PDF《【2019-05-16】》

【2019-05-16】 货币市场 周四,质押式回购市场共成交 31737.

57 亿元,交易量较上一交易日减少 4.82 %.具体成交如下: 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M R9M 加权利率 (%) 2.3211 2.5913 2.6475 2.8876 3.0425 3.0796 3.1468 3.0000 4.3351 5.0000 涨跌幅(BP) -24.48 -3.37 0.31 -3.71 3.91 2.12 -1.61 -0.1409 - - 成交量(亿) 28043.08 2642.94 369.73 437.11 102.37 91.87 27.69 21.00 0.99 0.79 增减量(亿) -954.41 -440.47 -96.87 -22.06 -51.93 9.53 1.52 -52.80 - - 中国央行今日不开展公开市场操作,无逆回购到期. 今日资金面整体呈宽松状态.早盘有大行国股制纷纷加权融出隔夜,押信用在+10-+20bp 成交,需求较快得到满足.7D-14D 非银在 2.50-2.80%附近 融出,成交在 2.50-2.60%.长端跨月资金 21D-1m 融出在 2.70%-2.90%附近,更长期限成交寥寥.午盘之后资金面持续宽松到尾盘.(Hailey Chi) 存单市场 今日共有

129 只同业存单计划发行,计划发行量 740.3 亿,实际发行量 572.7 亿. 一级存单定制方面:今日一级整体情绪高涨,各期限纷纷提价,计价发行量骤增,募集情况良好,6M 和1Y 期限尤为明显.具体来看,1M 农行询价在 2.52%,其他 AAA 存单集中询价在 2.51-2.55%,AA+询价在 2.55-2.60%;

3M 国股大行询价在 2.75-2.92%, 其他 AAA 存单询价在 2.99-3.05%, AA+集中询价在 3.05-3.10%;

6M 国股大行存单询价在 2.80-2.90%,其他 AAA 存单询价在 3.06-3.15%, AA+询价在 3.16-3.20%;

9M 国股大行存 单询价在 3.05-3.15%,其他 AAA 存单询价在 3.20-3.30%, AA+存单询价在 3.28-3.33%;

1Y 期大行提价到 3.23%、国股提价到 3.24%,纷纷募满, 其他 AAA 存单询价在 3.28-3.38%,AA+存单询价在 3.38-3.43%.5 月17 日将有

187 只存单计划发行,计划发行量 2113.4 亿. 二级存单交易方面:今日二级存单交投较为活跃.具体来看:月内到期的存单成交在 2.50%,6m 底前到期国股大行成交在 2.48-2.53%附近, 9m 底前 到期国股大行成交在 2.91-2.95%,其他 AAA 成交 3.00-3.05%;

年内到期的国股大行成交在 3.03-3.06%, 其他 AAA 存单成交在 3.10-3.17%;

1Y 左右 国股大行成交在 3.18-3.24%,基本与一级持平,其他 AAA 成交在 3.28-3.29%.(Hailey Chi) 附:NCD 二级成交收益率 评级 1m 3m 6m 9m 12m 绝对收益率 AAA(国股) 2.50% 2.95% 3.05% 3.20% 3.24% AAA(非国股) 2.55% 3.00% 3.12% 3.24% 3.30% AA+ 2.60% 3.10% 3.18% 3.30% 3.42% AA 2.70% 3.20% 3.25% 3.35% 3.50% AA- 2.75% 3.25% 3.30% 3.40% 3.55% 与昨日收益变动对照 (BP) AAA(国股) 2.50% +2 2.95%

0 3.05%

0 3.20%

0 3.24%

0 AAA(非国股) 2.55%

0 3.00%

0 3.10% +2 3.24%

0 3.30%

0 AA+ 2.60%

0 3.10%

0 3.17% +1 3.29% +1 3.41% +1 AA 2.70%

0 3.20%

0 3.25%

0 3.35%

0 3.50%

0 AA- 2.75%

0 3.25%

0 3.30%

0 3.40%

0 3.55%

0 境内美金市场:今日隔夜美金呈均衡偏宽松态势,中长期限交投清淡,具体成交如下:隔夜美金成交在 2.42%-2.46%区间,大行股份制集中成交在 2.42%-2.43%区间,外资城商行成交在 2.45%-2.46%位置.1w 美金买盘少量报 2.50%,卖盘融出兴趣报 2.55%,在2.50%位置有一定成交.2w 美金融入 需求较低,成交较少.1s 美金买盘报 2.60%-2.62%,卖盘融出兴趣报 2.65%附近.3s 美金城商买盘报 2.80%-2.85%,卖盘融出兴趣报 2.85%-2.90%,由 于授信限制鲜有成交. 6s 美金买盘报 3.00%-3.20%,更长期限城商行询价融入.(Sunny Yuan) 今日境外外币拆借市场流动性整体均衡,月内各期限交投活跃,1s 及3s 期限等长期限亦有成交.具体来看:隔夜需求旺盛,成交较多,买盘需求报在 2.34%-2.45%,成交多在 2.43%-2.45% 价格;