PDF《募集说明书》

2013 年3季度末,发行人借款总额分别为 659,416.61 万元、789,654.76 万元、 1,243,153.46 万元和 1,525,723.46 万元, 其中长期借款余额分别为 490,788.46 万元、611,888.46 万元、816,068.46 万元和 1,204,043.46 万元,占借款总额的 比重分别为 74.43%、77.49%、65.65%和89.75%.同时,发行人于

2011 年11 月22 日发行总额为

20 亿元的五年期固定利率企业债券, 票面年利率为 6.90%;

2012 年12 月发行

2012 年第一期短期融资券

5 亿元.2013 年6月18 日发行

2013 年 第一期短期融资券

10 亿元.发行人长期债务占比较大,长期债务偿债压力较大.

4、未来资本支出较大风险 公司在建和拟建项目较多,未来投资支出也较大.公司未来五年拟建项目总 投资为 123.61 亿元,2014-2018 年拟投入 84.26 亿元.因此公司未来资本支出 金额较大,公司未来将进一步扩大融资规模,使得公司偿债压力进一步加........