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B 邳州市润城资产经营集团有限公司 公司债券年度报告 (2017 年) 二一八年四月 邳州市润城资产经营集团有限公司公司债券年度报告(2017 年)

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任.

中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告( 中兴华审字[2018]第020626 号) . 邳州市润城资产经营集团有限公司公司债券年度报告(2017 年)

3 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前,应认真考虑下述各种可能对债券的偿付、债券价 值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素,并仔细阅读募集说明书中 风险 因素 等有关章节内容.

一、经济周期风险 公司从事的多个行业如基础设施建设、水务经营、水利建设、保障房建设等,其盈利 能力与经济周期有着比较明显的相关性.如果未来经济增长放慢或出现衰退,将会对公司 的盈利能力产生不利影响.发行人所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对公司的 经济效益产生影响.

二、产业政策风险 公司从事经营领域主要涉及基础设施建设、水务经营、水利建设、保障房建设等行业 ,属于国家大力支持和发展的产业.在我国国民经济发展的不同阶段,国家和地方产业政 策会有不同程度的调整.国家宏观经济政策、产业政策、物价政策的调整可能会影响发行 人的经营管理活动,不排除在一定时期内对公司经营环境和业绩产生不利影响的可能性.

三、经营风险 公司作为邳州市唯一的综合性国有资产运营实体,在进行市场化经营、实现经济效益 的同时,承担着部分社会职能.政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面 存在干预的可能性,从而在一定程度上影响公司的运营和发展,对公司正常的业务收益产 生一定的影响.

四、项目投资风险 公司投资项目建设规模大、建设周期长、如果在项目管理和建设过程中出现重大问题 ,则有可能影响项目按期竣工,对项目收益的实现产生不利影响.此外,由于项目建设施 工中存在某些不可抗因素,如恶劣天气、意外事故等,因此公司可能存在无法完工或增大 项目建设成本的风险.

五、有息负债规模较大的风险 截至

2017 年12 月31 日,公司短期借款 95,000.00 万元,长期借款 1,172,695.50 万元,应付债券 499,104.87 万元,应付票据 16,000.00 万元,一年内到期的非流动负债 406,601.00 万元,有息公司债务规模较大,公司存在一定的偿债风险. 邳州市润城资产经营集团有限公司公司债券年度报告(2017 年)

4 目录 重要提示

2 重大风险提示

3 释义

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第一节 公司及相关中介机构简介

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一、 公司基本信息

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二、 信息披露事务负责人

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三、 信息披露网址及置备地

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四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况

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五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

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六、 中介机构情况

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七、 中介机构变更情况

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第二节 公司债券事项

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一、 债券基本信息

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二、 募集资金使用情况

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三、 跟踪资信评级情况

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四、 增信机制及其他偿债保障措施情况