PDF《玉柴动力》

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2018 年度报告 玉柴动力 NEEQ :

872300 广西玉柴动力股份有限公司 GuangXi YuChai Power Co.

,Ltd.

2 公司年度大事记

2018 年10 月31 日, 公司产品试验中心揭牌仪式暨国六产品展示隆重举 行.

2018 年10 月31 日,公司与 FEV Europe GmbH 进行新产品项目开发签约 仪式, 新产品依托了玉柴集团研发平台的技术支持, 并与国际知名研发咨询机 构FEV Europe GmbH 顶尖的发动机设计团队联合开发,采用世界先进的设计理 念和前沿技术,新产品定位为 新一代尖端高效标杆柴油机.

3 目录

第一节 声明与提示

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第二节 公司概况

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第三节 会计数据和财务指标摘要

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第四节 管理层讨论与分析

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第五节 重要事项

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第六节 股本变动及股东情况

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第七节 融资及利润分配情况

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第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

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第九节 行业信息

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第十节 公司治理及内部控制

34 第十一节 财务报告.40

4 释义 释义项目 释义 玉柴动力、公司、本公司、股份公司 指 广西玉柴动力股份有限公司 子公司、宜州玉柴 指 广西宜州玉柴农业装备有限公司 Hang Ding YC 指Hang Ding YC Investment Holding,Ltd. 股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 广西玉柴动力股份有限公司股东大会 董事会 指 广西玉柴动力股份有限公司董事会 监事会 指 广西玉柴动力股份有限公司监事会 管理层 指 广西玉柴动力股份有限公司董事、监事、高级管理人 员 三会议事规则 指 广西玉柴动力股份有限公司《股东大会议事规则》、 《董事会议事规则》、《监事会议事规则》 控股股东、玉柴集团 指 广西玉柴机器集团有限公司 实际控制人 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 高管、高级管理人员 指 公司总经理、副经理、财务总监、董事会秘书等 广东华商 指 广东华商律师事务所 审计机构、会计师事务所 指 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙) 主办券商、第一创业 指 第一创业证券股份有限公司 报告期末 指2018 年12 月31 日 报告期 指2018 年度 元、万元 指 人民币、人民币万元 玉柴集团 指 广西玉柴机器集团有限公司 湖北玉柴 指 湖北玉柴农业科技有限公司 柳州玉柴 指 柳州玉柴动力有限公司 玉柴润威 指 玉柴润威发动机有限公司 国

一、国

二、国

三、国

四、国

五、国六 指 国家六个阶段机动车污染物排放标准.其对氮氧化物、 碳氢化合物、一氧化碳和悬浮粒子等机动车排放物进 行了限制.从国一提至国六,每提高一次标准,单车 污染减少 30%至50%.

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第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人王秀红、主管会计工作负责人冯艺春及会计机构负责人(会计主管人员)冯艺春保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整. 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告. 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 √否 是否存在豁免披露事项 √是否

1、豁免披露事项及理由 根据公司与重要大客户与重要供应商所签订的购销合同中保守商业秘密条款的要求,经向全国中小 企业股份转让系统有限公司申请,同意公司重要大客户与重要供应商豁免信息披露. 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述

1、应收账款余额较大风险 截止

2018 末, 公司应收账款账面价值分别为 221,963,423.05 元,占总资产比例分别为 35.28%.公司的应收账款余额较大主 要是由于行业的特性及业务特点.公司的应收账款均与公司正 常的生产经营和业务发展有关,账龄主要在

1 年以内,公司也 建立了相应的内部控制制度,以加强合同管理和销售款项的回 收管理;

公司的主要客户均为实力较强的大、中型知名企业, 具有良好的信誉,且与公司保持长期稳定的业务往来关系,因 此应收账款产生的坏账的风险较低.但是随着公司未来销售收 入的持续增长或者个别客户经营情况发生不利变化,将会给公 司带来一定的营运资金压力并产生坏账风险,对公司的经营业 绩造成一定影响. 应对措施:针对上述风险,公司已建立了客户信用评价体 系和严格的赊销审批制度,各销售业务人员积极跟踪客户,随 时掌握客户的信用状况及欠款情况,关注重大客户的财务状况, 及时与客户核对应收款项,以控制公司的坏账风险.

2、资产负债率较高的风险 公司

2018 年末的资产负债率(母公司)为62.10%,资产负

6 债率较高,主要系公司业务开拓需要大量的资金投入,而公司 融资渠道有限,只能通过向银行短期借款、开具银行承兑汇票 等方式以满足公司长期发展的资金需求.2018 年12 月末,公司 资产负债率达到 62.10%,在同行业中处于较高水平,导致公司 存在资产负债率较高以致于长期偿债能力偏弱的风险. 应对措施:公司将严格控制新增的流动负债,同时通过加 大应收账款的回收力度、提高存货周转率等措施,提高资产营 运能力,减少流动资金的占用,改善资产结构;

通过财务规划, 保证短期借款等短期负债的按时偿还.

