PDF《璞玉共精金》

中银国际证券有限责任公司 每日焦点 | 中银国际证券研究报告

2016 年3月31 日 指数表现 收盘 一日 % 今年 以来 % 恒生指数 20,803 2.

1 (5.1) 恒生中国企业指数 8,979 2.9 (7.1) 恒生香港中资企业指数 3,743 2.5 (7.6) 摩根士丹利资本国际香港指数 11,973 2.3 (0.9) 摩根士丹利资本国际中国指数

56 2.0 (5.1) 沪深

300 指数 3,216 2.6 (13.8) 台湾证交所指数 8,737 1.4 4.8 孟买 SENSEX 指数 24,900 (0.3) (4.7) 日经

225 指数 16,879 (1.3) (11.3) 韩国综合股价指数 2,002 0.4 2.1 澳大利亚 ASX

200 指数 5,037 0.9 (4.0) 道琼斯工业平均指数 17,717 0.5 1.7 标普

500 指数 2,064 0.4 1.0 金融时报

100 指数 6,203 1.6 (0.6) 商品价格表现 收盘 一日 % 今年 以来% 布兰特原油(美元/桶)

39 0.3 (0.4) 黄金(美元/盎司) 1,225 0.0 15.5 铜(美元/吨) 4,873 (0.4) 3.6 铝(美元/吨) 1,485 0.5 (1.0) 镍(美元/吨) 8,386 (0.3) (4.5) 铁矿石指数(美元) 54.2 (1.7) 24.4 中国国内钢筋

25 2,466 (0.3) 23.2 中国国内高速线材 2,499 (0.0) 24.1 中国国内热轧钢 2,513 (0.7) 26.0 中国国内冷轧钢 3,224 (0.0) 23.4 波罗的海干散货运价指数

409 0.7 (14.4) 中银国际证券有限责任公司 具备证券投资咨询业务资格 璞玉共精金 (A 股) 精金 金陵饭店―买入

3 (601007.CH/人民币 11.92;

目标价格:人民币 15.00?) 旷实 证券投资咨询业务证书编号:S1300513100001 调整目标价格―金陵饭店公布年报,2015 年,公司全年实现营业收入 73,573.49 万元, 同比增长 20.07%;

实现归母净利润 4,985.29 万元,同比增长 25.09%;

实现扣非后净利 润2,931.8 万元,同比增长 24.31%,扣非后净利润与归母净利润相差较大,主要是收 到政府补助所致;

实现每股收益 0.166 元, 同比增长 24.81%.

2015 年度利润分配预案: 以2015 年末总股本 30,000 万股为基数,每10 股派发现金红利 0.50 元(含税),该预 案需经股东大会批准.我们将目标价格下调至 15.00 元,维持买入评级. 华录百纳―买入

7 (300291.CH/人民币 22.92;

目标价格:人民币 30.00?) 旷实 证券投资咨询业务证书编号:S1300513100001 调整目标价格―华录百纳发布

2015 年年度报告.报告期内公司实现营业收入 18.85 亿元, 同比增长 148.15%;

实现归属上市公司的净利润为 2.67 亿元, 同比增长 78.65%;

实现扣非后净利润 2.39 亿元,同比增长 87.86%.实现每股基本收益 0.38 元.同时, 公司发布

2016 年1季度业绩预告,第一季度预计实现净利润 3,092.89-3,568.72 万元, 同比增长 30%-50%.此外,公司公布

2015 年度利润分配预案:拟向全体股东每

10 股派0.80 元人民币(含税),合计派发现金股利 5,668.31 万元.我们将目标价格下调至 30.00 元,维持买入评级. 鸿博股份―买入

13 (002229.CH/人民币 23.05;

目标价格:人民币 40.00?) 杨志威 证券投资咨询业务证书编号:S1300515060001 调整目标价格―公司发布年报,2015 年营收 6.61 亿元,同比减少 23.49%;

净利润

917 万元,同比减少 66.85%;

扣非后净利润-2,890 万元,同比减少 223.45%.由于互联网 彩票放开进展低于我们此前预期,并且市场估值环境发生变化,目标价由 59.02 元下 调至 40.00 元,维持买入评级. 宏发股份―买入

16 (600885.CH/人民币 23.84;

目标价格:人民币 35.40?) 张丽新 证券投资咨询业务证书编号:S1300515080001 调整目标价格―2015 年实现营业收入、归属于上市公司股东的净利润、扣非后归属 于母公司净利润分别为 42.48 亿元、 4.72 亿和 4.47 亿元, 同比增长分别为 4.55%、 9.87% 和11.94%.该业绩略低于市场预期,主要受通用继电器的行业影响,但公司新业务 培育逐见成效,同时管理改善,持续看好公司的发展,维持推荐,目标价格下调至 35.40 元. 晨鸣纸业―买入