PDF《嘉实基金管理有限公司 嘉实沪深 300》

(2)原则上将不低于90%的基金资产净值投资于沪深300指数成份股和备选成份股,其中 备选成份股投资比例不高于15%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%. (3)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定. 由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内, 但应在

10 个交易日内进行调整,并符合相应的规定. §3 管理人报告 3.1 基金管理人及基金经理情况 3.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于

1999 年3月25 日,是经中国证监会 批准设立的第一批基金管理公司之一,注册资本

1 亿元,注册地上海,公司总部设在北京, 并在深圳、 成都设有分公司. 公司获得首批全国社保基金、 企业年金投资管理人资格和 QDII 资格.2005 年公司引入新股东德意志资产管理(亚洲)有限公司,成为中外合资基金管理 公司. 截止

2007 年6月30 日,基金管理人共管理

2 只封闭式证券投资基金、11 只开放式证 券投资基金,具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健 基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实浦安保本基金、嘉实货币市场基金、嘉实300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金和嘉实策略增长基金,其中嘉实增 长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金

3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金.同时,管 理多个全国社保基金、企业年金基金投资组合. 3.1.2 基金经理简介 杨宇先生,南开大学经济学硕士,9 年证券从业经验.曾先后担任平安保险投资管理中 心基金交易室主任及天同基金管理有限公司投资部总经理兼基金经理.2004 年7月加入嘉 实基金管理有限公司,2005 年8月至今任本基金基金经理. 3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 嘉实基金管理有限公司 嘉实沪深

300 指数基金

2007 年半年度报告

5 《证券投资基金销售管理办法》及其他有关法律法规、规章、行业监管规则和《嘉实沪深

300 指数证券投资基金基金合同》的规定和约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产, 在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人 利益的行为. 3.3 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 截至报告期末本基金份额净值为 1.468 元,本报告期基金份额净值增长率为 68.51%, 同期业绩比较基准增长率为 79.24%. 报告期内,本基金日均跟踪误差为 0.15%,年度化跟踪误差为 2.30%,符合基金合同约 定的年度化跟踪误差不超过 3%的限制.报告期内,本基金规模不断扩大,申购资金 T+2 日 才能到帐,到帐时间延迟是本基金跟踪误差的主要来源,长期累积下来形成较大负偏差.另外, 部分股票长时期停牌又是本基金跟踪误差的另一重要来源, 股票停牌后本基金无法买入, 成份股复牌后大幅上涨给本基金带来较大负偏差. 本基金规模扩大以后, 本基金抵御申购赎回冲击的能力不断增强, 今年第二季度本基金 的跟踪误差水平呈现明显的下降趋势,跟踪误差已经降低到正常水平.我们相信,随着本基 金规模的扩大和股权分置改革的结束, 本基金的跟踪误差将会明显降低. 本基金将通过合理 的指数交易策略和严格的现金流管理, 将基金申购、 赎回这一影响跟踪误差的主要常规因素 控制到较低水平. 3.4 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望 基于对中国经济高速稳定增长的信心, 看好中国 A 股市场的长期发展前景. 尽管存在宏 观调控和短期估值的压力,A 股中长期牛市的趋势不会改变. 沪深