PDF《Disclosure》

A36 2014年9月24日 星期三 信息披露 isclosure D 住所: 河北省唐山市新华东道70号 法定代表人:张文学 成立日期: 1998年5月5日 注册资本: 967,552.

28万元 公司类别: 有限责任公司 ( 国有独资) 经营范围: 煤炭开采 ( 采矿许可证有效期至2031年1月)、洗选加工、煤质化验;

储运服务;

住宿、餐饮;

报纸出版、广告、有线电视;

港口装卸及相关服务;

园林绿化;

农作物、林木种植;

动物养殖;

花卉苗木种 植销售及咨询服务;

矿井水开发;

浴池;

设备、房屋租赁;

经营进出口业务及开展对外经济技术合作业务 ( 详见批准文件);

铁路运输. 生产销售:预制件、塑钢制品、橡塑制品、水暖制品、钢串片散热器、浮选材 料、电线、电缆、氧气、氮气、防水及保温材料、家具. 经销:煤炭产品、焦炭、矾土产品、红矸粉、钢材、有色金 属、五金交电化工、木材、建筑材料、汽货车配件、物资经销、计算机、现代办公用品、服装鞋帽、陶瓷制品、 工艺美术用品、日用百货杂品、烟酒饮料;

金属材料,装饰材料,仪器仪表,润滑油,通讯器材 ( 不含无线及 移动器材),针纺织品,机货车配件、铁路器材,锅炉、配件及辅机、安全仪器及配件,文教体育用品、农副产 品,乙炔气的销售.加工:铸造及锻造、铆焊加工,玻璃钢制品及金属制品,淋化液、爆破线、钢丝绳.计量检 定、清洗服务 ( 不含汽车). 机械设备及配件的制造、销售、安装、修理;

计算机修理、软件开发及相关技术 服务;

锅炉安装修理;

仪器仪表、单体柱、家电修理;

检验、充装氧气、氮气的无缝气瓶;

线路管路安装;

普通 货运;

技术咨询、开发、服务、培训;

房屋信息咨询服务;

供气、供热;

计算机网络工程安装服务;

内部电话安 装;

