DOC《过去一周基金市场分析》

企债指数上涨0.08%;

转债指数上涨0.31%. 周内 14只封闭式债券型基金净值简单平均上涨0.42%,价格上涨0.92%,整体简单平均折价1.29%,其中融通添利、信用增利、建信信用的基金折价率相对较高. 本周纳入统计的35只债券型杠杆份额基金整体价格简单平均上涨2.18%.固定收益份额基金整体价格简单平均上涨0.38%.从折溢价变化来看(截至2-13),债券型杠杆份额基金整体折价0.97%.债券型固定收益份额基金普遍折价交易. 本周保本类基金平均收益上涨0.85%.132只货币基金万份单位收益平均为10.61元,7日年化收益率平均为5.7%.

图表5:表现居前的各类债券型基金 普通债券型 业绩(%) 新股申购型 业绩(%) 完全债券 业绩(%) 可转债型 业绩(%) 指数型 业绩(%) 交银双利债券C 2.36 招商安心收益债券 2.56 华安双债添利债A 1.35 长信可转债A 3.33 德邦德信 0.81 交银双利债券A/B 2.34 天治稳定收益债券 1.98 大摩双利强债C 1.34 长信可转债C 3.32 融通标普可转债C 0.77 汇添富多元收益债券C 2.34 华富收益增强债券A 1.78 大摩双利强债A 1.33 华宝兴业可转债债券 3.16 融通标普可转债A 0.77 汇添富多元收益债券A 2.33 华富收益增强债券B 1.77 新华纯债添利C 1.09 天治可转债A 2.74 长盛全债指数增强债券 0.73 招商安瑞进取债券 2.16 景顺长城稳定收益债券A类1.61 新华纯债添利A 1.08 中海可转债C 2.54 国联安中债信用债 0.61 注:A\B\C分级债券基金只列示一级. 来源:国金证券研究所

图表6:表现居前固定收益份额基金

图表7:表现居前债券型杠杆份额基金 基金名称 价格涨幅(%) 折溢价(%) 是否具有配对转换 基金名称 价格涨幅(%) 折溢价(%) 是否具有配对转换 增利A 0.91 -0.98 无 信达利B 9.17 -6.61 有 互利A 0.56 -11.14 有 回报B 7.10 -5.20 无 浦银增A 0.55 -1.62 无 增利B 6.40 -1.97 汇利A 0.51 -3.84 无 聚利B 5.54 -2.09 有 聚利A 0.48 -6.06 无 多利进取 5.40 40.22 无 来源:国金证券研究所 天相数据 周内投资热点较多――QDII开放式基金一周净值表现 近期海外方面,周四公布的经济数据不及预期,但积极的财报与并购交易消息促使美股市场再度回暖.道指收复16000点整数关口,纳指连续多个交易日收高.周内总体来看热点较多,投资资源类、贵金属类的QDII基金收益表现靠前.

图表8:表现居前的QDII基金 基金名称 业绩(%) 上投摩根全球天然资源股票(QDII) 5.45 上投摩根全球新兴市场股票(QDII) 4.95 富国全球顶级消费品股票(QDII) 4.62 嘉实黄金(QDII-FOF-LOF) 3.71 诺安全球黄金(QDII-FOF) 3.71 来源:国金证券研究所 天相数据 封基到期年化收益率扩大――股票型封闭式基金一周市场表现 截止到2014年2月7日,传统封闭式基金整体平均折价率为9.88%.在平均剩余存续期1.23年的背景下,平均到期年化收益率(按当前市价买入并持有到期按当前净值赎回的年化收益率水平)15.19%.随着2014年到期高峰的临近,折价将逐步回归,传统封基的隐含到期年化收益率也将随之降低,但仍处于较好的水平.

图表9:价格涨幅居前的传统封闭式基金

图表10:传统封基折溢价变化(截至2013-2-7) 基金名称 价格涨幅(%) 折溢价(%) 到期年化收益率(%) 剩余期限(年) 基金景福 3.86 -8.90 11.03% 0.89 基金汉盛 2.99 -5.66 23.97% 0.27 基金银丰 2.60 -20.25 6.64% 3.52 基金同益 2.50 -5.25 39.61% 0.16 基金汉兴 2.26 -8.81 10.92% 0.89 来源:国金证券研究所 天相数据 从股票型分级基金表现来看,本周股票型杠杆份额基金价格简单平均上涨2.60%,基金涨跌不一.固定收益份额基金本周整体价格简单平均上涨1.73%.从折溢价变化来看(截至2-13),本周股票型固定收益份额基金整体折价3.53%,其中建信央视50A、易基稳健、银华瑞吉溢价率靠前.杠杆份额基金整体溢价10.06,其中申万进取、资源B、银华锐进溢价率靠前.