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3、专业的客户服务能力 基于平台的设计导入、 产品整体设计和量产都离不开现场支持.标的公司的 客户服务能迅速有效地结合软硬件设计满足客户复杂的多样性要求. 综上,标的公司的电容触控芯片产品的可替代性较低.同时,标的公司立足 本土在触控芯片领域深耕多年,行业地位稳固,长期稳定客户资源丰富,客户粘 性高.

(三)标的公司电容触控芯片产品的市场份额变化 根据 CCID 数据统计显示,2017 年全球电容触控芯片出货量主要集中在敦 泰、晨星、汇顶科技、上海思立微和新思等五家企业,合计占电容触控芯片市场 规模的 60.10%. 其中, 标的公司电容触控芯片产品市场份额从

2016 年的 11.10% 降低为

2017 年的 9.50%.报告期内标的公司电容触控芯片出货量保持稳定,由 于电容触控芯片下游新增可穿戴设备等新兴应用领域,市场规模整体扩增,而目 前标的公司专注于平板电脑和手机等应用领域,且2017 年主要在进行指纹识别 芯片的研发及市场拓展, 导致其电容触控芯片市场份额出现下降,具体变化如下 图所示: 数据来源:CCID

三、补充披露说明 公司已在《预案(修订稿) 》

第四章 标的资产情况 之

二、标的公司主 营业务发展情况 之

(一)主营业务情况 及

(二)拟注入资产所处行业概况 中补充披露相关内容.

四、独立财务顾问核查意见

7 经核查,财务顾问认为:

(一)指纹识别芯片方面,2016 年以来,智能手机市场持续向好,并带动 指纹识别芯片的快速渗透及其出货量大幅增长. 随着标的公司实现向华为等一线 品牌手机厂商量产供货, 其出货量市场份额提升至全球第三(不包含苹果指纹识 别芯片出货量) ,从2016 年的 1.5%增至

2017 年的 6.5%.标的公司的技术和产 品定位于智能人机交互,目前主营业务为新一代智能移动终端传感器 SoC 芯片 和解决方案的研发与销售,产品具有较强的竞争优势,可替代性较低.

(二)电容触控芯片方面,标的公司从

2011 年起主要客户群为中国大陆的 ODM 和白牌移动智能终端市场,定位平板电脑、中低端智能手机等多种触控屏 应用进行技术研发和市场推广, 引领了中国大陆平板电脑触控芯片市场的技术规 范.标的公司具有深厚的研发实力,并具备上下游厂商协同开发的能力,客户服 务能力强,客户粘性高,可替代性较低.报告期内,标的公司电容触控芯片出货 量持续保持行业前列,行业地位稳固. 2.预案披露,标的公司采用轻资产的 Fabless 经营模式,只需要在研发团 队和产品技术上有针对性的投入.请补充披露: (1)标的公司与同行业公司相 比的核心竞争优势;

(2)结合标的公司主营产品的前沿技术发展情况,包括但 不限于超音波指纹辨识技术或光学式指纹辨识技术等技术,分析标的公司技术 被替代的可能性;

(3)标的公司前沿技术目前储备情况,包括技术、资质、研发、相关人员等.请财务顾问发表意见. 答复:

一、标的公司与同行业公司相比的核心竞争优势 与同行业公司相比,标的公司的核心竞争优势主要分为技术优势和管理优 势:

(一)技术优势

1、自主研发能力的优势 上海思立微一直以自主创新作为其核心竞争力.自上海思立微成立之初,先8以自主研发单层多点触控技术在已经发展了