PDF《淄博万昌科技股份有限公司关于收到》

2014 年、2015 年、2016 年及

2017 年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于 15,160.38 万元、22,346.80 万元、30,243.15 万元、36,797.05 万元.未达到相应年 度的承诺净利润,交易对方首先以股份方式进行补偿,不足的以现金方式进行补 偿.请你公司:1)补充披露未名医药盈利预测报告净利润、评估净利润与承诺 净利润存在差异的原因及合理性,业绩预测的可实现性.2)补充披露未名医药 业绩补偿安排是否符合我会相关规定, 承诺净利润是否足额覆盖收益法评估预测 的未名医药母公司及子公司净利润.3)结合交易对方的财务状况、融资渠道、 偿还能力等情况, 补充披露交易对方业绩承诺的履约能力、 业绩补偿的资金安排. 请独立财务顾问、会计师、评估师和律师核查并发表明确意见. 12.申请材料显示,未名医药建立以自建办事处方式为主、代理制为辅的销 售模式,并设立营销中心专门管理公司的销售活动,直接客户为经销商.办事处 统一采用 预拨付,实报实销 ,实行公司预算拨付与区域先支付后报销相结合 的销售费用结算政策.请你公司:1)补充披露自建办事处模式下出厂价格高于代 理制的原因.2)结合业务特点、客户类型、信用政策、结算政策、折扣政策、

6 退货政策和退货比例等情况, 补充披露未名医药自建办事处和代理制两种销售模 式的收入、成本、费用确认时点、依据及合理性,并以列表形式补充披露报告期 两种模式的产品销量、价格、收入、成本、费用、毛利率等财务指标.请独立财 务顾问和会计师核查并发表明确意见. 13.请你公司补充披露:1)未名医药办事处在销售中的具体职能.2)未名 医药办事处是否存在经营活动.如是,是否依据《企业法人登记管理条例施行细 则》第四条的要求办理营业登记.请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见. 14.申请材料显示,报告期未名医药流动比率、速动比率呈逐年下降趋势, 且低于行业平均水平,资产负债率逐年上升,最近一期高于行业平均水平.请你 公司结合未名医药实际经营情况、业务特点及同行业公司水平,补充披露未名医 药资产负债率、 流动比率和速动比率是否处于合理水平, 同时结合现金流量状况、 未来支出安排、可利用的融资渠道、授信额度等,补充披露未名医药财务安全性 及对后续财务状况、经营情况的影响,并提示风险.请独立财务顾问和会计师核 查并发表明确意见. 15.申请材料显示,国内注射用鼠神经生长因子市场属寡头竞争市场,仅四 家企业参与竞争:未名医药、舒泰神、武汉海特、丽珠药业,行业平均毛利率 58.26%、净利率 24.43%,业绩增速总体放缓.报告期未名医药业绩增速、毛利 率、净利率均高于行业平均水平.请你公司进一步细分报告期各年度 恩经复 产品成本构成,结合公司实际经营情况、核心竞争优势、产品上市时间、产品生 命周期及竞争对手情况等,补充披露未名医药报告期业绩增速、毛利率、净利率 高于行业平均水平的合理性及未来盈利能力的稳定性. 请独立财务顾问和会计师 核查并发表明确意见. 16.申请材料显示,报告期未名医药对恩经复产品均未计提存货跌价准备. 请你公司结合未名医药产品质保期、 库存储备、 销售模式、 发货模式、 退货政策、 销售情况、医疗改革政策变化、产品价格变动趋势及同行业情况等,补充披露存 货跌价准备计提的充分性.请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见. 17.申请材料显示,报告期未名医药报告期非经常性损益占母公司净利润的 比例分别为 36.18%、25.26%、19.13%和35.34%,主要项目为对非金融企业收取 的资金占用费.请你公司补充披露:1)未名医药非经常性损益是否具有持续性