146

五、弃权

146 第十二章 发行有关机构.147

一、发行人.147

二、主承销商/簿记管理人.147

三、律师事务所.147

四、会计师事务所.147

五、信用评级机构.148

六、登记、托管、结算机构.148 第十三章 备查文件

149

一、备查文件.149

二、查询地址.149 附录:主要财务指标计算公式.150 铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

4

第一章 释义 在本募集说明书中,除非上下文另有规定,下列词汇具有以下含义:

一、常用名词释义 精达股份/本公司/公司/发行 人指铜陵精达特种电磁线股份有限公司 注册金额 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的 最高待偿还余额为

9 亿元人民币的短期融资 券 本期短期融资券 指 金额

2 亿元、期限为

365 天的 铜陵精达特种 电磁线股份有限公司

2019 年度第一期短期融 资券 本次发行 指 本期短期融资券的发行 募集说明书 指 本公司为本期短期融资券的发行而根据有关 法律法规制作的 《铜陵精达特种电磁线股份有 限公司

2019 年度第一期短期融资券募集说明 书》 发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 (包括但不限于本 募集说明书) 簿记建档 指 簿记管理人记录投资者认购短期融资券数量 和价格水平意愿的程序 簿记管理人 指 负责实际簿记建档操作者,即浙商银行股份 有限公司 承销协议 指 指主承销商与发行人为本次发行签订的《银 行间债券市场非金融企业债务融资工具承销 协议文本》 承销团协议 指 指主承销商及联席主承销商与承销团成员为 本次发行签订的《银行间债券市场非金融企 业债务融资工具承销团协议》 主承销商 指 浙商银行股份有限公司 承销商 指 与主承销商签署承销团协议,接受承销团协 议与本次发行有关文件约束,参与本期短期 融资券簿记建档的机构 铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

5 承销团 指 主承销商为本次发行组织的, 由主承销商及联 席主承销商和分销商组成的承销机构 余额包销 指 本期短期融资券的主承销商按承销协议约定, 在规定的发行日后, 将未售出的本期短期融资 券全部自行购入的行为 持有人会议 指 在出现应急事件后,投资者为了维护债权利 益而召开的会议 人民银行 指 中国人民银行 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司. 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会. 银行间市场 指 全国银行间债券市场. 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日) 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日 (不包 括法定节假日 元指人民币元(有特殊说明情况的除外) 近三年 指2015 年、2016 年和

2017 年 近三年及一期 指2015 年、2016 年、2017 年和

2018 年1-9 月.

二、专业名词释义 特华投资 指 特华投资控股有限公司, 系铜陵精达特种电磁 线股份有限公司的第一大股东 广州特华 指 广州市特华投资管理有限公司 精达集团 指 铜陵精达铜材(集团)有限责任公司,系铜陵 精达特种电磁线股份有限公司第二大股东 美国里亚、美国里亚公司 指 美国里亚电磁线公司, 精达股份

6 家中外合资 子公司的外方投资者 广东精达 指 广东精达里亚特种漆包线有限公司, 系铜陵精 达特种电磁线股份有限公司子公司 精迅公司 指 铜陵精迅特种漆包线有限责任公司, 系铜陵精 达特种电磁线股份有限公司子公司 江苏顶科 指 江苏顶科线材有限公司, 系铜陵精达特种电磁 线股份有限公司子公司 天津精达 指 天津精达里亚特种漆包线有限公司, 系铜陵精 达特种电磁线股份有限公司子公司 顶科公司 指 铜陵顶科镀锡铜线有限公司, 系铜陵精达特种 铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

