PDF《关于内蒙古管通实业股份有限公司》

1 关于内蒙古管通实业股份有限公司 挂牌申请文件的反馈意见的回复 主办券商 二零一六年六月 内蒙古管通实业股份有限公司 第一次反馈意见的回复

1 说明

一、 如无特别说明, 本回复报告中的简称或名词释义与公开转让说明书中的 相同.

二、本回复报告中的字体代表以下含义: 仿宋(不加粗) 反馈意见所列问题 宋体(不加粗) 对反馈意见所列问题的回复 楷体(加粗) 对公开转让说明书等申报文件的修改

三、 如本回复报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异,该 差异是由四舍五入造成的. 内蒙古管通实业股份有限公司 第一次反馈意见的回复

2 关于内蒙古管通实业股份有限公司 挂牌申请文件的第一次反馈意见的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司: 根据贵公司下发的 《关于内蒙古管通实业股份有限公司挂牌申请文件的第一 次反馈意见》(以下简称 反馈意见 )的要求,恒泰证券股份有限公司(以下简 称 恒泰证券 或 主办券商 )作为内蒙古管通实业股份有限公司(以下简称 管 通实业 、 拟挂牌公司 或 公司 )申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 并公开转让的主办券商, 已会同拟挂牌公司及其他中介机构对反馈意见提出的问 题进行了认真核查和落实, 涉及需要相关中介机构核查并发表意见的问题,已由 各中介机构出具核查意见,涉及到公开转让说明书及其他相关文件需要改动部 分,已经按照反馈意见的要求进行了修改. 现对反馈意见逐条回复如下:

一、 公司特殊问题

1、报告期内公司资产负债率较高,流动比率、速动比率较低. 请公司:(1)结合对外借款、现金活动和购销结算模式等因素,补 充披露并分析公司是否存在较大的短期和长期偿债风险, 对公司生产 经营是否构成重大不利影响;

(2)公司拟采取的应对措施及其有效 性;

(3)如公司存在较大的短期偿债风险,请补充重大事项提示. 请主办券商和会计师发表明确核查意见. 【回复】

1、报告期内公司资产负债率、流动比率、速动比率的基本情况 报告期内,公司偿债能力的相关指标如下: 项目

2015 年12 月31 日2014 年12 月31 日 资产负债率(%,母公司口径) 77.11 80.06 资产负债率(%,合并报表口径) 77.05 79.51 流动比率(倍) 1.02 0.94 速动比率(倍) 0.73 0.68 内蒙古管通实业股份有限公司 第一次反馈意见的回复

3 项目

2015 年度

2014 年度 息税折旧摊销前利润(万元) 1,003.65 -6.31 利息保障倍数 5.71 -2.11 公司自成立以来未发生逾期偿还银行贷款的情形.报告期内,随着公司收入 的增加以及盈利能力的增强, 公司资产负债率不断下降,流动比率和速动比率不 断提高;

公司息税折旧摊销前利润及利息保障倍数逐年上升,表明公司偿债能力 逐年上升.同时资产负债表日后,公司进行了增资扩股,具体如下:

2016 年3月28 日,股份公司召开

2016 年第二次临时股东大会,一致通过 以下决议:同意内蒙古管通实业股份有限公司非公开增发普通股 6,715,000 股, 发行价格为每股人民币 1.58 元,公司注册资本增加 6,715,000 元人民币,其余计 入资本公积金.公司股东刘波、丁莉莉全部以货币认缴.

2016 年3月28 日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具了天职业 字[2016]7648 号《验资报告》,审验确认公司股本已足额缴纳.

2016 年3月28 日, 呼伦贝尔市市场监督管理局向股份公司颁发变更后的 《企 业法人营业执照》(统一社会信用代码:91150700733267853D),法定代表人 为刘波,注册资本为 20,000,000 元.【详见《公开转让说明书》之

第一节基本 情况 之

四、公司设立及股权演变情况 之

(九)2016 年3月28 日,股份 公司成立后第一次股权变更--增资至 2,000 万元 】 本次增资完成后,公司的货币资金迅速充足,财务状况得到大幅改善,货币 资金更加充足, 不存在较大的短期和长期偿债风险.未来公司将通过投融资决策 进一步优化资本结构,提高资金利用效率、增强抗风险能力. 此外,公司一方面做好融资规划,在与银行进行流动资金借款时,尽可能的 把流动资金借款较为平均的分散在一个会计年度中, 规避流动资金集中一个时期 归还的情形发生, 降低归还流动资金的本金和利息对于公司流动资金的影响;

另 一方面,公司有计划的开展长期借款业务,缓解公司归还短期贷款的压力.同时 公司将根据现阶段业务发展的实际需要,对法律法规允许的各种直接、间接融资 方式,从融资效率、融资成本、资本结构、资金的运用周期等方面综合分析,引 进战略投资者满足公司的资金需求. 报告期各期末,公司的负债情况如下: 单位:万元 内蒙古管通实业股份有限公司 第一次反馈意见的回复

4 项目

2015 年期 末余额

2015 年期末各项负债 占负债总额比例

2014 年期 末余额

2014 年期末各项负 债占负债总额比例 短期借款 1,100.00 14.44% 1,600.00 22.73% 应付账款 3,073.36 40.34% 236.90 3.37% 预收款项 601.09 7.89% 28.42 0.40% 应付职工薪酬 18.47 0.24% 3.40 0.05% 应交税费 670.05 8.79% 206.78 2.94% 应付利息 7.20 0.09% 1.20 0.02% 其他应付款 1,491.70 19.58% 4,473.77 63.57% 一年内到期的非 流动负债 200.00 2.62% 流动负债合计 7,161.87 94.00% 6,550.47 93.07% 长期借款 200.00 2.62% 200.00 2.84% 递延收益 257.50 3.38% 287.50 4.08% 非流动负债合计 457.50 6.00% 487.50 6.93% 负债合计 7,619.37 100.00% 7,037.97 100.00% 从上表可以看出,公司

