PDF《千百度国际控股有限公司》

2017 年12 月31 日止年度 (约) (约) 总交易价值 69,551,000 英镑 (相当於人民币 603,438,000 元) 69,873,000 英镑 (相当於人民币 606,232,000 元) 收益 62,885,000 英镑 (相当於人民币 545,603,000 元) 66,272,000 英镑 (相当於人民币 574,989,000 元) 除税前溢利 (亏损) 1,485,000 英镑 (相当於人民币 12,884,000 元) (11,964,000) 英镑 (相当於人民币 (103,802,000) 元) 除税后溢利 (亏损) 2,443,000 英镑 (相当於人民币 21,196,000 元) (11,240,000) 英镑 (相当於人民币 (97,520,000) 元) 有关本公司之资料 本公司为投资控股公司,其附属公司主要从事在中国设计、制造及销售品牌女 士鞋履及透过 Hamleys 在全球零售玩具.本集团乃领先的中国中高档端庄和休闲女 士鞋履零售商.其透过位於中国不同多个城市的百货商店及独立零售店m出售自有 品牌产品及特许品牌产品,亦积极发展线上业务,以期进一步拓展其客户群以及销 售及分销网络.本集团因秉承优雅、魅力、时尚的品牌理念备受市场青睐.本集团 经营的自有品牌包括千百度、伊伴、太阳舞、米奥、Badgley Mischka 以及透过一间 合营企业於中国出售 Steve Madden 鞋履. 董事会函件C8C有关买方之资料 RBL 於2007 年成立,为RIL (一家公开上市公司,为RBL 的最终实益拥有人) 之附属公司.RIL 为印度最大的私营公司,其业务涉及碳氢化合物勘探及生产、 石油精炼及营销、石油化工、零售及数码服务.RBL 最初为时尚及生活方式领域 的高档至奢侈品分部推出及打造国际及国内品牌.RBL 现经营超过

40 个合夥品 牌.现时的品牌合夥组合包括 Armani Exchange、Bally、Bottega Veneta、Brooks Brothers、Burberry、Canali、Coach、DC、Diesel、Dune、Emporio Armani、 Ermenegildo Zegna、G-Star Raw、Gas、Giorgio Armani、Hamleys、Hugo Boss、 Hunkemoller、Iconix Group、Jimmy Choo、Kate Spade New York、Kurt Geiger、 Michael Kors、Mothercare、无印良品、Paul &

Shark、Paul Smith、Pottery Barn、 Pottery Barn Kids、Quiksilver、Replay、Roxy、Salvatore Ferragamo、Satya Paul、Steve Madden、Superdry、Scotch &

Soda、Thomas Pink、Tumi、Villeroy &

Boch 及West Elm.RBL 现於印度经营超过

400 间店m及

350 间店中店. 董事经作出一切合理查询后所深知、尽悉及确信,买方及其最终实益拥有人为 独立第三方. 进行出售事项之理由及裨益 本公司於决定进行出售事项时已计及以下因素:(1) 英国零售市场之宏观经济下 滑及目标集团之不明朗业务前景;

(2) 可以使用出售事项所得款项净额偿还本集团若 干即将到期之债务;

(3)买方作出之公平及合理要约;

及(4)将其大部分资源调拨至鞋 履业务. (1) 英国零售市场之宏观经济下滑及目标集团之不明朗业务前景 自本公司於

2015 年底收购目标集团起,目标集团之表现一直低於预期.本集团 核心鞋履业务与玩具业务之间的预期协同效益或本集团期望的业务多元化均未达致 令人满意的程度.此外,近年来英国零售市场环境恶化,为英国零售商带来困难的 经营环境.鉴於 Hamleys 之主要业务集中於英国,尽管目标公司享誉全球,但其不 可避免地受到英国及宏观经济下滑的影响. 诚如

2018 年年报所披露,本公司已编制独立估值评估目标公司之使用价值.根 褂眉壑导扑,本公司已对目标集团进行减值评估,导致於截至2018年12月31日 止年度录得减值亏损人民币 339.8 百万元.目标集团财务表现欠佳、市况持续恶化、 董事会函件C9C实现目标集团与本公司之间重大协同效益之挑战以及不明朗前景导致本公司考虑目 标公司在本集团内之地位. (2) 可以使用出售事项所得款项净额偿还本集团若干即将到期之债务 於2015 年11 月,本公司获得 8........