PDF《金融市场日报》

1 年2.52 4.06 3.2619 -0.04

3 年2.9453 0.31 3.8476 -1.71

5 年3.1778 -0.15 4.1536 -0.26

7 年3.323 3.36 4.331 -0.14

10 年3.3334 5.50 4.5339 -2.42

10 年 美债 2.5651 6.81 数据来源:BLOOMBERG,WIND 图. 主要外汇收盘价 上日 涨跌幅 EUR/USD 1.1299 0.41% USD/JPY 112.02 0.32% AUD/USD 0.7173 0.69% USD/CNY 6.7145 -0.03% 图. 主要商品价格走势 昨日 涨跌幅 原油期货

1 63.89 0.49% 铜期货

2 6484 1.19% 大豆期货

3 908.75 0.00% 现货黄金 1290.43 -0.16% 注: 1.NYMEX 近月期货;

2.LME3 个月期货;

3.CBOT 近月期货数据来源:BLOOMBERG,WIND 免责条款:本报告的信息均来源于公开资料,金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更.我们已力求报告内容的 客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与金融市场部和作者无关.

2 金融市场 金融市场 ? 货币市场:昨日央行未开展公开市场操作,无逆回购到期,全天资金 面维持均衡.银行间市场隔夜成交均价 2.6944%,7 天成交均价 2.7254%.交易所市场隔夜成交均价 2.268%,7 天成交均价 2.695%. 离岸人民币流动性收紧,香港市场人民币隔夜拆借利率定盘收于 2.37%,上行 36bp;

7 天期定盘收于 2.51%,上行 4bp. ? 债券市场:一级市场方面,财政部

3 个月、6 个月期贴现国债中标利 率分别为 2.11%、2.28%,边际中标利率分别为 2.16%、2.42%,投标 倍数分别为 2.

48、1.72,边际倍数 1.

57、4.58.二级市场方面,早盘 市场延续谨慎情绪,现券收益率在窄区间内小幅震荡.午后,海关公 布3月进出口数据,虽然进口增速同比小幅下行,但进口数据同比大 幅超出市场预期,国债期货小幅跳水,带动债市收益率上升约 1-2bp. 之后央行公布

3 月金融数据, 新增人民币贷款和社融增速均大幅超预 期,市场空头情绪占据主导,收益率快速上行约 4-5bp.全天来看, 进出口及社融数据均超预期, 带动收益率上行,利率债收益率短端小 幅上行约1bp, 中长端收益率上行约7-8bp. 国开债

190205 收于3.82%, 上行 7.25bp. 国债期货方面,

10 年期国债期货主力 T1906 收跌 0.21%. 信用债方面,短融收益率下行 1-2bp,中票收益率上行 1-4bp.美债收 益率普遍上行,10 年期美债收益率上行 7bp 至2.57%. ? 外汇市场: 路透社消息称欧盟拟从

220 亿美元总值的美国商品中挑选 征税对象, 这被认为是对美国正筹划对多项欧盟产品加征高额关税的 反击,欧美重燃贸易摩擦,金融市场波动加大.上一交易日,美元指 数跌 0.25%,报96.9435.人民币方面,我国

3 月进出口和社融数据 超预期反弹,前期各项稳增长政策效果显现,市场对经济回暖的预期 升温.短期来看,海外央行货币政策边际宽松缓解了外部压力,但我 国内部经济增长动力仍有待增强, 预计人民币仍将在合理均衡水平上 双向波动.上一交易日,在岸人民币涨 0.03%,报6.7145. ? 商品市场:美国 WTI 原油

5 月期货周五收涨 0.31 美元,涨幅 0.49%, 报63.89 美元/桶, 当周上涨 1.08%, 布伦特原油

6 月期货周五收涨 0.72 美元,涨幅 1.02%,报71.55 美元/桶,当周上涨 1.72%,连续三周上 涨.利比亚产量下滑继续为油价提供支撑,不过本周美国石油活跃钻 井数再度增加,令周五日内涨幅缩减.因美联储会议纪要鸽派程度不 及预期、同时美国 CPI、PPI 以及非农数据亮眼,国际现货贵金属上涨 受阻,周五呈现窄幅震荡走势,周线方面,现货黄金、白银、铂金分 别下跌 0.06%,0.91%,1.02%,钯金上涨 0.15%. 宏观要点 宏观要点 ?