PDF《CHINA VANKE CO., LTD. * 万科企业股份有限公司》

4、特别提醒投资者注意,本财务顾问核查意见不构成对本次权益变动各方 及其关联公司的任何投资建议, 投资者根据本财务顾问核查意见所做出的任何投 资决策而产生的相应风险,本财务顾问不承担任何责任.

5、在担任财务顾问期间,本财务顾问执行了严格的保密措施及内部防火墙 制度. 万和证券股份有限公司关于万科企业股份有限公司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见

2 目录声明1目录2释义3

一、对详式权益变动报告书内容的核查.5

二、对信息披露义务人本次权益变动目的的核查.5

三、对信息披露义务人基本情况的核查.5

四、对信息披露义务人的股权结构和控制关系的核查.8

五、对信息披露义务人在境内、境外拥有 5%以上权益的其他上市公司的核查.9

六、信息披露义务人持股 5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构 的核查

9

七、对信息披露义务人的权益变动方式的核查.9

八、对信息披露义务人收购资金来源的核查.10

九、对本次权益变动是否涉及以证券支付收购价款的核查.10

十、对信息披露义务人履行必要的授权和批准程序的核查.10 十

一、对信息披露义务人后续计划的核查.10 十

二、本次权益变动对上市公司独立性的影响.12 十

三、对信息披露义务人与上市公司之间是否存在同业竞争的核查.14 十

四、对信息披露义务人与上市公司之间关联交易的核查.15 十

五、对信息披露义务人与上市公司之间重大交易的核查.16 十

六、 对在标的股份上是否设定其他权利, 是否存在收购价款之外作出其他补偿安排的核查

18 十

七、对前六个月内买卖上市公司股票情况的核查.18 十

八、对是否存在其他重大事项的核查.19 十

九、财务顾问结论性意见.20 万和证券股份有限公司关于万科企业股份有限公司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见

3 释义在本核查意见中,除非文意另有所指,下列词语具有如下含义: 信息披露义务人/深 圳地铁 指 深圳市地铁集团有限公司 万科/上市公司 指 万科企业股份有限公司 恒大地产 指 恒大地产集团有限公司 昱博投资 指 广州市昱博投资有限公司 奕博投资 指 广州市奕博投资有限公司 凯轩投资 指 广州市凯轩投资有限公司 悦朗投资 指 广州市悦朗投资有限公司 广域实业 指 广州市广域实业有限公司 仲勤投资 指 广州市仲勤投资有限公司 欣盛投资 指 广州市欣盛投资有限公司 启通实业 指 广州市启通实业有限公司 凯进投资 指 广州市凯进投资有限公司 恒大方 指 恒大地产集团有限公司、广州市昱博投资有限公司、广州 市奕博投资有限公司、广州市凯轩投资有限公司、广州市 悦朗投资有限公司、广州市广域实业有限公司、广州市仲 勤投资有限公司、广州市欣盛投资有限公司、广州市启通 实业有限公司、广州市凯进投资有限公司 《股份转让协议》 指 信息披露义务人与恒大方于

2017 年6月9日签订的《股份 转让协议》 权益变动报告书 指 《万科企业股份有限公司详式权益变动报告书》 《战略合作框架协 议》 指 信息披露义务人与中国恒大集团于

2017 年3月16 日签订 的《战略合作框架协议》 《委托协议》 指 信息披露义务人与恒大方于