PDF《岳贤平》

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r 是随着收益变化而变化的比 率.同时, 为了分析方便且在不影响分析结果的条 件下, 本文假设技术所有者的相关成本为0. 4. 问题的描述 当技术使用者存在道德风险时, 技术所有者在设 计技术许可契约时, 为了使契约能够被潜在技术使用 者接受, 除了满足技术使用者的参与约束以外, 同时 还要考虑技术使用者的激励约束, 即要使技术使用者 在选择引起道德风险的技术产业化投入行为的有无 或多少等方面可以满足其收益最大化要求.同时, 为 了使分析能够集中于道德风险, 本文忽略除引起道德 风险的技术产业化投入行为以外的其他要素给技术 使用者所带来的成本问题, 只考虑技术产业化投入行 为本身eA 所产生的成本或负效应 C( eA ) .于是, 技术 所有者的收益最大化问题[ P1] 可描述为: [ P1] : Max F, r f( x)= F + rR( x( eA , r) ) s. t: (

1 - r) R( x( eA , r) )- C( x( eA ) )- F≥uA ( 1) eA ∈arg Max eA [ (

1 - r)R( x( eA , r) )- C( x( eA ) )- F] ( 2) 在上式中, uA 为技术使用者的保留效应, 式( 1) 和式( 2) 分别表示技术许可契约的参与约束和激励相容 约束.

(二)道德风险条件下技术许可转让定价机制 的分析 首先, 为了有效地进行后续分析, 同时也为了探 讨存在可变费用的技术许可契约对技术使用者的行 为的影响, 本文给出一个引理① . 引理1: 当技术许可契约存在一个可变费用条款 时, 从利益最大化的角度来说, 技术使用者的道德风 险行为产生的强度随着可变费用比率的增加而增 加, 亦即如式( 3) 的结论: ・

5 8 ・ ①引理1 及后文中的命题

1、 命题

2、 命题3 和推论1 等的详细数学证明在此略.需要证明过程的读者可通过电子邮件等有效方式向作者索 取. eA r <

0 ( 3) 引理1 表明, 当被许可的技术产业化收益随着 技术使用者契约后的相关投入eA 的增加而呈现出规 模收益递减的特点时, 技术使用者相关投入的强度 将随着技术许可契约的可变费用比率 r 的增大而减 小.也就是说, 随着可变费用比率 r 的增大, 对于技 术所有者来说, 技术使用者产生道德风险行为的强 度将增大.出现这种现象的原因主要有: ( 1)技术使 用者的契约后的相关投入行为是私人信息, 当不考 虑有关监督或监督不力时, 技术使用者就有可能产 生偷懒和欺骗等机会主义行为, 这便具有产生道德 风险的可能性.( 2)如果仅仅存在道德风险的可能 性, 这并不等于说就产生了道德风险行为.正是因 为技术许可契约存在可变费用条款, 而这种可变费 用条款的存在又从两个方面对技术使用者的积极的 事后投入产生负面影响, 即: 一方面, 从收益分成的 角度来看, 技术使用者的事后投入所得将有一部分 通过可变费用比率被技术所有者无偿剥夺, 这显然 助长了技术使用者的道德风险行为的产生;

另一方 面, 从技术使用者的事后相关投入的成本来看, 相关 投入呈现出规模收益递减的特点, 所以要获得相同 的收益.但随着时间的推移, 技术使用者的相关成 本将呈现出递增的特点, 这又从动态的角度增大了 技术使用者的道德风险行为产生的强度.( 3)从技 术使用者的事后相关投入行为是否可契约化的角度 来说, 由于技术使用者的事后相关投入行为的不可 证实性① 或证实的成本远超出证实的收益的原因, 当 契约存在可变费用条款时, 那些不可证实的事后投 入行为产生道德风险的可能性及其强度都将相对有 较大的增加. 其次,本文对技术所有者的收益最大化问题 [ P1] 进行分析.为了对这一问题进行有效求解, 本 文将式( 2) 的激励相容约束条件进行收益最大化问 题的转换, 可得② : (