PDF《中国电子商务半年报》

中国电子商务半年报 (2017) 中央电视台财经频道 中国社科院财经院 浪潮天元大数据(数据支持)

1 目录

一、2017 年上半年电子商务发展的总体态势.

2 1. 网上零售额总量再破记录,在社会商品零售额中比重持续增加.2 2. 网上零售额增长率维持在高位,得益于网上服务零售,增速较

2016 年有所加快

6 3. 资本市场表现抢眼,阿里京东股份创新高.8 4. 电子商务对 GDP 增长及物价平稳起到了一定的作用.11 5. 医疗保健、图书音像、运动户外用品增长较快,消费升级趋势显现,电商生活 化已成为一种潮流.13

二、2017 年上半年电子商务发展亮点.17 1. 网络服务消费增速高速增长,在整个网络零售额中占比持续增长.17 2. 农村电子商务异军突起,增长速度仍保持高位.22 3. 品牌消费率大幅提升.28 4. 网红+直播,玩出新花样.30 5. 电商连接海内外市场.32 6. 电商与供给侧结构性改革:电商的产业链延伸.33 7. 电商 O2O 落地,线上线下加速融合.35

三、2017 年上半年电子商务发展中存在的问题.36 1. 大数据里的 矿 与 坑

36 2. 造假现象严重 威胁电商未来.37 3. 低碳发展考验电商长远前景.38 4. 电子商务区域发展不均衡问题仍较为突出.40 5. 电商发展仍需要政策支持.45

四、电商发展趋势.46 1. 人工智能在电商领域广泛应用:电商将成为人工智能的博弈场.46 2. 万物互联,所见即所买,场景即营销,线上线下无缝融合.47 3. 三线及以下城市和农村地区是电商的新增长空间.47 4. AR/VR 等增加购物体验.48 5. 广告即营销,粉丝即内容.49 6. 从拼价格、拼产品到拼服务.50

2 2017 年中国电子商务半年报1

一、2017 年上半年电子商务发展的总体态势 1. 网上零售额总量再破记录, 在社会商品零售额中比重持续 增加

2017 年上半年,我国电子商务发展仍保持着较高的增速.2016 年12 月―2017 年5月,网上零售额总额达到

30229 亿元,首次在连 续六个月内突破

3 万亿,相比上年同期增长 35.3%(根据统计局公布 的数据计算所得到的名义增长速度),为中国电商零售同期的最高纪 录.其中,实物商品网上零售额

23272 亿元,服务网上零售额

6957 亿元.在社会商品零售额中占比达到 13.35%(其中 1-5 月为 13.2%), 同比提高

3 个百分点. 从全球水平来看,2015 年北美网络零售占社会消费品零售额的 比重大约为 7.7%,欧洲约为 8.2%,全球约为 7.4%.中国

2015 年为 10.8%,2016 年为 12.6%,2017 年1-5 月为 13.2%,已超过全球平均 水平. 表一 2016.12-2017.1 各月网上零售额 序号月份 网络零售 额 (亿元) 同比 增速 其中:实物 (亿元) 同比增速 其中: 服务同比 增速

1 2016 年12 月5566 31.1%

4474 25.9%

1092 57.8%

2 2017 年

1、2 月8580 34.9%

6419 27.0%

2161 65.2%

1 注:由于数据可获得性,并兼顾可比性,本报告所指的

2017 年上半年 ,一般指 2016.12-2017.5.另 有说明的除外.

3 3

2017 年3月5465 40.5%

4255 33.5%

1210 72.4%

4 2017 年4月5135 32.0%

3943 24.1%

1192 67.7%

5 2017 年5月5483 38.8%

4181 26.5%

1302 77.1% 累计

30229 35.3%

23272 20.0%

6957 69.7% 图12017 年各月网络零售额及其增长速度 数据来源:国家统计局.

4 图2中国网络零售额及其增长速度 数据来源:2007-2012 年数据系作者整理计算,2013 年数据根据

2014 年国 家统计局公布的网上零售额数据及增长率反算,2014 年及以后的数据来源于国 家统计局. 根据国外媒体综合国家统计局以及美国数据报道,中国消费者

2017 年第一季度网上购买了价值

14045 亿人民币 (约合

2041 亿美元) 的商品,是美国

981 亿美元网上零售销售额的两倍多.即使扣除统计 口径上的区别 (中国将电商平台上的旅游服务等相关服务销售纳入到 网上零售额中,而美国未将这一数据纳入到网上零售额的统计中), 中国电商销售额也远远高于美国. 根据商务部电子商务和信息化司发布的《中国电子商务报告 2016》,移动网络市场规模继续保持高速增长,2016 年中国移动购

5 物在整体网络购物交易规模中占比 70.7%,同比增长 15.3%,移动端 购物正在成为网络消费的主要方式.

2016 年,中国网络零售市场的国际影响力不断增强,交易额约 占全球电子商务零售市场的 39.2%,连续多年成为全球规模最大的网 络零售市场. 我国电商市场成为全球第一,与政府的大力支持、电商企业的持 续创新、庞大的网购人群有着密切的联系. 从政策支持视角看,2014 年,国务院发布《国务院关于加快发 展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》(国发〔2014〕

26 号),将 电子商务 作为一个生产性服务业的重点领域,并明 确提出: 抓紧研究制定鼓励电子商务创新发展的意见.深化电子商 务服务集成创新 . 推动社区商业电子商务发展 . 发展电子商 务可信交易保障、交易纠纷处理等服务 .之后,2015 年5月,国 务院出台了《关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》.

