PDF《推荐轨交/油气装备、通用航空/军民融合》

0、无人机/通用航空、高铁设备、核电设备、环保装备、锂电设备、消防装备等 【无人机】深度报告(43 页)――《无人机行业:军用、民用专业级无人机龙头即将起飞》 :未来

15 年中国无人机市 场需求超

3300 亿元,其中军用近

2000 亿;

民用专业级无人机:安防领域、农林植保、电力巡线等市场需求大.重点 推荐威海广泰!看好洪都航空、宗申动力、隆鑫通用,关注金通灵、通裕重工等. 【通用航空】2015-2016 年通用航空相关政策有望获突破;

重点推荐威海广泰、海特高新、四川九洲;

其余:中信海 直、宗申动力、川大智胜、洪都航空,国睿科技、四创电子. 【中国制造 2025/工业 4.0/智能装备】中国制造

2025 已正式出台,智能装备行业需求、景气度、催化剂将持续超预期, 重点看好服务机器人.关注天奇股份、双环传动、江南嘉捷、博林特、机器人、康尼机电、慈星股份、锐奇股份、上 海机电、博实股份、汇川技术、新时达等. 【服务机器人】深度报告(45 页)――《服务机器人:爆发点逐步临近;

未来世界 新物种 ,将诞生全球巨头》 :服 务机器人好比

30 年前的电脑,15 年前的手机;

未来

10 年服务机器人行业规模超万亿,未来三年复合增速 22%;

爆发 点临近.看好康力电梯、GQY 视讯(小市值),关注巨星科技、博实股份、机器人、华丽家族等. 【铁路设备】2015 年铁路建设任务超额完成:全国铁路固定资产投资完成

8238 亿元,超额完成

238 亿元;

铁路新线 投产

9531 公里,超额完成

1531 公里;

铁路装备采购量或达

1500 亿元.铁路投融资改革、铁路土地综合开发等改革推 进.重点推荐康尼机电、鼎汉技术,关注中国中车、北方创业. 【核电设备】习主席访美、访英推动中国核电走出去和核电重启加速等因素叠加,核电主题持续,重点关注通裕重工、 海陆重工、南风股份、应流股份、纽威股份、中鼎股份,其余:中核科技、博林特、丹甫股份、久立特材、大西洋. 【环保装备】环保设备中我们重点关注解决燃煤、燃油、黄标车问题相关标的.作为解决雾霾问题,替代传统燃煤、 燃油的方案,核电装备、天然气装备、新能源汽车也是重点投资方向.重点关注天地科技、中鼎股份、天奇股份、南 方泵业;

其余海陆重工、富瑞特装、隆华节能、南风股份、开山股份等. 【锂电设备】深度报告(34 页)――《新能源汽车爆发推动行业快速发展》 :首推先导股份,关注赢合科技、智云股 份等. 【消防装备】 大行业、小公司 ,龙头企业市占率提升成长性好.重点推荐业绩确定性高增长的威海广泰. 3)传统行业中看好油气装备;

关注电梯、船舶海工、工程机械等 【油气装备】原油价格反弹,推荐具有核心竞争力的优质成长股.重点推荐惠博普(性价比高海外市占率提升;

业绩 好低估值高增长) ;

看好恒泰艾普(低价并购完善产业布局;

近期增发) ;

关注吉艾科技(进军炼油业务;

近期增发) 、 海默科技(近期增发) 、杰瑞股份(增发解禁) . 【电梯】出口+维保+转型,现金流良好,民族品牌企业有望成为新巨头.重点关注江南嘉捷、远大智能、康力电梯, 看好上海机电、广日股份,关注汇川技术、新时达. 【船舶海工】军船订单放量、资本运作提速.南北船续南北车成央企改革焦点.关注中国重工、中船防务、中国船舶、 中集集团、亚星锚链、潍柴重机、杭齿前进. 【工程机械】行业整体估值水平已反映悲观预期,关注行业估值提升行情.PB 行业平均在