PDF《复赛样卷试题解析》

100 手CHF/USD 期货合约的同时卖出

170 手AUD/USD 期货合约.3 个月后,CME 交易所 CHF/USD 期货合约和 AUD/USD 期货合约的价格分别变为 1.0116 和0.7362,交易 者将所持合约全部对冲平仓.则该交易者的套利损益为( ).(不考虑各项 交易费用) A. 盈利

196500 美元 B. 亏损

196500 美元 C. 盈利

192500 美元 D. 亏损

192500 美元 试题解析:

1、本题考查外汇期货合约跨品种套利的相关计算

2、瑞士法郎合约(CHF/USD)的买卖价差变化为 1.0116-1.0132=-0.0016,合 约规模为

125000 瑞士法郎,交易数量为

100 手,则瑞士法郎合约的盈亏为:- 0.0016*125000*100=-20000 美元

3、澳元期货合约(AUD/USD)的买卖价差变化为 0.7487-0.7362=0.0125,合约 规模为 100,000 澳元,交易数量为

170 手,则澳元合约的盈亏为: 0.0125*100000*170=212500 美元.

4、该交易者的套利损........