DOC《山东科创再生资源股份有限公司》

山东科创再生资源股份有限公司 股权挂牌交易说明书摘要 挂牌公司:山东科创再生资源股份有限公司 推荐人:山东亿盛融资担保股份有限公司 日期:二一七年九月八日 重要声明与提示 本说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌交易的情况,投资者在作出交易决定之前,应仔细阅读本说明书摘要全文,并以其作为投资决策依据.

现就本次挂牌交易事宜作如下声明和提示:

一、本公司董事会保证本说明书摘要内容真实、准确、完整,全体董事承诺对本说明书摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任.

二、本公司提醒投资者注意,凡本说明书摘要未涉及的有关内容,请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心向本公司查询.

三、根据《公司法》及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有关规定,本公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任.

四、齐鲁股权交易中心以及有关备案机构对本公司股权挂牌交易及有关事项的意见,均不表明对本公司的任何保证.

五、齐鲁股权交易中心不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌交易和投资者带来的风险.

第一节 释义

一、下列简称具有以下含义: 公司、本公司、科创股份 指 山东科创再生资源股份有限公司 科创有限、有限公司 指 单县科创再生资源股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 童建鸿 股东大会 指 除有前缀外,山东科创再生资源股份有限公司股东大会 董事会 指 除有前缀外,山东科创再生资源股份有限公司董事会 监事会 指 除有前缀外,山东科创再生资源股份有限公司监事会 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 推荐机构 指 山东亿盛融资担保股份有限公司 验资机构 指 北京中诺源会计师事务所(普通合伙) 审计机构 指 北京中诺源会计师事务所(普通合伙) 元、万元 指 人民币元、万元

二、本说明书摘要中,任何表格中若出现总数与表格所列数值总和不符,均为采用四舍五入所致.

第二节 重大事项提示

一、宏观经济波动风险 公司产品工业连续化废轮胎裂解生产线和工业连续化废塑料裂解生产线主 要用于对废旧轮胎和废塑料进行裂解,通过连续低温催化裂解转化为工业燃料油和工业原材料炭黑、钢丝, 公司主要产品工业连续化废轮胎裂解生产线和工业 连续化废塑料裂解生产线主要用于完成对废旧轮胎和废塑料的无害化、资源化 处理和利用,属于环保专业设备制造行业,因此受国际、国家环保政策变化及 环境治理需求变化的影响较大. 因其裂解产出燃料油、碳黑等产品,燃油行业与宏观经济发展状况具有较强的关联性.公司产品的市场需求与下游行业的固定资产投资需求紧密相关,燃料油的价格变化会对公司产品的销售产生较大影响. 如果未来国际国内宏观经济走势,公司下游行业景气度降低,项目进度放缓或暂停,都将会对公司经营业绩产生不利影响.

二、行业政策发生变化的风险 公司采用微负压热解技术对废旧橡胶进行热解,热解燃气燃烧产生的热量可直接为热解工艺提供全部的能量,无需外部热源.本项目的产品为燃料油、炭黑、优质钢丝,公司主要产品工业连续化废轮胎裂解生产线主要用于完成对废旧轮胎的无害化、资源化处理和利用,所处行业为废弃资源综合利用业,具有一定的特殊性,因此受国际、国家环保政策变化及环境治理需求变化的影响较大.公司开展业务必须符合相关环保规定的要求,必须取得相应的资格和许可证书.未来如果国家环保政策或相关政策发生变化,则公司可能无法维持公司现有生产经营所需的相关 资格及许可证书,或公司将为遵守环保法规而支付更多成本和资本性支出,将会对公司经营造成一定影响. 目前,在全世界范围内对于环保的方式处理废旧轮胎和废旧塑料在政策上都有程度不同的支持,这些鼓励优惠政策若发生较大变化,则对于企业的收益产生较大影响.

三、废轮胎市场价格变化与下游产品价格下降对公司业务影响的风险 公司主要从事工业连续化废轮胎裂解生产线和工业连续化废塑料裂解生产线的研发,生产,销售和技术服务.因其裂解产出燃料油、碳黑等产品,燃油行业与宏观经济发展状况具有较强的关联性.公司产品的市场需求与下游行业的需求紧密相关,燃料油的价格变化会对公司产品的销售产生较大影响. 废轮胎作为裂解生产线的原料,其价格的变化直接影响下游客户的运营收益,进而影响公司工业连续化废轮胎裂解生产线研发,生产,销售和技术服务给公司所带来的收益.同时国家废轮胎整体回收体系的逐步健全和完善有利于环境的治理和废轮胎价格的稳定.所以,国家废轮胎整体回收体系的健全程度和废旧轮胎市场价格变化有可能会对公司业绩产生一定影响.

四、向个人供应商采购原材料比例较大的风险 最近两年,公司向个人供应商采购原材料分别占公司原材料采购总额的66.95%和68.38%.出现这种情况是由于废旧橡胶的收购存在 小、散、杂 的特点,多数供应商均为个人,因此公司只能面对个人供应商进行采购.由于个人供应商在经营、财务等方面存在一定程度的不规范,且稳定性较差,可能给公司原材料采购的稳定性造成不利影响.

五、原材料价格波动风险 公司产品的生产成本中,直接材料费用占比均在60%以上,产品盈利受原材料价格影响较大.公司原材料主要为废旧橡胶,一方面,合成橡胶属于石化类产品,对石油的依赖性较大,近年国际石油价格波动较为明显,橡胶价格也随之受到影响;

另一方面,随着国家对环保管控越来越严格,大量同行因环保问题被迫停产,土法炼油等严重污染环境的处理方式受到国家法律的严厉打击,这些因素使得废旧橡胶的需求量大幅降低,价格也随之降低.但不排除未来石油价格大幅上涨以及随着热裂解等新技术的发展和成熟增加了废旧橡胶的消耗,导致未来废旧橡胶价格大幅度上涨,并对公司的生产经营及盈利水平产生一定影响.

六、人力资源风险 随着公司发展对高素质的研发、销售、管理、生产专业人才的需求将大幅上升.但人才的培养和引进是一个长期的过程,需要公司进行大量资金投入和人力资本投入,此外,人才培养完成后,还面临人员稳定问题,这有待于公司薪酬及激励制度的配合,故公司在未来几年面临一定的人力资源风险.

七、公司治理的风险 有限公司存续期间,公司的法人治理结构不完善,内部控制有欠缺,公司成立之初,规模较小,人员结构不完整,存在不规范情形.股份公司设立后,公司结合自身的经营特点,已建立较为完善的法人治理结构和健全的内部控制制度.由于股份公司设立时间较短,虽然已建立完善的公司治理机制,但在实际运........