PDF《反弹行情中把握主题投资机会》

2 请务必阅读正文之后的免责条款部分发现价值 实现价值 目录

1、周策略回顾与展望.3

2、重点行业观点及荐股.5 2.1 电子行业.5 2.2 计算机及软件

6 2.3 传媒娱乐.7 2.4 节能环保.9 2.5 医疗保健.10 2.6 家用电器.11 2.7 农林牧渔.12 2.8 化工与新材料

16 2.9 新能源汽车.18

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1、周策略回顾与展望 反弹行情延续,小票领涨 春节之后的第一周市场便延续了节前最后两个交易日的反弹行情.周一 至周四市场连续上涨,而且呈现所有板块、所有行业的普涨局面.周五市场 开始上涨乏力,最终微跌. 一周下来各板块均有较大涨幅:上证 A 股一周上涨 3.50%,深圳成指周 涨幅为 5.05%;

大盘蓝筹代表的上证

50 指数上涨 1.87%,深圳

100 指数周涨 幅为 3.86%;

而代表中小票的中小板上涨 5.91%,创业板指数上涨 5.44%.总 体上看,在向好的行情中小票仍然是领涨的. 从成交量看,两市日均成交金额为

4942 亿元,较前一周的

3910 亿大幅 扩大;

创业板的成交量也有

263 亿扩大到

309 亿.成交量反弹表明投资者的 风险偏好有所提高. 图1:上周各指数涨幅 图2:沪深两市成交金额 数据来源:Wind 国联证券研究所 数据来源:Wind 国联证券研究所 超跌行业领涨,大市值涨幅居后 从行业表现看,申万一级分类中所有行业均上涨.其中,建筑材料、电 子元器件、国防军工与计算机等行业领涨,银行业涨幅则最少.领涨的行业 基本属于节前股灾跌幅较大的行业,而银行板块则由于市值巨大涨幅较小. 图3:上周各行业涨跌幅 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 上证A股指数上证50 指数上证180 指数深证成份A股指数深证100 指数中小板综指创业板指数沪深300 指数中证100 指数中证500 指数周涨跌幅

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2014/8/1 2014/9/1 2014/10/1 2014/11/1 2014/12/1 2015/1/1 2015/2/1 2015/3/1 2015/4/1 2015/5/1 2015/6/1 2015/7/1 2015/8/1 2015/9/1 2015/10/1 2015/11/1 2015/12/1 2016/1/1 2016/2/1 上证综合指数 深证综合指数 亿元

4 请务必阅读正文之后的免责条款部分发现价值 实现价值 数据来源:Wind 国联证券研究所 全球股市普涨 上一周外围市场也基本出现了反弹行情. 美股三大指数道琼斯、 标普

500 与纳斯达克指数上周分别上涨 2.62%、2.84%与3.85%;

欧洲的英国、法国与 德国股市分别上涨 4.25%、5.71%与4.69%;

亚洲的日本与香港股市分别上涨 6.79%与5.27%. 人民币节前大幅贬值带来对中国经济前景的担忧、德银巨亏导致对银行 系统性风险的担忧以及美联储主席耶伦的讲话低于市场预期导致全球股市在 中国春节期间大幅下跌.恐慌情绪传播导致市场超跌,上周全球股市的普涨 属于超跌后的反弹.同时,德拉吉上周四的讲话也为市场挑起欧洲央行再次 宽松的预期,也为欧洲股市上涨添加了一份动力. 图4:上周外围股市场表现 数据来源:Wind 国联证券研究所 上一周全球股市的反弹一定程度上为 A股的反弹形成了正面积极的影响, 投资者风险偏好一定程度上有所恢复.但是 A 股终究需要回到自身的逻辑.

1 月份的股灾原因在于人民币汇率意外加速贬值、大股东减持放开引起 的抛售预期以及不合理的熔断制度设计.目前来看,熔断制度已经暂停,人0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 建筑材料 电子元器件 国防军工 计算机 轻工制造 农林牧渔 建筑装饰 有色金属 机械设备 传媒 通信 综合行业 汽车 商业贸易 电气设备 纺织服装 化工 采掘 医药生物 黑色金属 交通运输 公用事业 房地产 家用电器 非银金融 上证综合 … 食品饮料 餐饮旅游 银行 上周各行业涨跌幅 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 伦敦金融时报100 巴黎CAC40 法兰克福DAX 日经225 恒生指数道琼斯工业标普500 纳斯达克周涨跌幅