6 电磁线股份有限公司子公司 铜陵精达 指 铜陵精达里亚特种漆包线有限公司, 系铜陵精 达特种电磁线股份有限公司子公司 精远线模 指 铜陵精远线模有限责任公司, 系铜陵精达特种 电磁线股份有限公司子公司 精选线材 指 铜陵精选线材有限责任公司, 系原铜陵精达特 种电磁线股份有限公司子公司 广东精迅 指 广东精迅里亚特种线材有限公司, 系铜陵精达 特种电磁线股份有限公司子公司 精达物流 指 铜陵精达物流有限公司, 系铜陵精达特种电磁 线股份有限公司子公司 精达电商 指 铜陵精达电子商务有限责任公司, 系铜陵精达 特种电磁线股份有限公司子公司 恒丰铜材 指 常州市恒丰铜材有限公司, 更名后为常州恒丰 特导股份有限公司, 系铜陵精达特种电磁线股 份有限公司子公司 精达矿业 指 铜陵精达矿业投资有限责任公司, 系铜陵精达 特种电磁线股份有限公司子公司 常州恒丰 指 常州恒丰特导股份有限公司, 更名前为常州市 恒丰铜材有限公司, 系铜陵精达特种电磁线股 份有限公司子公司 常州恒隆 指 常州市恒隆特种线材有限公司, 系铜陵精达特 种电磁线股份有限公司子公司 常州精铜 指 常州市精铜铜业有限公司, 系铜陵精达特种电 磁线股份有限公司子公司 常州恒森 指 常州市恒森特种导体有限公司, 系铜陵精达特 种电磁线股份有限公司子公司 佛山精选 指 佛山精选线材有限责任公司, 系铜陵精达特种 电磁线股份有限公司子公司 精达新技术 指 铜陵精达新技术开发有限公司, 系铜陵精达特 种电磁线股份有限公司子公司 香港重易 指 香港重易贸易有限公司, 更名后为精达香港国 际发展有限公司, 系铜陵精达特种电磁线股份 有限公司子公司 精达香港 指 精达香港国际发展有限公司, 更名前为香港重 易贸易有限公司, 系铜陵精达特种电磁线股份 铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

7 有限公司子公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 律师 指 安徽安泰达律师事务所 会计师 指 华普天健会计师事务所(北京)有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 铜陵精达特种电磁线股份有限公司章程 A 股指面值人民币 1.00 元的记名式人民币普通股. 漆包线、漆包电磁线 指 用有机高分子材料作为绝缘层的电磁线 电磁线 指 用于产生电磁感应的电线, 种类分为漆包圆铜 线、漆包圆铝线、电力用漆包扁铜线和纸包扁 铜线 漆包圆铜线 指 以铜为导体、 以绝缘漆为绝缘层的圆截面电磁 线 漆包圆铝线 指 以铝为导体、 以绝缘漆为绝缘层的圆截面电磁 线 汽车和电子线 指 用于汽车或电子产品电路连接的电线 裸铜线 指 表面无任何其他物质的圆铜线 纸包线 指 将绝缘纸包覆在导线表面的电磁线 铜杆 指 圆形截面、直径较大(>

6mm)的线状铜材, 类似钢材盘圆 B 级、F 级、H 级、C 级指分别代表漆包线的耐热等级, 允许的最高工作 温度分别为

130 度、155 度、180 度和

180 度 以上 电晕 指 不平滑的导体产生不均匀的电场, 在不均匀的 电场周围曲率半径小的电极附近当电压升高 到一定值时,由于空气游离就会发生放电,形 成电晕 铜陵精达特种电磁线股份有限公司2019 年度第一期短期融资券募集说明书

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第二章 风险提示及说明 特别风险提示:本期短期融资券无担保,短期融资券的本金和利息能否按期足 额支付取决于发行人的信用及偿债能力.投资者在评价和购买本期短期融资券时, 应特别认真地考虑下述各项风险因素:

一、短期融资券的投资风险

(一)利率风险 在本期短期融资券存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率水平的变化,市场利率的波动将对投资者投资本期债 务融资工具的收益造成一定程度的影响.

(二)流动性风险 本期短期融资券将在银行间市场上进行交易,在转让时可能由于无法及时找到 交易对手而难以将短期融资券变现,存在一定的流动性风险.

(三)偿付风险 在本期短期融资券的存续期内,如果由于不可控制的市场及环境变化,公司可 能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差,从而影响本期短期融 资券的按期足额兑付.

二、发行人相关风险

(一) 财务风险

1、短期偿债能力风险 由于特种电磁线行业具有 料重工轻 的特点,且近年来主要原材料铜的价格波 动较大, 目前依然维持在较高水平. 发行人近三年及一期的短期借款余额为 49,296.27 万元、 28,500.00万元、 101,262.16万元及83,022.63万元, 分别占同期总负债的36.28%、 17.70%、43.09%及41.13%,公司短期负债余额占同期发行人总负债余额较大,短期 还款压力较大,若短期贷款后续无法续贷,则存在到期无法偿还的风险和盈利能力 降低的可能................