PDF《2019 年粤港澳大湾区土地储备专项债券（三期~四期）》

地方政府土地储备专项债券管理办法 (试行) >

的通知》 (财预[2017]62 号) 及财政部《关于做好地方政府债券发行工作的意见》 (财库[2019]23 号) 等有关规定, 以及本机构的地方政府债券信用评级标准和程序做出的独立 判断.本次评级所依据的评级方法是新世纪评级《中国地方政府债券信用 评级方法》 ,上述评级方法可于新世纪评级官方网站查询. 本评级机构及本次地方政府债券信用评级分析员与债务人之间不存 在除本次信用评级事项委托关系以外的任何影响评级行为独立、客观、公 正的关联关系,并在信用评级过程中恪守诚信原则,保证出具的评级报告 客观、公正、准确、及时. 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据地方政府所提供的 资料,地方政府对其提供资料的合法性、真实性、完整性、准确性负责. 鉴于信用评级的及时性,本评级机构将对地方政府债券进行跟踪评 级.在信用等级有效期限内,地方政府在财政、地方经济外部经营环境等 发生重大变化时应及时向本评级机构提供相关资料, 本评级机构将按照相 关评级业务规范, 进行后续跟踪评级, 并保留变更及公告信用等级的权利. 本次地方政府债券信用评级结论不是引导投资者买卖或者持有地方 政府发行的各类金融产品,以及债权人向地方政府授信、放贷或赊销的建 议,也不是对与地方政府相关金融产品或债务定价作出的相应评论. 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料, 其版 权归本评级机构所有,未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售或以 任何方式外传.

1 新世纪评级 Brilliance Ratings

2019 年粤港澳大湾区土地储备 专项债券(三期~四期) 信用评级报告 释义 新世纪评级,或本评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司 本批债券:2019 年粤港澳大湾区土地储备专项债券(三期~四期)

一、本期债券信用质量分析

(一) 主要条款

2019 年粤港澳大湾区土地储备专项债券(三期~四期)计划发行总 额180.93 亿元,品种为记账式固定利率附息债,分两个品种,其中

5 年期债券发行规模 132.22 亿元,7 年期债券发行规模为 48.71 亿元.上 述债券利息均按年支付,债券到期后一次性偿还本金.

图表 1. 拟发行的本批债券概况 债券名称:

2019 年粤港澳大湾区土地储备专项债券(三期)--2019 年广东省政府专项债券(三十一期)

2019 年粤港澳大湾区土地储备专项债券(四期)--2019 年广东省政府专项债券(三十二期) 发行规模: 人民币 180.93 亿元,其中

5 年期债券为 132.22 亿元、7 年期债券为 48.71 亿元 债券期限: 分别为

5 年、7 年 债券利率: 固定利率 付息方式: 各期债券利息按年支付,债券最后一期利息随本金一起支付 增级安排: 无 资料来源:广东省财政厅

(二) 募集资金用途和偿债安排 本批债券拟发行总额为 180.93 亿元,全部为新增债券,募集资金专 项用于广州和珠海两个地市土地储备项目(各地市具体发行金额见

图表 2) .本批债券本息偿付资金来源于对应地块未来出让获得的国有土地使 用权出让收入;

债券收入、支出、还本、付息等纳入广东省政府性基金

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 预算管理,偿债保障程度高.

图表 2. 各地市拟使用本次发债拟募集募集资金情况(单位:亿元) 地市名称