PDF《天津城市基础设施建设投资集团有限公司》

8 海河公司: 指天津市海河建设发展投资有限公司 高速公路公司: 指天津高速公路集团有限公司 管网公司: 指天津城市道路管网配套建设投资有限公司 城投建设公司: 指天津城投建设有限公司 城投建设咨询公司: 指天津城投建设工程管理咨询有限公司 地铁总公司: 指天津市地下铁道集团有限公司 市政投资公司: 指天津市政投资有限公司 环境投资公司: 指天津市环境建设投资有限公司 建设投资公司: 指天津市建设投资有限公司 金融城公司: 指天津金融城开发有限公司 海河风貌公司: 指天津市海河风貌建设发展有限公司 资源公司: 指天津城投城市资源经营有限公司 创业环保公司: 指天津创业环保集团股份有限公司 枢纽运营公司: 指天津城投枢纽运营管理有限公司 滨海星城公司: 指天津滨海星城投资发展有限公司 子牙园公司: 指天津子牙循环经济产业投资发展有限公司 北洋园公司: 指天津北洋园投资开发有限公司

9 西站公司: 指天津市津源投资发展有限公司 新金融公司: 指天津新金融投资有限责任公司 国开行: 指国家开发银行 工商银行: 指中国工商银行股份有限公司 建设银行: 指中国建设银行股份有限公司 国寿资产: 指中国人寿资产管理有限公司 交通银行: 指交通银行股份有限公司 农业银行: 指中国农业银行股份有限公司 浦发银行: 指上海浦东发展银行股份有限公司 民生银行: 指中国民生银行股份有限公司 全国社保基金: 指全国社会保障基金 天津银行: 指天津银行股份有限公司 中国银行: 指中国银行股份有限公司 中海信托: 指中海信托股份有限公司 招商银行: 指招商银行股份有限公司 华夏银行: 指华夏银行股份有限公司 渤海银行: 指渤海银行股份有限公司

10 盛京银行: 指盛京银行股份有限公司 浙商银行: 指浙商银行股份有限公司 兴业银行: 指兴业银行股份有限公司 天津信托投资公司: 指天津信托投资有限责任公司 大连银行: 指大连银行股份有限公司 滨海农村商业银行: 指天津滨海农村商业银行股份有限公司 最近三年: 指

2008、2009和2010年 最近三年一期: 指

2008、

2009、2010年和2011年1-9月 建安收入: 指建筑安装工程收入

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第二章 风险提示及说明

一、债务融资工具的投资风险

(一)利率风险 受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响,市场利率存在波动的可 能.在本期短期融资券存续期限内,若市场利率波动,这将使投资者投资本期短 期融资券的收益水平相对波动.

(二)流动性风险 本期短期融资券虽具有良好资质及信誉,发行之后在银行间债券市场流通, 但公司无法保证本期短期融资券在债券市场交易流通的活跃性, 从而可能影响其 流动性.

(三)偿付风险 本期短期融资券不设担保,按期足额兑付完全取决于公司的信用.在本期短 期融资券的存续期内,如果由于不可控制的市场及环境变化,公司可能出现经营 状况不佳,公司的现金流与预期发生一定的偏差,从而影响本期短期融资券的按 期足额兑付.

二、公司的相关风险

(一)财务风险

1、专项贷款本息不能得到足额专项资金偿付的风险 本公司截至

2011 年9月末的负债总额为 3,053.38 亿元,其中国开行专项贷 款余额为 585.41 亿元,工商银行专项贷款余额为 142.72 亿元. 上述国开行专项贷款的偿债机制为:根据天津市财政局、天津市规划和国土 资源局《天津市土地出让金偿付国家开发银行贷款的资金管理办法》 (津财综 [2003]20 号)以及天津市财政局、天津市建设管理委员会、天津市规划和国土资 源局、国家开发银行天津分行《关于有关问题的通知》 (津财综[2004]31 号)的规定,土地出让成交 后, 应将土地出让的全部交易收入直接缴入市土地整理中心在国家开发银行天津 分行开立的土地出让金归集账户, 由市土地整理中心将缴入归集账户的土地出让 金分为土地收购补偿费(即土地收购、整理、储备成本费用)和政府净收益,其 中政府净收益部分主要用于偿还国家开发银行贷款. 天津市财政局收到土地出让 金政府净收益部分后, 按规定将资金拨付至本公司在国家开发银行天津分行开立 的质押账户.还本付息前五个工作日,由国家开发银行天津分行根据授权将相当 于本公司当期还款额的资金从本公司开立的质押账户中划出. 上述工商银行专项贷款的偿债机制为:根据天津市财政局、天津市建设管理 委员会《天津市配套工程费偿付工商银行天津分行贷款资金管理办法》 (津财建 二[2005]18 号)规定,天津市财政局每月上旬将配套费拨付至本公司专户,本公 司收到财政拨付的配套资金后五个工作日内, 将资金拨付至借款方天津城市道路 管网配套建设投资有限公司, 由天津市财政局根据项目投资计划和本息偿还计划 通知天津城市道路管网配套建设投资有限公司偿付工商银行天津分行贷款本息. 上述国开行专项贷款和工商银行专项贷款