DOC《博时量化价值股票型证券投资基金》

博时量化价值股票型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二一九年一月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书. 本报告中财务资料未经审计. 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止. §2 基金产品概况 基金简称 博时量化价值股票 基金主代码

005960 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年6月26日 报告期末基金份额总额 104,140,587.40份 投资目标 本基金运用量化方法,主要从市场相对估值、历史相对估值和重要股东增持价格三个方向衡量上市公司的估值高低,设计相应的量化策略选出具有估值优势的股票进行投资,力求获取超额收益. 投资策略

1、A股投资策略:本基金运用量化方法进行价值型投资,本基金管理人以自主研发的量化多策略体系为基础,对其中的价值型策略进行集中配置,在控制其他风格暴露的情况下突出组合的价值风格,获取长期超越市场的回报.

2、港股投资策略:本基金将充分挖掘内地与香港股票市场交易互联互通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会.

3、债券投资策略:由于流动性管理及策略性投资的需要,本基金将进行国债、金融债、企业债等固定收益类证券以及可转换债券的投资.

4、资产支持证券的投资策略:本基金投资资产支持证券将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同,在力争本金安全和基金资产流动性基础上获得长期稳定收益.

5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益.

6、股指期货投资策略 本基金现阶段主要通过股指期货合约调节整体组合的市场风险.

7、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约. 业绩比较基准 沪深300指数收益率*70%+恒生综合指数收益率*20%+中债综合财富(总值)指数收益率*10% 风险收益特征 本基金是股票型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金,属于中高风险/收益的基金. 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时量化价值股票A 博时量化价值股票C 下属分级基金的交易代码

005960 005961 报告期末下属分级基金的份额总额 93,825,753.15份10,314,834.25份§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018年10月1日-2018年12月31日) 博时量化价值股票A 博时量化价值股票C 1.本期已实现收益 -6,703,375.07 -711,834.56 2.本期利润 -11,109,051.16 -1,170,088.44 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1160 -0.1260 4.期末基金资产净值 81,388,761.90 8,909,790.58 5.期末基金份额净值 0.8674 0.8638 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字. 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1.博时量化价值股票A: 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -11.84% 1.69% -10.08% 1.42% -1.76% 0.27% 2.博时量化价值股票C: 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -12.01% 1.69% -10.08% 1.42% -1.93% 0.27% 3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1.博时量化价值股票A: 2.博时量化价值股票C: 注:本基金的基金合同于2018年06月26日生效.按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条