3、国家税收政策变化的风险 依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企 业所得税问题的公告》 (国家税务总局公告

2012 年第

12 号) :

一、自2011 年1月1日至

2020 年12 月31 日,对设在 西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为 主营业务,且其当年度主营业务收入占企业收入总额 70%以上 的企业,经企业申请,主管税务机关审核确认后,可减按 15% 税率缴纳企业所得税. 如果企业所得税税收优惠政策在未来发 生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件, 将会对公司业绩产生一定的影响.

4、存货规模较大及存在跌价准备的风 险 报告期内,公司存货的规模较大.截至

2018 年末,存货账 面价值为 94,257,651.81 元,占总资产的比例分别为 14.98%.

2018 年末,公司对部分存货计提了 15,755,405.62 元存货跌价准 备,若未来市场环境发生变化,导致原材料、存货价格下降, 可能需要进一步计提大额存货跌价准备,对公司未来生产经营 成果将产生重大不利影响.

5、柴油机下游行业不景气引起的风险 近年来,受国民经济转型结构调整和行业整体产能过剩影 响,国内柴油发动机的下游行业,包括工程机械、重卡等商用 车产销量持续下滑,使得柴油机行业竞争日趋激烈,市场销售 拓展难度加大,行业产能利用率普遍不足,市场竞争加剧,这 将可能导致公司未来经营收入增长不确性的风险. 应对措施:公司将进一步加大市场销售拓展力度,努力保 住原有市场格局,同时积极开发新的区域市场.

6、国家环保政策的风险 近年来,随着国家环保要求的日益严格和节能减排及新能 源补贴政策的落实,新能源汽车市场增长迅速,导致柴油发动 机等传统能源配套的客车市场可能被纯电动等新能源客车市场 挤占. 应对措施:一是加强现有产品的技术升级,满足国

四、国

五、非道路国三等的市场需求;

二是积极开展技术创新,开发 满足国家环保要求的柴油机,积极探索新业务,加强新技术和 新产品储备.

7、技术更新的风险 公司所属行业属于技术密集型行业,只有进行不断的技术 革新、工艺和材料的改进,才能保持行业技术先进水平和成本 优势.为此,公司不断壮大技术研发力量、加大研发投入.由 于国家政策的变化,公司国五部分产品仍然处于研发中,还要 开发国六产品.如果公司最终不能实现持续技术进步,开发高

7 质量产品抢占市场,公司的竞争力和盈利能力将会被削弱. 应对措施:公司将进一步完善一套科研激励机制和人才引 进制度,并投入大量资源从事产品研发工作,加强公司的研发 能力.

8、公司部分建筑物被拆迁风险,子公司 租赁厂房无产权证明的风险 公司办公楼第三层与部分仓库未取得房产证,但公司未就 此受到行政主管部门的处罚,且玉柴工业园区管理委员会已经 出具了说明,说明近两年不会被拆除.如果出现仓库因拆迁等 原因不能继续使用的, 搬迁的费用约为

10 万元. 总面积为

39506 平方米,租赁同样面积的房屋费用约为

200 万元/年. 公司的控股股东玉柴集团已经做出了承诺,如公司因为尚 未取得房屋产权证书而被处罚或被拆除,其自愿承担由此给公 司造成的损失.综上,公司仓库因尚未取得房产证被处罚的可 能性较小,发生房屋拆迁将给公司带来的搬迁费用和经济损失 较小.因此,未取得该部分建筑物的产权证书可能给公司造成 一定的损失风险,但是不会对玉柴动力的持续经营能力造成影 响.一方面企业将积极去补办相关的手续,另一方面,在玉柴 工业园区内积极寻找合适的房产以备不时之需. 子公司宜州玉柴租赁的厂房(9500 O) 、宿舍(540 O) 、 办公室(330 O) 、食堂约

340 O,以上均由于出租方广西宜州 内燃机配件厂所建设的建筑物位于其与广西惠众科技有限公司 的土地之上,所以目前无法办理房产证.子公司宜州玉柴

2006 年6月22 日成立以来,便与广西宜州内燃机配件厂形成了长期 的租赁关系,2006 年至今,均没有与第三方发生过任何纠纷, 也没有被相关主管部门要求拆迁或者受到任何的处罚. 目前子公司与广西宜州内燃机配件厂的租赁合同期限为

2017 年1月至

2025 年12 月31 日. 由于租赁的厂房没有房产证, 可能会对子公司的生产经营造成一定的影响,鉴于此,广西宜 州内燃机配件厂出具了承诺函,承诺其已经于广西惠众科技有 限公司就租赁权限、租赁价格、租赁用途等达成了友好共识, 上述房产不存在任何权属争议,广西宜州内燃机配件厂有权出 租上述房产,能够正常履行其与宜州玉柴签订的租赁合同,并 承诺,如果广西惠众科技有限公司以及任何其他第三方因主张 权利而导致子公司受到任何损失,广西宜州内燃机配件厂将进 行经济赔偿,如果厂房将无法继续使用,广西宜州内燃机配件 厂将会向子公司提供同等条件的厂房,并补偿相应损失以保证 子公司的生产经营不受影响. 玉柴集团也对此做出承诺,如果子公司因房产问题被主管 机关处罚或者需要搬迁,一切损失由玉柴集团承担,并作出........