DOC《淄博恒富金属制品有限公司》

二、本次挂牌的有关机构

1、推荐机构 名称:山东齐惠投资管理有限公司 办公地址:济南市高新区舜华路2000号舜泰广场 法定代表人:李雪 推荐经办人:陈冬岭

电话:0533-2770150 传真:0533-2770150

2、审计机构 名称:淄博盛铭会计师事务所有限公司 法定代表人:吴玉臣 经办注册会计师:吴玉臣、王玉红 地址:周村区正阳路2959号

电话:0533-6170817 传真:0533-6170817

3、律师事务所 名称:山东康桥律师事务所 办公地址:济南市龙奥西路1号银丰财富广场B座4-6层 负责人:张巧良 经办律师:刘胜元、王一

电话:0531-55652345 传真:0531-55652345

4、挂牌的股权交易机构 名称:齐鲁股权交易中心有限公司 注册地址:淄博市高新区柳泉路125号先进陶瓷产业创新园A座1617室

电话:0533-2773233 传真:0533-2773233

5、股权登记托管机构 名称:齐鲁股权交易中心有限公司 注册地址:淄博市高新区柳泉路125号先进陶瓷产业创新园A座1617室

电话:0533-2773233 传真:0533-2773233

第三章 风险因素 投资本公司的股权会涉及一系列的风险,因此,投资者在投资前,敬请将下列风险因素连同本挂牌说明书中其他内容一并考虑.

一、实际控制人不当控制风险 公司现有股东中,边辉持有恒富金属50.285%的股权,系公司控股股东.而刘长江持有恒富金属剩余49.715%股权,两人系夫妻关系,合计直接持有恒富金属100%股权,形成对公司的共同控制. 虽然公司实控制人签署了《关于消除或避免同业竞争的承诺函》、《关于减少和规范关联交易的承诺函》等一系列文件对公司治理进行了规范,后续采取聘用关联人员以外的专业人士担任高级管理人员等一系列措施,但夫妇二人仍可通过对股东会对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等方面施加重大影响,由此产生治理风险.

二、业务模式风险 公司业务模式属于以订单为导向的生产模式,在收到客户订单合同并且合同约定的定金之后再进行采购以及生产,待产品生产完毕之后收到剩余货款后将产品交付对方,该业务模式虽然有合同作为约定,但仍然存在双方因实际情况产生纠纷使公司产生赔偿的风险.

三、经营业绩风险 公司在生产、竞争、团队管理、销售等环节中均有可能导致公司业绩产生下滑的风险.

四、资产质量或资产结构风险 用于公司属于成长型企业,面临行业特有的经营风险,公司资产与实际价值之间存在一定的不确定性,仍然存在公司的资产低于其实际价值或公司资产未能发挥其目标作用的风险.

五、债务风险 公司在经营的过程中,充分利用负债经营所带来的财务杠杆效应和合理抵税作用,争取将公司效益最大化.但与此同时,仍然会面对公司的刚性债务与盈利能力之间的矛盾,产生因为不能及时偿还债务带来的风险.

六、投资项目风险 公司扩大生产规模不可避免会投资新的项目(例如新厂房的建设、新型机器设备的投资等),但是随着经济环境的日益复杂,投资领域的竞争越来越激烈,影响项目投资效果的外部不确定因素也逐渐增多,项目的风险也会相应增大,有可能会使公司正常的生产经营产生重大影响.

七、行业风险 受经济周期、产业发展周期、产业组织结构、地区生产力布局、国家政策、产业链位置(如上下游产业的发展对公司所在行业会有影响)的影响,公司所在的行业仍然存在一定的不确定性,有可能会是公司的生产经营产生重大影响.