DOC《以下资料由北儒精密股份有限公司及其推荐证券商提供,资料...》

二、股价净值比法 单位:倍 项目 公司 100年9月100年10月100年11月9~11月平均 致茂电子(2360) 3.37 3.01 3.19 3.19 友威科技(3580) 0.62 0.63 0.48 0.58 日扬科技(6208) 1.12 1.18 0.81 1.04 上柜光电类 1.36 1.37 1.14 1.29 上市光电类 0.91 0.91 0.80 0.87 资料来源:财团法人中华民国证券柜台买卖中心网站及台湾证券交易所网站 由上表可知,该公司采样同业、上柜光电类股及上市光电类股之100年9~11月平均股价净值比约介於0.58~3.19倍之间.该公司100年11月底自结股东权益总额为2,193,739仟元,以11月底之股本115,000仟股设算,每股净值约为19.08元,如以认购价格42元设算,股价净值比约为2.20倍,介於上述区间,其暂订42元之承销价格尚属稳健合理. 综上,本次兴柜认购价格之订定除?酌国际惯用之各项评价法计算该公司之合?价格,并考量该公司经营绩效、产业前景、发?市场环境、同业之市场?况及?通性等因素后,由兴柜推荐证券商与该公司共同议定兴柜认购价格订为为每股42元,应属合理. 公司简介(公司介绍、历史沿革、经营理念、未来展望等) 公司介绍 北儒精密股份有限公司成立於2005年5月4日,资本额为新台币11亿仟5仟万台币,员工人数约250位,位於台湾最大的光电及半导体生产中心-台南科学园区内,为台湾经济部重点科技支持对象,也是目前全台最大真空镀膜设备系统厂,与台积电、美商应材、茂迪、晶元光电、奇美等世界级的高科技半导体光电产业(TFT-LCD、LED、太阳能电池)相毗邻,而北儒精密为此太阳能光电产业聚落之首要关键的设备系统供应商,於此最具经济命脉与高科技产业制造之核心重地,更加能有效深入掌握科技产业之脉动,进一步带动相关产业发展. 历史沿革 2005年 设立北儒精密股份有限公司,实收资本额新台币2.5亿元(含当年度陆续增资). 南科申请通过,公司正式成立,核准进驻南科. 2006年 现金增资新台币1亿元,实收资本额达新台币3.5亿元. 新厂动土典礼. BSC Solar TCO Sputtering Systems for Thin Film a-SiPV application交机完成(已量产). 2007年 新厂正式启用. 通过ISO 9001:2008品质系统认证. 获得太阳能周边镀膜系统组件、腔体、触控面板大面尺寸连续溅镀设备代工等订单. 富士康集团-群创电容式Touch Panel 5代PVD设备ITO线与金属线验收交机. 2008年 现金增资新台币0.83亿元,实收资本额达新台币4.33亿元. TFT

8 代以上大型腔体暨OERLIKON PECVD腔体认证成功. 富士康集团正达光电Touch Panel7.5代设备验收交机. 2009年 发行员工认股权凭证300单位(每单位可认购1,000股),凭证转换增资新台币3,000万元,实收资本额达新台币4.63亿元. 通过OHSAS

18001、TOSHMS认证. 成功研究与开发CIGS及高效率微晶矽整厂输出设备. 成功开发CIGS PVD及a-Si PECVD 镀膜系统、TCO Turn-Key 技术. 2010年 现金增资新台币2.5亿元,实收资本额达新台币7.13亿元.成功引进优质投资人. 扩建新厂动工. 与日本Core Technology结盟,并成功开发60MHz VHF微晶矽高效率 PECVD系统与技术. 获台湾半导体大厂的CIGS之PVD与MOCVD机台订单. 2011年 现金增资新台币4.37亿元,实收资本额达新台币11.5亿元.成功引进优质投资人. 扩建新厂完成. 与日本真空龙签订策略合作协议,并获得长期之连续溅镀系统订单. 荣获经济部工业局主导性新产品开发计画「太阳能电池用高捕光效率透明导电玻璃关键薄膜制程与自主设备」审查通过. 与日本Core Technology共同成功开发LPCVD系统. 与美国IBM签订高效率矽薄膜太阳能技术移转. 经营理念 『卓越品质(Quality)、深耕技术(Technology)、创新服务(Innovation)』 亚洲光电薄膜设备系统的龙头,高效率薄膜太阳能整厂输出设备技术的领导,LED等绿能科技产业向上提N发展的关键舵手与新星. 未来展望 北儒精密在设备技术领域上已累积多年经验的深厚根基,加上有专业的研发设计团、引进国外最先进的精密生产设备和严密的品质监控下,提供了从系统设备规划、软硬体设计、加工制造、组装、系统整合到整厂自动化输出系统,也提供绿能产业整厂整合性设备与制程技术输出,涵盖了矽薄膜太阳能电池设备、高效率高频太阳能化学气相沉积设备(PECVD)、常压导电玻璃生产系统设备、铜铟镓硒(CIGS)生产设备、触控面板乾湿生产线设备、LED磊晶生产用之MOCVD光电镀膜系统等高尖端光电产品,更积极拓展投入新世代太阳能产业与触控显示器领域之先进生产系统. 随著绿能产业科技时代的来临,绿色制程之开发为必要趋势,北儒精密所开发的各式真空镀膜制程设备与太阳能薄膜技术皆能广泛应用於不同市场领域的需求,为客户量身订制整线方案与系统设备,如强化玻璃表面AR抗反射的玻璃镀膜设备、太阳能、手机产品的表面光学镀膜设备等,其技术也已达到高效能高品质的阶段,更通过德、日厂商的品质认证,成功的将设备产品推广销售至国内外大厂,举凡如台积电、富士康、奇美电、达意、正达、铂阳太阳能、尚德太阳能等,皆创造出销售佳绩,跃居亚洲高市占率.北儒精密将以产品、核心技术和服务品质,为公司再创更大的企业价值.此外,北儒精密长期致力於光学应用设备之开发亦有卓越之成效,目前已与日本真空龙签订策略合作协议,并获得长期之连续溅镀系统等高价订单. 主要业务项目: 本公司所营业务之主要内容为真空镀膜设备及相关腔体等零组件之研究、开发、设计、制造及销售. 公司所属产业之上、中、下游结构图: 产品名称 产品图示 及介绍 重要用途或功能 最近一年度 营收金额(仟元) 占总营收 比重(%) 太阳能系统设备 大面积薄膜太阳能电池真空连续镀膜设备与生产线整合 1,081,233 64.25 真空腔体 大面积介电质薄膜、金属薄膜、光学薄膜等之真空镀膜腔体与设备整合 542,702 32.25 服务收入 溅镀制程腔体模组 56,000 3.33 其他 耗材等(扣除销货退回及折让) 2,992 0.17 合计1,682,927 100.00 最近五年度简明损益表及申请年度截至最近月份止之自结损益表 单位:新台币仟元 年度 项目 95年96年97年98年99年100年截至 11月份止 (自结数)(注) 营业收入 123,118 373,202 1,019,646 281,418 1,682,927 2,023,497 营业毛利 25,978 13,678 76,946 6,790 537,761 595,813 毛利率(%) 21.10 0.04 7.54 0.02 31.95 29.44 营业外收入 3,514 14,388 32,867 8,886 9,731 132,790 营业外支出 3,433 14,281 26,072 17,407 19,458 88,818 税前损益 8,699 (51,512)