PDF《Disclosure 信息披露》

净利润为16,453.88万元,同比下降46.20%.

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 ( %) 营业收入 5,295,178,561.51 5,403,430,701.61 -2.00 营业成本 4,859,270,214.78 4,864,810,280.73 -0.11 销售费用 53,707,982.84 52,068,693.77 3.15 管理费用 164,899,947.89 134,501,946.80 22.60 财务费用 29,465,440.47 -21,599,070.93 -236.42 经营活动产生的现金流量净额 135,355,737.43 -179,225,151.71 175.52 投资活动产生的现金流量净额 -238,698,759.63 -87,687,139.07 172.22 筹资活动产生的现金流量净额 771,013,337.31 224,299,594.61 243.74 研发支出 72,187,832.35 82,434,543.51 -12.43

2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 铝锭销售: 公司多年来建立了广泛而稳固的客户群基础,行业内领先的工艺技术水平使得公司产品具备很强的成本竞争优势,因此 在国内外宏观经济环境和市场需求低迷的双重压迫下, 公司本年度的铝合金锭销售量与去年同期相比仍增长9,740吨, 达到 33.07万吨. 尽管公司铝合金锭销售量同比增长,由于报告期内的铝锭销售价格跌幅超于原料的成本价,导致毛利率下降了1.44个百 分点,从去年的10.86%跌至9.43%. 边角料销售: 公司的边角料销售主要是废不锈钢、废铜、废镁和废锌.由于市场价格持续下降,导致报告期内的边角料销售毛利从去年 同期的523.39万元下降到本期的-1,237.13万元,同比下降1,760.52万元. (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司本年度完成的铝锭生产量为34.20万吨, 比上年同期增长2.14万吨, 增幅为6.68%. 公司本年度完成的铝锭销售量为 33.07万吨,比上年度增加9,740吨,增幅为3.04%. (3) 订单分析 公司目前仍以铝锭销售作为主营业务,延续公司一直以来的经营状况.成品订单主要来自中国和日本.公司本年度的产 销率为96.68%,比上年度下降3.42%,主要系年末销售跨期调整. (4) 主要销售客户的情况 项目 金额 ( 元) 占营业收入的比重 第1名462,183,173.19 8.73% 第2名435,551,881.22 8.23% 第3名209,392,264.25 3.95% 第4名198,629,949.75 3.75% 第5名191,324,354.39 3.61% 合计 1,497,081,622.80 28.27%

3、 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司2012年度实现归属于母公司股东的净利润16,426.93万元, 比2011年度30,540.95万元减少了14,114.02万元, 下降 46.13%.下降主要原因是:

1、 铝合金锭产品与废铝原材料的市场价格波动,导致毛利率下跌1.44个百分点;

2、 其他废金属市场价格持续下降,导致边角料毛利下降1,760.52万;

3、 管理费用上涨3,039.80万元,主要系员工年度调薪、项目研发费用及上市相关费用上涨而导致;

4、 财务费用上涨5,106.45万元,主要系汇兑收益同比下降了7,961.18万元.

4、 发展战略和经营计划进展说明 怡球资源母公司现有铝合金锭年产能为26.90万吨,子公司怡球金属熔化有限公司 ( 以下简称 马来西亚怡球 )现有铝合 金锭年产能为5.10万吨,合计年产能为32.00万吨.未来,公司将继续坚持生产工艺和技术的不断改良,全面提高产能.为此公 司将积极推进马来西亚怡球 年产21.88万吨的再生铝合金锭扩建项目 建设,同时公司也在积极准备募投项目之 异地扩建年 产27.36万吨废铝循环再生铸造铝合金锭的项目 的建设,两个项目建成投产后,怡球资源总生产能力将达到年产76.14万吨,将 有效的解决公司目前存在的产能瓶颈,紧跟再生铝行业的快速成长趋势,继续保持公司的行业领先地位. 怡球资源在产能提升的同时, 将积极部署国际化的原材料采购体系, 公司目前原材料采购基地主要位于北美与马来西 亚.为了更有效保障公司原材料的供应,实现公司上游产业开拓,怡球资源计划在美国设立 铝废碎料分选厂 ,直接就地采 购,就地分选,直接将已分选、分类完成的铝废碎料进口至公司生产之用,大大降低成本,全面提升公司的营运能力与盈利能 力.美国是全世界主要废铝原材料主要来源国,每年铝原材料总产量及铝制品销费均占世界前例,且就全世界废旧金属的回 收体系建设而言,美国对于废旧金属的回收利用体系管理非常成熟,再生金属产业的法律法规和监督机制也十分完善.因此 公司计划在美国设立 铝废碎料分选厂 将有效确保公司产能扩充后的原料需求. 怡球资源也将继续拓展产品营销能力,公司计划在维持现有国内客户群的基础上,重点开拓国内汽车及配套零部件、家 电和电子电器行业的市场.公司仍将以华东的江浙沪地区及华南深圳、东莞地区为主,同时兼顾东北地区和中部地区.在国际 市场方面,公司计划利用马来西亚的地理优势,在巩固当地市场的同时,也将加大周边印度尼西亚、泰国及越南市场的开发力 度.