DOC《[Table_Industry]》

国企领导也会考虑国家深化改革大背景下公司可以有作为的地方,国网系企业整体上市加快,经营较为一般的国企将考虑资产证券化;

优质企业也将在2015年加强并购战略的实施,进一步做大做强. 2014年分布式装机量大概率低于预期,导致市场对于2015年分布式普遍悲观;

但后续配额制、分布式金融支持政策、地方配套政策仍将继续推动行业景气向上,我们看好分布式商业模式在2015年逐渐走向成熟,且 地面分布式 兜底装机量,分布式2015年或将超预期.由于光伏企业资产负债率相对较高,贷款利率下调对光伏产业有较大利好.分布式、单晶、电站运营三大细分领域仍将持续享受更高程度的景气.从估值水平看,光伏标的普遍约2015年20倍左右,仍具有较大投资吸引力. 2014年风电行业整体平稳,国内风资源较差系偶然性因素;

除了新疆等局面区域,全国大部分地区的弃风率仍处于下降通道,弃风限电问题进一步好转,这一趋势将延续至2015年,运营商盈利有望持续改善.发改委拟下调风电上网电价,运营商有动力在电价下调前将风电场建成并网以锁定高电价,因此2015年行业将持续抢装.结合配额制预期出台、海上风电开始启动,我们判断2015年需求有望进一步增至22-24GW,由此带来的量价齐升将为制造商创造巨大的盈利弹性,企业盈利有望超预期. 习李等高层多次表态支持,为核电重启定下基调,一定意义上打破三代AP1000启动前不启动新项目的僵局,预计将有6-12台机组将逐步开工,核电行业趋势开始向好并将延续至2015年.随着中国核电技术的成熟和走出去战略的实施,核电将成为中国高端制造业的名片,参与到全球市场的竞争,打造核电出海新蓝图. 国务院办公厅2014年11月印发的《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》将储能列入9个重点创新领域之一,明确大容量储能、氢能与燃料电池列入重点创新方向,还要求科学安排储能配套能力以切实解决弃风、弃水、弃光问题,储能的战略地位逐步提升.海外陆续出台储能支持政策,国内亦迫切需要发展储能,预计后续会有储能的相关扶持政策出台.目前,储能正处于产业化的初期,预计到2020年,储能产业的市场规模可能达到千亿;

建议积极布局储能产业链,享受储能大规模产业化带来的爆发性增长. 推荐组合 电动车:东源电器、比亚迪、新宙邦、沧州明珠、长园集团、天赐材料、汇川技术;

工业4.0:汇川技术、宏发股份、正泰电器、英威腾;

储能:阳光电源、圣阳股份、比亚迪、南都电源;

风电:金风科技、天顺风能、福能股份、吉鑫科技;

光伏:隆基股份、江苏旷达、爱康科技、阳光电源、特变电工、彩虹精化;

特高压:平高电气、大连电磁、许继电气、特变电工;

国企改革:华光股份、东方能源、湘电股份、国电南瑞、国电南自;

电改:正泰电器、智光电气;

储能:阳光电源、圣阳股份、比亚迪、南都电源;

核电:丹甫股份、江苏神通;

转型:三星电气、众业达、森源电气、金杯电工、置信电气.. 行业动态 今年光伏装机新增50% ,企业融资难有望破解.国家能源局日前下发《2015年全国光伏发电年度计划新增并网规模表》,该表中提到2015年全国新增光伏并网装机量15GW,这一数字相比去年的并网装机量10GW增长了50%. 中央一号文件:涉及电力的部分.2月1日,2015年中央一号文件发布,我国连续12年锁定 三农 问题.电力作为农村发展的重要基........