2016 年12 月,商务部等部委联合发布了《电子商务 十三五 发展 规划》,对电子商务的未来发展作出了部署.我国电子商务相关政策 体系已较为完备. 从电子商务企业看,电商企业不断扩充品类,优化服务,升级物 流体系,使电商购物体验持续提升.农村电商、跨境电商等各种细分 电商领域加快增长.一些企业在垂直电商领域深耕,延伸了产业链, 使电子商务保持了持续增长的动力. 根据中国互联网络信息中心发布的第

39 次《中国互联网络发展

6 状况统计报告》,截止

2016 年12 月,中国网民数量达到 7.31 亿, 全年新增网民

4299 万人,增长率为 5.2%.我国互联网普及率达到 53.2%,超过全球平均水平 3.1 个百分点,超过亚洲平均水平 7.6 个百 分点.截止

2016 年底,我国网购用户数量达到 4.67 亿人,网购渗透 率达到 63.9%. 图 我国网购用户数量 2. 网上零售额增长率维持在高位, 得益于网上服务零售, 增 速较

2016 年有所加快 近年来我国网上零售额增速从超高速开始平稳回落.2017 年1-5 月,增速较

2016 年全年有所回升,达到 32.5%.从大的趋势看,2015 年,我国网上零售额增速首次低于 40%,2016 年增速更是首次低于 30%,仅为 26.2%.从2017 年1-5 月份看,增长率开始回升,逐月网 上零售额的增长率为 34.9%、40.5%、32.0%、38.8%,其中,1-2 月累

7 计计算.各月的增长率均高于 30%.

3、

4、5 月份连续三个月网络销 售额均保持在

5000 亿元以上. 图32017 年1-5 月网络零售额及其增长速度 数据来源:国家统计局. 从电商密切相关的快递业务来看,

2016 年12-2017 年5月, 全国 快递服务企业业务量累计完成 173.05 亿件,同比增长 30.3%.其中,

2017 年3月份单月业务量增速跌破 30%后,

4 月累计业务量增速年内 首次跌破 30%,到5月份时,累计业务量增速重回 30%.这说明我国 电商的快速发展,对快递业务有很强的支撑作用. 中国电商保持着持续稳定发展, 这主要是因为信息技术的进步和

8 网络覆盖范围的扩大, 尤其是国家对农村地区网络建设的支持力度不 断加大,为我国电商的持续快速增长奠定了基础.宽带发展联盟发布 的第四期《中国宽带普及状况报告》(2017 年第一季度),报告显 示,截至

2017 年第一季度,我国固定宽带家庭用户数累计达到 29548.1 万户,普及率达到 65.3%,较2016 年四季度提升了 3.9 个百 分点;

移动宽带(3G 和4G)用户数累计达到 104305.6 万户(包含基 础电信企业和移动转售业务服务提供商的移动宽带用户),已超越

10 亿大关,移动宽带用户普及率达到 75.4%,较2016 年四季度提升 了4.2 个百分点.宽带的快速普及,为电商的快速发展提供了良好的 基础条件. 网上零售的构成看,服务网上零售的增长率保持在 60%以上,这 为网上零售的快速增长提供了新的动力.自2017 年开始,服务网上 零售额占全部零售额的比重持续保持在 20%以上,

2016 年12 月-2017 年5月累计比重为 23.5%. 3. 资本市场表现抢眼,阿里京东股份创新高

2017 年,各大电子商务平台全面进入盈利期.中国电商概念在 国际资本市场表现良好.今年以来,阿里巴巴就上涨了 62.10%,腾 讯则上涨约 49%2 .

6 月8日阿里巴巴股价创出历史新高, 达到 142.85 美元/股,总市值超过

3600 亿美元,取代腾讯成为亚洲市值最高的公 司,全球排名第七.此前,2017 年4月6日,腾讯超过富国银行,

2 同期,美国互联网企业四巨头 FANG 今年为止的股价涨幅均超过了 20%.

9 成为市值全球排名第十的大公司.按市值计算,腾讯和阿里总计占据 了MSCI 中国指数3 的四分之一,已经协助推动 MSCI 中国指数今年为 止增长了 24%,远超美国股指表现.金融数据提供商 FactSet 的数据 显示,在研究这两家公司的分析师中,超过 90%授予他们 买入 评级,没有人授予 卖出 评级. 图4阿里巴巴的股价表现

2017 年05 月09 日, 京东股价创历史新高, 股价盘中最高至 39.09 美元,市值约为 551.83 亿3MSCI 中国指数包含了大多数在香港和美国上市的中国公司,是投资者投资中国股市的一个工具.

10 图5京东股价表现 图6中国科技公司股价对比

11 2016 年6月初,新加坡毕盛资管(APS Asset Management)高级 分析师 Sid Choraria 发布了一份长达

50 页的做空报告, 称京东的股价 被 极度高估 (wildly overpriced)了.其中列举的理由包括:对冲 基金做空京东、腾讯入口触及天花板、管理层不稳定、创始人个人的 奢靡生活等.这份报告发布之后,京东股价应声暴跌,最低时曾达到 其发行价(19 美元)附近.2017 年6月,毕盛资管又一次卷土重来, 再次发布看空京东的研究报告, 其列举的理由主要是对京东直营电商 的商业模式不看好,这份做空报告发布之后,华尔街对此反应并没有 象2016 年那样激烈,京东股价仍在高位震荡. 4. 电子商务对 GDP 增长及物价平稳起到了一定的作用 根据国家统计局提供的数据,我国

2017 年1季度 GDP(国内生 产总值)初步核算数为

180683 亿元,同比增长 6.9%,比去年同期快 0.2 个百分点,一季度最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为 77.2%,而消费支出的相当一部分属于电商发........