PDF《景顺长城鼎益股票型证券投资基金（ LOF） 2005 年第三季度...》

④投资总监审核投资组合方案,如无异议,由基金经理具体执行投资计划.

2、投资管理的方法和标准 (1)资产配置 本基金是一只较高持股的股票型基金,对于股票的投资不少于基金财产的 60%,持有 现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%. (2)投资管理方法 本基金管理人充分发挥 自下而上 的主动选股能力,通过定量的业绩归因分析深入发 掘主动性回报的相关信息,适当加大选股因素的贡献度,借助投资组合优化技术实现投资风 险与收益的最佳配比. 同时,借鉴国外风险管理的成功经验,采用国际通行的风险管理方法实现风险的识别、 测度和控制,通过调整风险结构,突出股票选择能力,从而保证股票投资组合相对于基准指 数的年跟踪误差在预定目标之内,将投资管理的主动性风险控制在合理的水平. 本基金在投资中利用多因素模型优化投资组合,将与行业、投资风格和市场敏感暴露度 密切相关的非主观的风险因素控制在最低程度,借助主动选股获利,通过精选个股和优化组 景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)2005 年第三季度报告

3 合两个环节增强超额收益. (3)选股标准 本基金遵循基本面主动选股的原则,主要通过自下而上的基本面研究制定投资决策.通 过选择基本面良好的优势企业的股票或估值偏低的股票, 结合自上而下的宏观经济及政策分 析、产业景气及产业政策分析,制定投资备选名单.对个股的选择以成长、价值及稳定收入 为基础,依据 GVI 模型,选取价位合适的具有高成长性的成长型股票,价值被市场低估的 价值型股票,以及能提供稳定收入的收益型股票. 业绩比较基准: 基金整体业绩比较基准=新华富时 A200 指数*80%+同业存款利率*20%. 风险收益特征: 本基金严格控制证券市场中的非系统性风险,是风险程度适中的投资品种. 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司

二、 主要财务指标和基金净值表现 重要提示:下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字.

(一)主要会计数据和财务指标(2005 年7月1日―9 月30 日) 主要财务指标 鼎益基金 基金本期净收益 -3,243,804.26 基金份额本期净收益 -0.0046 期末基金资产净值 645,560,439.51 期末基金份额净值 0.967

(二)基金的净值表现

1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩基准收益率比较表 阶段 净值增 长率( 1) 净值增长 率标准差 (2) 业绩比较 基准收益 率(3) 业绩比较基 准收益率标 准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去

3 月2.55% 0.75% 1.74% 0.92% 0.81% -0.17% 景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)2005 年第三季度报告

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2、自基金合同生效以来基金份额净值变动情况及与同期业绩比较基准的变动比较 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较 -20.00% -15.00% -10.00% -5.00% 0.00% 5.00% 2005年3月16日2005年5月16日2005年7月16日2005年9月16日 鼎益LOF基金 业绩比较基准收益率 备注:(1)本基金的资产配置比例为:股票投资的比例为基金资产净值的 60%至95%;

债 券投资和现金的比例为基金资产净值的 5%至40%.按照本基金基金合同的规定,本基金自

2005 年3月16 日合同生效日起至