PDF《中国城市轨道科技（1522）》

2013 年12 月转为主机板上市.2014 年9月公司完成 收购涉及北京地铁

8 条地铁线路的民用通信资产后,将其业务围拓展至地铁民用 通信领域,实现业务多元化,该业务已在当年产生部分收入. 公司股权结构 截至

2015 年6月5日公司总流通股本为 14.22 亿股,其中京投占有 33.94%的股权, 公司行政总裁兼执行董事曹玮先生控股的 More Legend 持有 17.27%股权,中再资产 管理股份有限公司持有 8.06%的股权.公司近期和控股股东京投签订定向配售协 议,拟向京投定向配售 6.65 亿股新股,集资约 13.8 亿港元.待配售完成后,京投 持股比例将达到 55%,一举成为绝对控股股东.

图表 1: 公司的股权架构 资料来源:公司资料 控股股东--京投集团为 大型国企 经过

2013 年和

2014 年的两次定向增发后,北京市基础设施投资有限公司,简称京 投(京投香港为京投集团全资拥有)成为公司的实际控股股东,使公司跻身成为国 企之列.京投是由北京市人民政府国有资产监督委员会出资成立并全资拥有,其主 要业务涵盖轨道交通建设投融资,沿线土地一级、二级开发,地铁上盖物业、地下 空间,以及轨道交通相关产业投资,同时是北京市所有地铁线路资产的业主(协议 委托给北京地铁运营公司和京港地铁运营公司进行运营).截至

2014 年底,京投 的注册资本为

727 亿元人民币,总资产

3806 亿元,净资产

1255 亿元,累计实现净 利润

66 亿元,成为首都具有一定影响力的综合型投融资公司.京投旗下拥有两家 上市平台,分别为京投银泰(600683.SH)和中国城市轨道科技(1522.HK). 第一上海证券有限公司

2015 年9月-3-本报告不可对加拿大、日本、美国地区及美国国籍人士发放

图表 2: 京投集团的组织结构 资料来源:公司资料 新增董事成员均来自京 投集团 自京投成为公司的控股股东后,公司的管理层也发生了一些变化,少数辞任,同时 新增了两位执行董事和一位非执行董事,分别为邵凯先生、宣晶女士以及张杰先 生,均拥有京投背景.新增董事人员都具备丰富的相关行业经验和专业知识,并同 时在京投担任重要职位,这有利於进一步巩固公司和京投集团之间的关系. 自转主机板上市后,公 司已经通过定增共融资 约20.4 亿港元 自转主机板上市后,公司共进行两轮股权融资:1)向京投配售 2.49 亿股和向

4 名 高素质基金机构(中国人寿佛兰克林资产管理有限公司、LBN Fund、Asian Opportunities Fund 和Pacific Alliance)配售

8389 万股,配售价均为 1.25 港元;

共计净额 4.15 亿港元,主要用於收购北京地铁

8 条地铁线路的民用通信资产 及公司一般运营资金.另外公司在

15 年4月份已作出公告,计画再向京投和中再 (配售已於

6 月份完成)配售 6.6 亿股和 1.15 亿股,配售价为 2.081 港币,锁定 期2年,计画共筹资约 16.2 亿港元,主要用於一般的运营资金和为未来有可能的 资产收购做准备. 第一上海证券有限公司

2015 年9月-4-本报告不可对加拿大、日本、美国地区及美国国籍人士发放

图表 3: 公司重要事件 日期 重要事件 2012年5月16日 公司于香港联交所创业板上市(代码:8240),于上市时,京投持有公司 9.95%股权 2013年6月28日 向京投定向增发新股,收购京投亿雅捷46%的股权,使公司对京投亿雅捷持股 比例达到90%,同时此次定向增发京投对公司的持股比例达到24.5% 2013年12月6日 公司从创业板转为主板上市(代码:1522) 2014年6月10日1)向京投定向增发新股2.49亿股(两年锁定期),京投对公司的持股比例提 升至37.49%,成为公司的控股股东,公司跻身成为国企之列 2)完成对四大高素质基金配售共8389万股股份(一年锁定期) 2014年9月29日 完成收购京投持有的地铁民用通信资产,拓展了公司业务范畴及收入来源 2015年4月23日 与中再签订定向配售新股协议,向中再定向配售1.15亿股新股,集资约2.4亿 港元,中再一举成为公司第三大股东,持股比例为8.06%(待完成京投配售后 将为5.5%) 2015年5月18日1)与控股股东京投签订定向配售新股协议,向京投定向配售6.65亿股新股, 集资约13.8亿港元,待配售完成后,京投持股比例将达到55%,成为绝对控股 股东2)于运营公司及京投签订谅解备忘录,将与运营公司成立合资公司,收 购京投拥有的北京地铁既有机场线的经营收益权,公司业务有望拓展至城市轨 道交通的实体运营 资料来源:公司资料,第一上海整理 公司业务 地铁资讯化系统业务 主要从事地铁资讯化系 统的应用解决方案业务 公司主要於北京和香港从事设计、实施及维护用於城市轨道交通系统的多个功能的 应用解决方案.城市轨道交通系统(如地铁、列车等)主要由两大系统构成,分别 为资讯化系统和基础建设,而资讯化系统又可以分为路网(路网是由公共交通系统 的多条线路组成)及线路(每线路包含了多个网站)两个层面.为了方便进行集中 统筹控制,各网站所使用的系统均被连接至一个可控制或监控各条线路的线路层面 系统,而线路层面系统则连接一个可控制或监控整个路网的路网层面系统. 公司的应用解决方案主要包括:1)在资讯化系统的路网层面为 ACC 系统和 TCC 系 统提供设计实施、软体及硬体的应用解决方案及相关维护服务.2)由附属子公司 京投亿雅捷在地铁线路层面提供自动售验票系统(AFC)、综合监控系统(ISCS)、 复合线路中心(MLC)、安全门系统(PSD)以及乘客资讯系统(PIS)相关的设计 实施、应用解决方案软体、硬体产品以及维护技术服务.3)通过全资附属子公司 亿雅捷香港在香港提供 AFC 系统相关的维护服务. 第一上海证券有限公司