PDF《复赛样卷试题解析》

复赛样卷试题解析

一、 单选题(共50 题,每小题

1 分,共50 分)(以下备选项中只有一项最符 合题目要求,不选、错选均不得分.

) 1. 某交易者以

2988 点的价格买入 IF1609 合约

10 张,同时以

3029 点的价格卖 出IF1612 合约

10 张,持有一段时间后同时将上述合约平仓.以2978 点的价格 卖平 IF1609 合约

10 张,同时以

3038 点的价格买平 IF1612 合约

10 张.以下描 述正确的是( ). A. 该交易收益

57000 元B. 该交易亏损

57000 元C. 该交易收益

120000 元D. 该交易亏损

120000 元 试题解析:(2978-2988)*300 *10+(3029-3038)*300 *10=-57000 元. 答案:B 2. 某机构投资者有

1000 万元资金可投资于股票市场,投资

200 万元购入 A 股票,投资

400 万元购入 B 股票,投资

400 万元购入 C 股票,三只股票价格分别为

20 元、10 元、5 元,β系数分别为 1.

5、0.

5、1,则该股票组合的β系数为 ( ). A. 0.8 B. 0.9 C.

1 D. 1.2 试题解析:β=(1.5*200+0.5*400+1*400)÷1000=0.9 答案:B 3. 某基金管理人持有一个价值为 3.5 亿元的中小盘股票资产组合,他通过有 关模型测算出该组合相对于上证

50 股票指数的 Beta 系数为 0.7,相对于中证

500 股票指数的 Beta 系数为 1.20,假设当前上证

50 股指期货近月合约价格为 3200,中证

500 股指期货近月合约的价格为 11000,那么他应该进行的最为合理 的套期保值操作是( ). A. 卖出

255 手上证

50 股指期货 B. 卖出

191 手中证

500 股指期货 C. 卖出

128 手上证

50 股指期货和卖出

95 手中证

500 股指期货 D. 其他三项做法均不对 试题解析:如果使用上证

50 股指期货进行套保:(3.5 亿*0.7)÷(3200* 300)=255.2 手;

如果使用中证

500 股指期货进行套保:(3.5 亿*1.2)÷ (11000*200)=191 手. 答案:B 4. 沪深

300 指数的基期指数点为( ). A.

100 点B.

1000 点C.

2000 点D.

3000 点 试题解析:沪深

300 指数诞生于

2005 年4月8日,由沪深两交易所正式向市场 发布.以2004 年12 月31 日为基期,基点为

1000 点. 答案:B 5. 假设当前沪深

300 指数为

5000 点,无风险年利率为 4%,沪深

300 指数预 期年化红利收益率为 2%.则3个月后到期的沪深

300 股指期货的理论价格为 ( ). A. 5000.00 B. 5025.06 C. 5050.24 D. 5075.25 试题解析:连续复利理论价格:5000*exp((4%-2%)*3/12)=5025.063 答案:B 6. 沪深

300 股指期货的交割结算价为( ). A. 最后交易日沪深

300 指数最后

2 小时的算术平均价 B. 最后交易日沪深

300 指数最后

1 小时的算术平均价 C. 最后交易日沪深

300 股指期货最后

2 小时的算术平均价 D. 最后交易日沪深

300 股指期货最后

1 小时的算术平均价 试题解析:根据中金所业务规则规定,沪深

300 股指期货的交割结算价为最后 交易日沪深

300 指数最后

2 小时的算术平均价. 答案:A 7. 在以下沪深

300 股票指数的成分股所属的行业中,所占比权重最大的是 ( ). A. 金融 B. 互联网+ C. 煤炭 D. 食品 试题解析:截止目前,沪深

300 指数权重最大的三个行业是金融地产、能源和 工业. 答案:A 8. ( )的成立,标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展 的新阶段. A. 中国期货市场监控中心 B. 中国金融期货交易所 C. 中国期货业协会 D. 中国期货投资者保障基金 试题解析:中国金融期货交易所的成立,标志着中国期货市场进入商品期货与 金融期货共同发展的新阶段. 答案:B 9. 某债券当前的市场价格为