居民服务.( 上述范围有许可的,在取得许可证后方可经营). 铁矿石、铁精粉、煤化工产品 ( 不含危险 化学品). 开滦 ( 集团) 有限责任公司属国有特大型企业, 由河北省人民政府国有资产监督管理委员会持股 100%. 开滦集团有 中国煤炭工业源头 之称,是我国大型炼焦煤生产基地,所属矿井的煤炭资源储量达 到39.03亿吨,可采储量共计19.73亿吨.经过多年发展,开滦集团逐步形成了煤炭开采及洗选业、现代煤化 工业、物流贸易业、文化旅游业、高端装备制造业、节能环保业等多业务综合发展的产业格局.2011年开滦 集团在中国煤炭企业100强中排名第8位, 并在中国煤炭企业煤炭产量50强中排名第10位,2012年7月开 滦集团首次入选了 《 财富》杂志公布的世界500强名单,位列第490位,2013年7月开滦集团再次上榜并提 升75位,位列 《 财富》杂志2013世界500强企业第415位. 2014年7月美国 《 财富》杂志2014世界500强企 业榜单发布,开滦 ( 集团)有限责任公司以2013年营业收入310.629亿美元,列第394位,较去年前进21 位. 开滦集团已经连续三年入围世界企业500强. ( 二)担保人主要财务数据和指标 根据中兴财光华会计师事务所有限责任公司出具的标准无保留意见的2013年度审计报告 ( 中兴财 光华审会字 ( 2014)第07234号)以及开滦集团2014年半年度未经审计的财务报表,2013年度及2014年 半年度开滦集团合并报表口径的主要财务数据及财务指标如下: 单位:元 项目 2014年6月30日2013年12月31日 资产总计 69,211,125,884.37 69,808,067,881.02 所有者权益 合计 20,339,710,748.67 21,329,037,102.63 归属于母公 司所有者 权益合计 11,264,694,653.31 12,452,023,306.09 主营业务收 入43,924,415,133.73 112,374,443,318.44 净利润 -1,337,642,182.13 10,497,481.78 经营活动产 生的现金 流净额 39,495,751,870.20 651,834,151.83 资产负债率 70.61% 69.45% 流动比率 0.88 0.89 速动比率 0.74 0.84 净资产收益 率―0.05% 注:流动比率=流动资产/流动负债 速动比率= ( 流动资产-存货净额)/流动负债 资产负债率=总负债/总资产 净资产收益率=净利润/期末净资产 发行人最近一年及一期主要财务指标占担保人主要财务指标的比例如下: 单位:万元 项目 2014年6月30日2013年12月31日 发行人金额 担保人金额 发行人 占比 发行人金额 担保人金额 发行人 占比 总资产 2,118,715.33 6,921,112.59 30.61% 2,052,212.12 6,980,806.79 29.40% 所有者权益 893,901.37 2,033,971.07 43.95% 880,520.38 2,132,903.71 41.28% 归属于母 公司所有者权益707,210.26 1,126,469.47 62.78% 698,113.31 1,245,202.33 56.06% 项目 2014年1-6月2013年度 发行人金额 担保人金额 发行人 占比 发行人金额 担保人金额 发行人 占比 营业收入 743,233.50 4,392,441.51 16.92% 1,717,616.67 11,237,444.33 15.28% 净利润 14,077.75 -133,764.22 -10.52% 32,105.27 1,049.75 3,058.38% 经营活动 产生的现金流净额 95,433.42 3,949,575.19 2.42% 149,644.18 65,183.42 229.57% ( 三)资信状况 开滦集团是国内煤炭行业具有较强影响力的大型企业集团之一,资信状况良好,整体授信额度较高. 截至2014年6月30日,开滦集团共获得综合授信额度505亿元,其中未使用额度为249亿元. 根据鹏元资信出具的 《 开滦能源化工股份有限公司2012年不超过30亿元公司债券信用评级报告》, 开滦集团主体信用等级为AAA级. 最近三年及2014年1-6月,担保人开滦集团与客户发生业务往来时未发生严重违约行为,在偿还银 行债务及其他债务方面未发生违约. ( 四)累计对外担保情况 截至2014年6月30日,开滦集团对外担保余额为9.88亿元,占2014年6月30日未经审计净资产203.40 亿元的4.86%. 本次30亿元规模的公司债券发行后,担保人开滦集团以截至2014年6月30日的累计对外担保余额计 算的对外担保余额将达到39.88亿元,占2014年6月30日未经审计净资产的19.61%. ( 五)担保人偿债能力分析 开滦集团为国有特大型煤炭集团企业,经过多年的发展,形成了煤炭开采与洗选、煤化工、物流贸易 等多项业务综合发展的产业格局,资产规模逐步扩大,经营业绩持续增长,市场竞争力进一步增强,2012 年7月入选 《 财富》杂志公布的世界500强企业名单,位列第490位. 2013年7月开滦集团再次上榜并提升 75位,位列 《 财富》杂志2013世界500强企业第415位. 2014年7月美国 《 财富》杂志2014世界500强企业 榜单发布,开滦 ( 集团)有限责任公司以2013年营业收入310.629亿美元,列第394位,较去年前进21位. 开滦集团已经连续三年入围世界企业500强.

