DOC《山东运达机床股份有限公司》

山东运达机床股份有限公司 股权挂牌转让说明书摘要 公司名称:山东运达机床股份有限公司 推荐机构:中泰证券股份有限公司 日期:2018年01月30日目录

第一节 释义3

一、 一般词汇

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二、 专业词汇

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第二节 重大事项提示

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一、政策变化的风险

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二、宏观经济波动的风险

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三、技术发展滞后的风险

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四、原材料价格波动风险

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五、内部控制风险

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六、承担诉讼损失的风险

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七、应收款项回收风险

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八、担保代偿风险

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九、营运资金不足风险

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十、债务到期无法偿还的风险

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第三节 公司基本情况

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一、挂牌公司基本资料

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二、公司股权结构及股东情况

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三、公司组织结构

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四、公司法人治理制度建立与运行情况

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五、主要财务数据

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六、公司主要财务指标

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七、利润分配

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八、公司发展目标

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第一节 释义在本挂牌转让说明书摘要中,除非另有说明,下列简称具有以下含义: 一般词汇 公司、本公司、运达股份、 股份有限公司、股份公司 指 山东运达机床股份有限公司 有限公司、运达有限 指 枣庄运达机床有限公司 法定代表人 指 赵士林 董事会 指 除有前缀外,均指山东运达机床股份有限公司董事会 监事会 指 除有前缀外,均指山东运达机床股份有限公司监事会 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 推荐机构 指 中泰证券股份有限公司 律所 指 山东德衡(枣庄)律师事务所 审计机构 指 山东鲁扬会计师事务所有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 专业词汇 刀架 指 主要用于安装刀具,并可做移动或回转的部件.

立柱 指 用于支撑和连接若干部件,并带有导轨的直立柱状零件. 卡盘 指 用于均布在盘体上的活动卡爪径向移动将工件夹紧定位的机床附件. 注:本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数,若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入所致.

第二节 重大事项提示 下列风险因素是按照影响投资决策程度排序的,但该排序并不表示风险因素会依次发生.投资者在评价本公司时,除挂牌转让说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:

一、政策变化的风险 数控机床行业作为国民经济发展过程中的战略基础产业获得了国家一系列的扶持政策,比如《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《国家数控机床产业发展专项规划》(草案)等.若未来产业政策或扶持政策发生变化,可能对整个行业产生政策风险.

二、宏观经济波动的风险 数控机床的应用领域集中于工业制造业领域,如汽车、航空航天、电力设备、通讯设备、电子制造、国防军工等.上述行业的活跃程度与宏观经济形势紧密相关,当宏观经济处于上升阶段时,固定资产投资增加;

当宏观经济进入下行周期或我国经济增长增速显著放缓时,下游行业固定资产投资需求将直接影响数控机床的需求量.因此,若宏观经济出现周期性波动,则可能对数控机床行业的发展带来影响.

三、技术发展滞后的风险 我国机床制造厂商众多,由于在制造工艺上明显落后,在产品的精度、运行速度和可靠性上明显不足,技术仍处于全球较低水平,因此,生产的机床产品以中低端产品为主.国内的高端数控机床市场90%以上依然依赖进口,其中机床的核心零部件如数控系统以及主轴等功能部件市场95%以上被国外品牌占据.国内数控机床制造企业面对着中低端产能过剩、高端供应不足的市场供求结构,存在很大的市场竞争压力.若未来国内生产企业无法提供更高端的产品满足下游行业需求,市场份额将会进一步缩小.

四、原材料价格波动风险 机床产品的成本主要为生产用原材料,一般可占到总成本的70%以上,原材料主要包括主轴、丝杆、数控系统以及功能性零部件等.公司产品一般都是以销定产,现实中由于产品竞争激烈,所以原材料的波动会对产品毛利率产生重大影响.

五、内部控制风险 随着公司业务不断拓展,公司总体经营规模将进一步扩大,这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方而提出更高要求.股份公司设立前,公司内控体系不够健全,运作不够规范.公司在2017年12月整体变更为股份公司后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业发展的内部控制体系.但由于股份公司成立时间较短,公司及管理层对于新制度仍在学习和理解之中,规范运作意识需要逐步提高,公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善.因此,公司未来经营中存在可能因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有效落实而影响公司持续经营的风险.

六、承担诉讼损失的风险 截至报告期末,公司存在一宗诉讼终结生效案件,案号为(2017)川0724民初1772号,判决内容为:

1、解除原告绵阳市联合传动科技有限公司与被告枣庄运达机床有限公司于2016年11月1日签订的《工矿产品承揽加工合同》;

2、被告枣庄运达机床有限公司于本判决生效之日起十日内向原告绵阳市联合传动科技有限公司退还预付货款40万元,并从2017年9月7日起至预付款还清之日止按中国人民银行规定的同期银行贷款利率计付利息;

3、驳回原告绵阳市联合传动科技有限公司的其他诉讼请求.该案中,绵阳市联合传动科技有限公司向安州区人民法院申请保全公司和股东赵士林的银行账户68.5万元.该案判决已经生效,根据生效判决,公司需要退还货款40万元及自2017年9月7日起至还清之日同期银行贷款利率.

七、应收款项回收风险 截至报告期末,公司应收账款净额为1,227,065.00 元,占报告期末公司净资产的41.74%.公司应收账款金额较大主要由于机床行业的特点所致,行业内企业普遍存在应收账款较高的情况,随着公司业务规模的增长,应收账款规模也将不断增长.尽管公司客户包括上市公司及国内知名企业,整体信用较好,公司也在不断加强客户信用管理,但若宏观经济环境发生较大波动,客户财务状况恶化,应收账款的回收难度加大,公司业绩和生产经营将会受到不利影响.

八、担保代偿风险 公司为枣庄市泰瑞精细化工有限公司的贷款提供300万元的反担保(合同号:2015年反担字1130号),担保期限从2016年12月21日至2017年11月30日.据了解,公司在上述担保合同到期后于2018年1月再次签订反担保合同,如果枣庄市泰瑞精细化工有限公司到期无法归还贷款,公司存在为其代偿的风险,很可能对公司正常经营活动、偿债能力产生严重的影响.

九、营运资金不足风险 公司经过十余年的积累,目前公司主营业务已跨过快速成长期,主要产品旋压机和轻量化轮辐生产线经过十余年的市场开拓,下游客户需求趋向于饱和,公司正谋求向下游转型,直接生产轻量化轮辐,生产线已投资过半,公司拓展新业务需要大量资金,公司做大做强需要更多的资金支持.公司如果没有充足的资金支持,在生产线投资、原材料采购和市场营销方面就会受到限制,公司正常的生产经营活动就会受到影响.公司目前尚未进入资本市场,融资渠道较为有限,缺乏持续、稳定的资金供应,营运资金不足将成为制........