PDF《怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2015》

2015 年半年度报告

8 /

99

第四节 董事会报告

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2015 年上半年,全球宏观经济仍呈下跌趋势,市场围绕欧美国家升息,加剧了有色金属价格 下跌, 中国经济受国际行情影响, 同时外部需求下跌及内部成本上升影响企业开工率. 总体来看, 上半年大宗商品价格呈小幅下跌趋势.LME 六种基本金属价格走势分化,所有品种较去年同期进 一步回落.上半年国际铝价同比下跌 7.2%,供应过剩加剧是铝价再度下挫的主要导火索. 报告期内,铝市场供过于求,库存充裕,导致现货铝价持续下滑,市场氛围延续偏弱状态, 不少商家心态焦灼且忧虑, 下游看跌情绪不减且多数维持观望. 由于目前整体市场维持平淡局面, 现铝报价难得有效支撑,随着市场报价的持续下跌,虽有不少持货商低位惜售,但对于价格的支 撑仍十分有限. 有色金属下跌既有基本面因素,也受到金融市场的影响.在基本面上,虽然对于是否出现供 应过剩问题存在分歧,但对于需求的疲弱,市场分析师的判断基本保持一致.因为有色金属矿产 开采是周期性较长的过程,当前市场供应虽然可以调整,但整体调整不大,而在需求不振的情况 下,这种供应调整显得有些无奈. 在国内外宏观环境和市场需求低迷的双重压迫下,公司在董事会及管理层的正确领导下,本 着对公司利益和股东利益负责的态度. 以成本管控为核心, 继续坚持生产工艺和技术的不断改良, 全面提高产能,为此公司已推进马来西亚怡球全资子公司 YE CHIU NON-FERROUS 的 年产 21.88 万吨的再生铝合金锭扩建项目建设,2015 年下半年即可投产;

美国建设

24 万吨废铝料自动分类 分选项目,将废铝料经过分类分选变为干净的废铝料直接运送至集团内公司使用,可提升进口原 料的品质,降低运输成本,减少有关进口环保的影响. 为建立长效的激励机制,使公司员工和股东形成利益共同体,增强员工的归属责任感,提高 公司的凝聚力和市场竞争力,实现公司的可持续发展,确保公司发展目标的达成,公司成立第一 期员工持股计划,总规模为

7500 万元. 报告期内,公司实现营业收入 190,822.86 万元,同比减少 17.43%;

实现利润总额 5,862.33 万元,同比增加 495.63%;

归属于母公司所有者净利润 3,942.89 万元,同比增加 598.89%,其主要有 以下几方面原因: 外汇汇率升水以及利息收入增多而导致财务费用同比降低

3000 万元;

同时公司 积极开拓销售市场,特别是东南亚市场占有率大幅提升,使得公司毛利率略有上涨;

另公司投资 的有价证券业务在报告期内收益同比增加约

1800 万元.

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 1,908,228,560.41 2,310,964,655.52 -17.43 营业成本 1,783,721,605.97 2,212,195,224.88 -19.37 销售费用 20,153,538.20 26,152,973.18 -22.94 管理费用 59,332,808.64 52,989,886.10 11.97 财务费用 -21,831,408.21 8,254,161.56 -364.49 经营活动产生的现金流量净额 290,725,992.94 320,667,777.92 -9.34 投资活动产生的现金流量净额 44,749,546.54 -11,645,568.42 484.26 怡球金属资源再生(中国)股份有限公司

2015 年半年度报告

9 /

99 筹资活动产生的现金流量净额 32,383,405.07 -182,854,369.86 117.71 研发支出 5,578,467.28 9,578,642.95 -41.76 营业收入变动原因说明:主要是销售量减少 营业成本变动原因说明:主要是产量减少 销售费用变动原因说明:销售减少 管理费用变动原因说明:YCTL 扩建储备人员增多及调整公积金缴纳基数所致 财务费用变动原因说明:报告期利息收入增多及汇率变动 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:销量减少及预付增加 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:理财到期,收回本息 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:部分贷款的还款期限未到,未偿还 研发支出变动原因说明:投入减少