1、资产负债结构分析 根据开滦集团2013年经审计的财务报告和2014年半年度未经审计财务报表, 截至2013年12月31日与2014年6月30日,开滦集团合并口径总资产规模分别为698.08亿元与692.11亿元,所有者权益合计分别 为213.29亿元与203.40亿元. 开滦集团的资产负债率基本保持稳定,债务负担处于适宜水平,整体偿债能 力较强,同时流动比率和速动比率保持在较合理的水平,短期偿债能力良好. 截至2013年末及2014年6月末,开滦集团主要财务数据及偿债能力指标如下: 单位:万元 项目 2014年6月30日2013年12月31日 流动资产 2,481,142.82 2,589,854.02 资产总计 6,921,112.59 6,980,806.79 流动资产占 总资产比 重35.85% 37.10% 资产负债率 70.61% 69.45% 流动比率 0.88 0.89 速动比率 0.74 0.84

2、开滦集团盈利能力分析 开滦集团立足煤炭业务,积极进行产业结构调整升级,着力促进多元化产业发展格局,逐步完善 煤 -焦-化 与 煤-电-热 的煤化工业一体化产业链体系,同时积极推动煤基工业向煤基服务业转变,形 成煤炭专业物流、第三方物流等物流业务.根据2013年集团审计报告,开滦集团合并口径的营业收入及毛 利构成情况如下: 单位:万元 项目 2013年营业收入 2013年毛利 2013年 毛利率 金额 占比 金额 占比 煤炭产业 1,254,111.35 11.24% 405,160.25 67.18% 32.31% 焦化产业 1,405,082.21 12.60% 100,675.45 16.69% 7.17% 物流产业 8,054,826.46 72.21% 40,290.09 6.68% 0.50% 其他产业 440,243.81 3.95% 57,006.39 9.45% 12.95% 如上表所示,开滦集团各业务板块发展状况良好,各项业务中煤炭业务的毛利率水平最高,对集团毛 利总额的贡献度最大,主要依托煤炭的物流贸易收入规模占比较大,且具有良好的区位优势和煤炭存量 优势,未来收入将有望继续保持增长.

3、开滦集团偿债能力总体评价 从资产结构来看,2013年12月31日与2014年6月30日,开滦集团总资产为698.08亿元与692.11亿元, 其中流动资产占比分别为37.10%与35.85%, 体现出较为良好的资产流动性,2014年6月末资产负债率为 70.61%,较2012年末变化不大,保持在较合理的水平. 开滦集团拥有煤炭资源储量及规模优势,且位于煤炭主要消费地,区域内交通发达,集团积极推进多 元化产业布局,着力打造煤化工、煤电热、物流贸易等经营主线,随着业务规模的逐步扩大,整体盈利能力 和抗风险能力有望持续加强. 从偿债能力来看,开滦集团主要偿债指标保持合理水平,截至2014年6月30日流动比率和速动比率 分别为0.88与0.74,偿债能力较有保障. 整体来看,开滦集团具有较强的偿债能力,作为本次公司债券发行的担保人,可以为本公司的债务偿 还提供有效保障.

三、担保函的主要内容 ( 一)被担保的债券种类、金额 被担保债券的发行总额不超过人民币30亿元 ( 含30亿元),可一期发行,也可分期发行. ( 二)保证期间 若本次债券为一期发行,担保人承担保证责任的期间为本次债券发行首日至本次债券到期日后二十 四个月止. 若本次债券为分期发行,担保人就各期债券承担连带保证责任的期间分别计算,分别为各期债 券的发行首日至各期债券的到期日后二十四个月止. ( 三)保证方式 在保证期间内,担保人对本次债券提供无条件不可撤销的连带责任保证担保. ( 四)保证范围 担保人保证的范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的全部费用以及其 他应支付的费用. ( 五)保证责任的承担 在保证期间内, 如债券发行人不能在募集说明书规定的期限内按约定偿付本次债券本金和/或利 息,担保人应在收到登记在册的本次债券的债券持有人或债券受托管理人的书面索赔要求后,在不超过 担保人担保范围的情况下,根据担保函向债券持有人履行担保义务. 债券持有人可分别或联合要求担保 人承担保证责任. 债券受托管理人可依照本次债券的受托管理协议的约定代理债券持有人要求担保人承 担保证责任. ( 六)资产质量承诺 担保人承诺资产质量良好,并应按........