PDF《贵州益佰制药股份有限公司》

贵州益佰制药股份有限公司 首次公开发行 2,000 万A股网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]19 号文核准, 贵州 益佰制药股份有限公司(以下简称 发行人 )将于

2004 年3月8日采用全部向二级市场投资者定价配售方式首次公开发行 A 股2,000 万股,发行价格为 14.

40 元/股. 根据中国证券监督管理委员会 《关于新股发行公司通过互联网进 行公司推介的通知》 ,为便于投资者了解发行人基本情况、发展前景 和本次发行的有关安排, 发行人和主承销商渤海证券有限责任公司定 于2004 年3月5日(星期五)14:00-18:00 在全景网举行网上路 演,敬请广大投资者关注. 本次发行的《招股说明书摘要》于2004 年3月3日刊登在《中 国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》上,提请投资者关注.

1、网上路演

网址:http://www.p5w.net

2、参加人员:贵州益佰制药股份有限公司董事会、管理层主要 成员及主承销商渤海证券有限责任公司相关人员. 贵州益佰制药股份有限公司 二00 四年三月二日 贵州益佰制药股份有限公司 (贵州省贵阳市白云大道 220-1 号) GuiZhou YiBai Pharmaceutical Co., Ltd. 首次公开发行股票 招股说明书(封 卷稿) 主承销商:渤海证券有 限责任公司 住所: 天津市河西区宾水道

3 号 益佰制药 招股说明书 1-1-1 贵州益佰制药股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书(封卷稿) 发行股票类型:人民币普通股 预计发行数量:20,000,000 股 单位:人民币元 面值 发行价 发行费用 募股资金 每股 1.00 14.40 0.6109 13.7891 合计 20,000,000 288,000,000 12,218,000 275,782,000 发行方式: 向二级市场投资者定价配售 发行日期:

2004 年3月8日拟上市地: 上海证券交易所 主承销商: 渤海证券有限责任公司 招股说明书签署日期:

2004 年2月16 日 发行人董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任. 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本 发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证.任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述. 根据《证券法》等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行 人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要 中财务会计报告真实、完整. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律 益佰制药 招股说明书 1-1-2 师、专业会计师或其他专业顾问. 特别提示 若保荐机构和保荐代表人名单公布后,本公司的主承销商未取得保荐机构资格, 本公司承诺在保荐机构和保荐代表人名单公布后一个月内,按《证券发行上市保荐制 度暂行办法》的要求,聘请保荐机构履行持续督导义务.如果违反本承诺,未能按时 聘请保荐机构,本公司自愿接受《证券发行上市保荐制度暂行办法》第七十一条规定 的监管措施. 本公司原审计机构为湖北中正会计师事务有限公司.2003年,湖北中正会计师事 务有限公司与他所合并后更名为北京中证国华会计师事务有限公司. 特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意 风险因素 中的下列投资风险:

1、本次发行完成后,扣除发行费用本公司将可募集资金27,578.20万元,发行后 的净资产将比2003年12月31日的净资产17,975.98万元扩大1.53倍,由于募股资金投 资项目的实施需要一定时间, 在项目全部建成投产后才能达到预计的收益水平, 因此, 短期内本公司净资产收益率将下降,按2003年度实现的净利润计算,净资产收益率将 由发行前的28.68%下降为发行后的11.32%,存在由于净资产收益率下降引致的相关风 险.

2、本公司主营业务收入

2003 年度较

2002 年度增长 13.27%,2002 年度实现的主 营业务收入较

2001 年度增长 60.48%;

公司实现利润总额

2003 年度较

2002 年度增长 13.10%,2002 年度较

2001 年度增长 35.41%,增长幅度较大.公司规模大幅扩张,业 绩增长十分迅速,存在难以继续保持业绩快速增长的风险.同时,由于市场竞争日趋 激烈,公司在高增长中进一步扩大规模,也面临较大的市场风险.

3、公司2001年12月31日、2002年12月31日和2003年12月31日的资产负债率分别 为62.06%、57.70%和60.56%,资产负债率偏高.2003年末公司流动负债占总负债的比 率为77.40%,短期借款占流动负债的比率为55.75%,占总负债的比率为43.16%,比例 偏高,且公司的主要房产、机器设备均进行了抵押.若公司不能在一定时期内将资产 益佰制药 招股说明书 1-1-3 负债结构控制在较合理水平,可能会给公司经营带来一定风险,公司资产的处分权将 面临一定的风险.

4、2001 年度,云岩区人民政府环北办事处于给予公司科技进步专项财政补贴 1,720,000.00 元,财政贴息 574,000.00 元,云岩区财政局给予的科学技术发展基金 1,352,049.53 元,2000 年度财政贴息 1,148,000.00 元,非经常性损益占公司

2001 年净利润的 11.94%,扣除上述非经常性损益后,公司

2001 年的净利润为 2,998.95 万元.如果今后公司享有的财政补贴和税收减免减少或没有,对公司未来收益将产生 一定的影响.

5、本公司的第一大股东窦启玲和第二大股东叶湘武为夫妻关系,本次发行前二 人分别持有公司38%和20%的股份,处于绝对控股地位;

发行后两人仍持有公司40.69% 的股份,处于相对控股地位.该两名股东如果利用其控股地位,通过行使表决权对本 公司人事、发展战略、经营决策等重大事项进行控制,可能给其他股东带来一定的风 险.

6、根据贵州省地方税务局黔地税发[1998]30号文,本公司2000年、2001年1-4月 企业所得税适用税率为15%, 发行人律师认为, 此项税收优惠政策与财政部财税字 (94) 001号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》精神不符.但本公司控股股东窦启 玲女士和叶湘武先生已承诺如需补缴上述税款,他们将以个人资产为本公司支付上述 税款共计人民币705.44万元及相关滞纳金和罚款. 益佰制药 招股说明书 1-1-4 目录

第一章 释义.1-1-7

第二章 概览.1-1-9

一、发行人及其主要发起人简介.1-1-9

二、发行人主要财务数据 1-1-11

三、本次发行情况及募股资金主要用途.1-1-11

四、风险因素.1-1-12

五、拟上市证券交易所 1-1-12

第三章 本次发行概况.1-1-13

一、本次发行的基本情况 1-1-13

二、本次发售新股的有关当事人 1-1-14

三、预计时间表 1-1-17

第四章 风险因素.1-1-18

一、财务风险 1-1-18

二、大股东控制的风险.1-1-19

三、税收政策风险.1-1-20

四、市场风险 1-1-21

五、经营风险 1-1-25

六、技术及产品风险.1-1-27

七、募股资金投向风险 1-1-28

八、政策性风险 1-1-29

九、外汇风险.1-1-31

十、股市风险 1-1-32 第五........