PDF《大盘弱势震荡,关注医药等板块》

2019 年将分别有 14%和9%的年增长率.联电于上周宣布旗下

8 英寸厂将启动三 年多来最大规模扩产,幅度达 15%.在全球

8 寸晶圆景气的背景下,我国 IC 产 业链既可以享受成熟制程带来的业绩红利,又可以抓紧时间实现高端制程突破. 过往半导体行业,尤其是集成电路在应对高速处理需求和低功耗的时候,通常是 遵循摩尔定律,提升在单位面积内的晶体数量,实现更高的主频以获得系统在高 速和低功耗的诉求,然而在接近物理极限和投资成本高企的双重作用下,摩尔定 律显得捉襟见肘,而人工智能芯片,无论是 GPU、FPGA、ASIC 等,通过运行处 理和算法的提升,实现了在包括图像处理、音频处理等大量数据运算中的效率提 升.全球市场英伟达、谷歌等人工智能芯片厂商股价高企.中国大陆设备支出预 期将增加 65%,2019 年将再成长 57%,在政府计划的支持下,中国大陆本土业 者正在兴建数量可观的新晶圆厂,

2018 年陆续开始设备装机, 估计这些公司

2019 年的设备投资将呈现倍数成长. 食品饮料

6 月15 日经国务院批准, 对原产于美国的

659 项约

500 亿美元进口商品加征 25% 的关税.其中对农产品、汽车、水产品等

545 项约

340 亿美元商品自

2018 年7月6日起实施加征关税.对农牧业、食品饮料行业有影响的商品主要包括肉制品、 水产、乳制品、坚果、玉米、黄大豆/黑大豆、苜蓿等,国内方面近期生鲜乳价格 稳中有降,虽然上半年国内奶价有所下行,认为目前来看下降空间有限,下半年 乳企成本或将上行,另外,近期中国对美国加征关税的商品中包含紫苜蓿,成本 上涨也将部分传导至生鲜乳价格,在行业长期出清后,龙头乳制品企业有望快速 抢占地方乳企退出后释放的份额.看好乳业行业龙头伊利股份.餐饮市场方面, 调味品行业优质企业的成长潜力巨大,即使是酱油行业龙头海天味业、中炬高新, 其市占率仅约为 15%和6%,醋行业龙头恒顺醋业市占率仅为 10%左右,龙头企 第3页共

4 页 业的未来成长空间十分巨大.此外,调味品行业终端产品单价较低,龙头企业拥 有提价空间. (策略小组执笔:卢佳、李晓红) 个股雷达及荐股跟踪 北方华创(002371) :公司是半导体设备龙头,充分受益半导体设备国产化.建议中线逢低关注. 公司是半导体设备龙头,是中国规模最大、产品体系最丰富、涉及领域最广的高端半导体工艺设备 供应商.公司由七星电子和北方微电子合并而来,重组后的北方华创秉承了七星电子和北方微电子的技 术资源和研发实力,实现充分资源整合和优势互补.现已形成半导体装备、真空装备、新能源锂电装备 及精密元器件四个事业群,为半导体、新能源、新材料等领域提供全方位整体解决方案,营销服务体系 覆盖欧、美、亚等全球主要国家和地区.主要产品有等离子刻蚀设备、PVD、CVD、氧化扩散装备及清洗 装备等,其中公司刻蚀机、PVD、立式氧化炉、清洗机等核心集成电路制造设备处于 28nm 技术阶段, 16/14nm FinFET 设备处于客户验证阶段.当前,公司主营业务领域包括半导体设备、真空设备、新能 源锂电设备和电子元器件.公司将长期受益国内半导体新建厂房陆续投产带来的巨大设备市场需求,及 相关产线设备国产化率的进一步提升.公司半导体设备业务技术实力持续增强,市场应用不断拓展.其中,公司承担的