PDF《典型案例二十三 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市轨道交通》

9 )2

0 1

6 年10月19日,城轨集团与 京投联合体 合资组建的轨道交 通2号线一期 P P P项目公司 ( 新疆乌京铁建轨道交通有限公司)注册成立. (

1 0 )2

0 1

6 年10月26日,市建委与新疆乌京铁建轨道交通有限公司签署 项目特许经营合同,目前项目公司已经接手继续推进工程土建施工等工作. ( 三)社会资本方概况 乌市政府采购中心受乌市建设委员会的委托,通过公开招标的形式选 定该项目的社会资本方.北京市基础设施投资有限公司、中国铁建股份有 限公司和北京市轨道交通建设管理有限公司组成联合体 ( 简称 京投联合

2 体 )进行投标,根据 《 联合体协议》 ,北京市基础设施投资有限公司是 联合体牵头人,负责项目整个投资期间日常工作的协调和管理,代表联合 体和乌鲁木齐市政府方进行业务洽商及签订相关协议;

中国铁建股份有限 公司作为项目工程施工总承包主体,承担三分之二的工程项目;

北京市轨 道交通建设管理有限公司作为项目公司委托建设管理单位,负责整个项目 的建设管理. ( 四)咨询机构 北京金准咨询有限责任公司.

二、运作模式 ( 一)项目运作模式及投融资结构 该项目采取全口径 B O T方式运作 ( 见图

2 3-

1 ) ,由乌鲁木齐市政府 授权市建委为该项目的实施机构,实施机构通过公开招标方式选择社会资 !

2 3 -

1 ????4??QD

2 '

(éì^V./)SwM??23

3 本,中选的社会资本与乌鲁木齐城轨集团组建项目公司.市建委与项目公 司签署特许经营合同,授予项目公司特许经营权,合作期限为

3 5年,其 中建设期 5年,运营期

3 0年,项目公司负责该项目的投资、建设及运营. 市政府根据项目运营绩效情况给予项目公司必要的财政补贴.特许经营期 内,实施机构、市政府相关部门根据职能行使相应的监管职责. 按该项目初步设计概算,项目总投资为

1 6

2

9 亿元.项目资本金按 《 可 研报告》批复总投资的

4 0 %设置,共需资本金约

6 5亿元.在项目建设期和 运营期,资本金之外的其余资金由项目公司负责筹措.项目公司中城轨集团 代表政府方占股

4 9 %.政府方共需提供项目资本金约

3 2亿元,资本金来源 包括国开行建设债券资金、自治区国投资金,以及市财政支持等;

社会投资 者( 京投联合体 )占股

5 1 %.项目公司中各股东同股同权. ( 二)项目回报机制 该项目采用使用者付费 + 可行性缺口补助的付费模式.项目公司收入 由三部分组成,分别是客运业务收入、非客运业务经营收入和政府补贴 ( 见图

2 3-

2 ) . !

2 3 -

2 ????4??QD

2 '

(éì^V./???@ 对客运业务收入和非客运业务经营收入,设定了基准目标,政府对超 额收益进行分成,如项目公司实际客运收入/ 非客运业务经营收入低于基

4 准收入,风险由项目公司承担,即没有设置往下的保底机制. 政府补贴部分,区别于以客流计价为基础的计算方式,采用了 车公 里补贴计价模式 ,设定车公里服务费价格,以约定的合作期内列车运营 里程 ( 车公里数)为基础构建补贴测算方法. ( 三)主要风险分配框架 该项目的建设期、运营期合计共

3 5年,初步设计概算高达

1 6

2 9亿元,项目参与方众多,在项目实施的过程中,不可避免地存在政策、金融、施工、运营等方面的风险.按照风险分配优化、风险收益对等和风险 可控等原则,该项目的核心风险分配框架如下: (