PDF《长春中天能源股份有限公司 关于公开发行 A 股可转换公司债...》

6 亿吨,对外依存度将逼近 70%.与此同时,2017 年中国天然气消费 超预期增长,中国天然气进口已成为世界第二,部分地区出现阶段性、区域性供 气不足和 LNG 零售价格飙升,我国能源需求依然主要依赖国外进口.同时,根 据中华人民共和国国土资源部编制的《中国矿产资源报告》 (2017 年度)所述,

2016 年底,石油剩余技术可采储量

35 亿吨,按每年开采

2 亿吨的速度计算,静 态看国内储油量将面临枯竭的危险;

可开采的天然气 5.4 万亿立方米,按2017 年中国天然气消耗量约 0.24 万亿立方米,我国天然气完全依靠自产仅仅可支撑 22.5 年,形势亦然并不乐观.因此对我国而言,积极鼓励国内企业参与境外能源 资源开发,增强我国全球油气田供应能力,发挥我国的市场和技术优势,深入开 展与能源资源国务实合作,加强海外油气田资源合作开发,增强我国能源供给能 力是非常迫切的,也是非常必要的. 同时,党的十八届五中全会,明确提出坚持开放发展新理念,构建全方位开 放新格局的新目标.其中还对我国对外投资提出了新要求,强调支持企业扩大对 外投资,推动装备、技术、标准、服务走出去,深度融入全球产业链、价值链、 物流链,建设一批大宗商品境外生产基地,培育一批跨国企业.这意味着在 十 三五 期间,我国将进入对外投资新时代,实现从商品输出大国向资本输出大国 的历史性转变. 因此跨境投资并购及国际油气田合作仍然将是未来一段时间内我 国能源战略的重中之重,拓展海外油气田资产符合我国能源战略与产业政策,符 合国家 走出去 战略.

(二) 国际油价稳步提升的环境下收购少数股东权益有助于未来公司业绩提 升并增强公司可持续发展能力

5 国际油价(以布伦特原油为例)自2016 年2月达到最低点的 32.7 美元后止 跌企稳,经过

2017 年度震荡整理之后,2018 年开始逐步回升,截至

2018 年5月份,布伦特原油已涨至

80 美元附近,较2016 年2月份历史最低点增幅高达 144%. 中天石油投资系公司加拿大油气资产中 Long Run 的持股平台公司,目前 Long Run 运营成熟、 生产销售体系完善、 成本与收益符合预期,

2017 年Long Run 实现净利润超

5 亿元.本次公司使用募集资金对中天石油投资进一步投资,实现 对Long Run 的100%控股,这将有助于公司进一步加强对 Long Run 控制及进一 步加大公司对海外油气田资产控制力有助于公司整体战略规划的实施, 进一步增 强上市公司的盈利能力,以实现上市公司股东的利益最大化.

(三)民企在油气领域市场空间进一步扩大 随着我国油气行业改革的不断推进,油气行业的市场准入条件在逐步放宽, 民营油气企业有望获得更大的市场空间.2017 年1月,发改委下发石油和天然 气发展 十三五 规划提出,要推进油气体制改革,有序放开油气勘探开发、进 出口及下游环节竞争性业务,有序发展 LNG 接收站调峰,鼓励多种主体参与储 气能力建设.2017 年5月,政府主管部门积极落实《关于深化石油天然气体制 改革的若干意见》 .此外,国内三大石油集团改制上市,追求规模效益的同时注 重专业化管理,从区域性发展状态过渡到开放市场,积极引入民营油气公司和外 资油气公司参与市场竞争,为民营企业发展提供一定市场空间.受益于国家鼓励 民间资本参与油气工业,民企在油气行业的市场空间将进一步扩大,未来综合实