PDF《华软股份》

(三)应收账款较大及流动资金不足限制业务发展风险

2015 年、2016 年和

2017 年1至6月,公司应收账款净额分别为 12,528.67 万元、17,866.70 万元 和5,082.44 万元,占同期营业收入的比例分别为 41.84%、41.87%和21.7%.公司业务扩展需要较多的 流动资金, 而大量的应收账款占用了公司货币资金, 后续流动资金不足可能会限制公司业务进一步发展. 应对措施:尽管公司年末的应收账款金额较大,但公司主要客户是华为、中兴、壳牌、台山核电等 国内知名企业,信用良好,所以公司应收账款的质量较好,形成坏账的风险小;

公司通过与银行签订三 方协议,采用应收款账保理融资形式提前收回相应应收账款资金,降低应收账款回流风险,加速营运周 转;

同时公司现已采取有效管控措施对销售及成本、项目时间进行管控,有效及时收回应收账款,提高 应收账款周转率,加快回流资金;

公司同时开发各类新型客户,其账期分别排开,错开应收时限,使公 司资金流加速,至2017 年半年度公司应收账款净额占营业收入的比例已降至 21.7%,已进入安全范畴, 此风险已得到有效控制.

(四)销售客户相对集中的风险

2017 年1月至

6 月公司来自前五名客户销售收入占营业收入比重为 86.88%,公司产品质量及技术 服务赢得了众多国内大客户认可,与客户建立了长期稳定健康的合作,但如市场环境及客户需求发生变 化使来自主要客户的收入减少,将对公司的正常生产经营带来不利影响,公司存在销售客户相对集中的 风险. 应对措施:为降低客户集中度较高的风险,公司在原有通信行业客户稳定合作的基础上,陆续开........