2015 年末流动负债占负债总额的比例为 94.00%,长 期负债占比为 6.00%;

2014 年末流动负债占负债总额的比例为 93.07%,长期负 债占比为 6.93%,2014 年、2015 年负债结构基本保持稳定,2015 年末负债占比 较大的有应付账款、短期借款及一年内到期借款、其他应付款,三项合计占到整 个负债总额的 76.98%. (1)从公司的对外借款、现金活动和购销结算模式等因素进行分析,公司 虽然流动比率和速动比率较低,资产负债率较高,但不存在较大的短期和长期 偿债风险 (1)结合公司的短期借款及一年内到期的非流动负债对公司偿债能力的分 析: 报告期各期末,公司短期借款情况如下: 单位:元 借款类别

2015 年12 月31 日2014 年12 月31 日 抵押借款 11,000,000.00 16,000,000.00 合计 11,000,000.00 16,000,000.00

2015 年9月28 日,贝伦有限向中国工商银行呼伦贝尔海拉尔支行取得 抵押借款 1,100 万元,该抵押借款将于

2016 年9月20 日之前偿还完毕. 内蒙古管通实业股份有限公司 第一次反馈意见的回复

5 公司短期借款在银行授予的信贷额度之内, 该信贷额度在短期借款到期后可 以续贷, 因此短期借款为长期可以周转使用的运营资金,公司短期借款的偿债风 险较小.通过查阅公司报告期的人行征信报告、银行贷款合同、银行借款及还款 记录等,未发现公司不良信贷记录. 报告期各期末,公司一年内到期的非流动负债情况如下: 单位:元 借款类别

2015 年12 月31 日2014 年12 月31 日 抵押借款 2,000,000.00 合计2,000,000.00

2014 年11 月26 日,子公司贝伦节能环保向呼伦贝尔农村商业银行鑫达 支行取得抵押借款

200 万元, 该抵押借款将于

2016 年11 月25 日之前偿还完 毕.该笔借款余额占资产总额的比例为 2.18%,偿债风险较小. (2)结合现金活动对公司偿债能力的分析: 单位:元 项目

2015 年度

2014 年度 销售商品、提供劳务收到的现金 89,899,686.75 28,144,049.75 经营活动产生的现金流量净额 4,004,340.37 -4,500,952.81 投资活动产生的现金流量净额 -1,801,533.23 -13,189,751.18 筹资活动产生的现金流量净额 -3,207,935.30 14,128,673.11

2014 年度,公司现金流量主要流入为经营性现金流入及筹资活动现金流入, 现金流量主要流出为经营活动现金流出和投资活动现金流出及筹资活动现金流 出, 投资性现金流出主要为新厂房建设及购置新生产线.筹资活动现金净流量主 要为当期新增加的贷款额.

2015 年度,公司现金流量主要流入为经营性现金流入及筹资活动现金流入, 现金流量主要流出为经营活动现金流出和筹资活动现金流出, 筹资活动现金净流 量主要为当期贷款偿还额大于贷款额. 2014年度、

2015 年度公司经营活动现金流量净额分别为-450.10万元、 400.43 万元, 报告期内公司经营活动现金流随着收入的增加而逐渐增加.随着固定资产 投资形成新产能的释放和销售的开拓, 公司营业收入规模进一步提高及盈利能力 的进一步改善, 公司的经营活动现金流量状况将会进一步改善,从而提高公司短 期偿债能力. 公司的固定资产投资已经完工并投入生产,公司将根据资金状况及 产能利用情况确定进一步的投资计划, 公司将控制投资活动资金支出不使其影响 内蒙古管通实业股份有限公司 第一次反馈意见的回复

6 到公司的短期偿债能力. 由于公司短期借款根据银行授予的信贷额度,在到期归 还后可以续贷, 公司筹资活动不会导致公司有较大金额的资金流出.根据公司的 现金活动,公司不存在影响短期偿债的因素. (3)结合购销模式对公司偿债能力的分析: 报告期各期末,公司应付账款账龄结构如下: 单位:元 账龄

2015 年12 月31 日2014 年12 月31 日1年以内 30,213,585.99 2,231,416.24 1-2 年520,016.57 137,600.00 合计 30,733,602.56 2,369,016.24 截至

2015 年12 月31 日应付账款增幅较大,其主要原因是公司

2015 年 增加了市政工程业务,公司对外采购加大而应付的经营性的工程款. 报告期各期末,公司应付账款前五名情况列示如下: 截至

2015 年12 月31 日,应付账款前五名情况列示如下: 单位:元 名称 期末余额 款项性质 账龄 占应付账款 总额的比例 (%) 吉林市船营区永绥加油站 (普通合伙) 4,579,180.70 柴油

1 年以内 14.90 呼伦贝尔市鸿远物资有限 公司 4,431,478.20 砂子/碎石/卵石/毛石等

1 年以内 14.42 呼伦贝尔市同业商品混凝 土有限责任公司 4,160,179.60 混凝土

1 年以内 13.54 海拉尔区徐勇配货站 1,421,400.00 运费

1 年以内 4.62 曲广峰 825,449.70 机械租赁

1 年以内 2.69 合计 15,417,688.20 - - 50.17 截至

2016 年3月10 日,上述公司的大额的工程欠款已经全部付清. 截至

2014 年12 月31 日,应付账款前五名情况列示如下: 单位:元 名称 期末余额 款项性质 账龄 占应付账款 总额的比例 (%) 武彦斌 708,915.16 采购材料款

1 年以内 29.92 北京嘉源易润工程技术股 ........