PDF《河南腾飞高分子复合材料股份有限公司》

河南腾飞高分子复合材料股份有限公司 公开转让说明书 河南腾飞高分子复合材料股份有限公司 Henan Tengfei Polymer Composite Material Co.

, Ltd (汤阴县新型制造业产业园区(宜沟) ) 公开转让说明书 主办券商 二一六年八月 河南腾飞高分子复合材料股份有限公司 公开转让说明书

1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任. 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称 全国股份转让系统公 司 )对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 河南腾飞高分子复合材料股份有限公司 公开转让说明书

2 重大事项提示 公司在生产经营过程中,由于所处行业及自身特点所决定,特提示投资者应 对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注:

一、 融资渠道单一的风险 在常见的高分子复合材料领域,不同于传统的单一生产塑料管材、板材或者 异形件的企业,公司产品一直坚持多元化发展,拥有超高分子量聚乙烯管材、板材,异形材等挤出产品生产线以及碳纤维管材、板材的生产线或成型设备,可以 满足各客户单位的多种需求,提供相关硬件生产一体化解决方案.在新型材料的 探索方面,公司以自主研发为主,以技术引进、吸收和消化为辅,运用碳纤维和 高分子树脂等轻型复合材料制作耐压舱等海洋工程专用设备,材料强度高、模量 大、密度小、尺寸稳定性好、线膨胀系数低,另具耐海水、耐酸、耐碱、耐溶剂 腐蚀等特性, 特别适合作为深度潜水外压容器的原材料, 市场应用前景非常广阔. 但目前公司发展所需资金主要通过自有资金解决. 融资渠道的单一制约了公司在 高分子复合材料领域的高速发展以及新产品领域的探索扩张, 导致公司的技术优 势在转化为市场优势时有一定程度的削弱. 应对措施:公司主要采取的措施如下:第一,积极开发新产品,提升核心技 术,减少不必要的成本,从源头上拓展收入来源;

第二,充分利用多种渠道,解 决公司发展中的资金问题,融资渠道拓展层面,除加大与银行的合作力度之外, 在全国中小企业股份转让系统挂牌后,将充分利用多种融资工具和方式,包括引 进战略投资者、定向增发等,解决公司资金不足的问题.

二、新产品开拓风险 新产品开拓对研发型企业至关重要.同时,技术创新与专利保护密不可分, 只有技术成果得到有效保护,技术创新才能转化为高额的经济回报.公司目前大 力研发的碳纤维高分子复合材料耐压舱属于国内首创. 但相关的产品标准尚未确 定,今后国家或行业内产品标准的制定与修改可能会带来一定的新产品开拓风 险;

同时一旦产品上市,可能引起其他企业模仿,产品的市场竞争力增大,下游 行业将对产品的技术要求提高, 如果不进行技术升级, 可能面临着被淘汰的风险. 河南腾飞高分子复合材料股份有限公司 公开转让说明书

3 应对措施: 公司需要加大对技术和产品的研发投入, 提高产品的核心竞争力, 以满足客户对产品质量的严格要求.坚持技术的升级换代,提供技术水平较高的 产品,符合市场要求,适应行业进步的整体趋势.

三、市场竞争风险 塑料制造行业是市场充分竞争的行业, 由于行业门槛不高, 行业进入者众多, 行业内竞争比较激烈.行业内大部分都是中小企业,技术工艺水平和产品质量相 对较差,为抢占市场份额,容易发起行业价格战,虽然公司产品拥有较强的质量 优势、业内较好的口碑和国际知名客户的认可,但不排除部分客户因价格因素选 择其他竞争对手的可能性.若公司不能持续巩固并扩大竞争优势,则可能被竞争 对手超越,从而对公司的经营业绩产生不利影响. 应对措施:保持企业的服务质量和品牌优势,建立完善的制度,得到市场的 认可与支持.在众多参差不齐的竞争者中建立企业的品牌信誉,从而获得合作方 的信任,建立长期友好合作关系.

四、公司总体规模较小,抗风险能力较弱风险 公司营业收入分别为

2016 年1-4 月年度 4,009,922.01 元、2015 年度 10,187,789.35 元、2014 年度 1,774,791.39 元;

净利润分别为 197,239.68 元、 227,054.38 元、-235,703.76 元.报告期内,公司业务稳步发展,盈利能力逐渐增 强,但公司总体规模较小,抵御市场风险能力较弱.塑料管、板、型材制造所依 赖的原材料价格的变动可能对公司的经营业绩造成不利影响. 应对措施:依托现已合作的中科院声学所、中国海洋大学、中国船舶重工集 团710 研究所等单位的市场营销力,加大公司海洋领域耐压舱等新技术开发,加 速本公司现有成型产品使用推广,提供市场占有率,加大与不断扩大生产规模、 拓宽销售渠道,强化市场营销,开发新客户,拓展新领域.

五、应收账款余额增长较快风险 近两年一期,公司应收账款余额在2016年4月、2015年、2014年分别为 2,514,534.45元、1,364,015.85元、288,674.64元,占近两年一期营业收入的比例分 别为62.71%、13.39%和16.27%;

公司客户主要系国有大型研究院所或大中型国 河南腾飞高分子复合材料股份有限公司 公开转让说明书

4 有企业, 客户的商业信誉良好, 且公司未发生客户款项无法收回形成坏账的情形, 但若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化,将导致公司应收款项难以收 回而形成坏账的风险. 应对措施:公司建立应收账款管理机制,将赊销客户、账期、欠款清收等纳 入规范化管理.对赊销从源头上加以控制,起到规范作用.加强企业合同管理, 合同的签订必须按照《合同法》以文字的形式明确规定买卖双方的权利义务.

六、原材料价格波动风险 公司成本核算主要包括直接材料、直接人工、制造费用等内容,其中主营业 务成本中直接材料占比最高,报告期内占比均在60%以上.直接材料主要是尼龙 材料、聚氨酯材料、聚乙烯材料、聚氯乙烯材料、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物 材料、铁氟龙材料、钛合金,铝合金等材料成本,主要原材料价格的可能性波动 将影响了公司的生产成本、 加大了存货管理难度, 从而造成销售收入波动的风险. 应对措施:公司通过提高产品售价、节约成本等措施应对原材料价格上涨;

通过减少采购、压缩库........